保险理财产品与银行个人理财产品的关系探讨
一、关于保险理财
提到理财，人们大多会认为是对自己的财产进行管理从而通过有效的投资使其增值，但却忽略了一点：在追求财产增值的同时，应合理规避因一些意外事故或疾病给家庭或个人造成较大财务影响的事件，即财务管理的首要原则应为保证财产的安全。而这正是保险理财的独到之处。
保险理财，是指通过购买保险对资金进行合理安排和规划，防范和避免因疾病或灾难而带来的财务困难，同时使资产获得保值和增值。由此可以看出，保险理财的主要功能是保障家庭或个人的财产安全，亦即保证在疾病或发生意外事故的情况下家庭或个人财产的平稳性，防止产生过大的账务波动给家庭或者个人的生活造成严重的不利影响，以此做到资产的保值;而近年来为顺应市场的发展与客户的需求，市场中出现了如投资连结险、万能险、分红型保险等具有投资功能的保险产品，这又使得在购买此类保险后资产能够增值。
(一)丰富了产品结构
不仅仅是在银行个人理财中增加保险服务者一项，保险理财本身就具有很多种选择，如目前市场流行的投资型保险产品：分红险、万能险和投资连接险。还有正在崛起的非寿险投资型保险，不仅仅符合亚洲人还本的理念，更具有保障功能。
(二)扩大了银行理财的适用群体
投资人在制定投资计划时，需要在了解金融产品风险属性的前提下，选择适合的金融工具，设定理财目标，追求安全稳健的财务增长。谈理财，不能只谈收益。很多金融理财产品虽然收益很高，但风险也是成正比的，而理财的首要一点是财务安全，如果“财”都没有了还怎么“理”?因此，学习“守财”、做好财务保障是投资者的必修课。从这个角度来说，“保险”作为理财工具，在理财中应扮演更多的角色。
保险理财是分层次进行的，从收入水平角度，对于低收入家庭或个人，最主要的是能够保障正常的生活状况，一般没有闲置的资金进行投资，抗风险能力最弱。对于这部分群体而言，应在能够承担的情况下，购买保障型的保险产品，并且为家庭主要经济支柱购买意外伤害险，使其在发生意外事故时能得到经济上的补偿，同时保证其他家庭成员生活上不会受到太大的冲击。
对于中收入者，在保证了日常生活开支的情况下，还会有少量的闲置资金作为应急资金以及投资资金，其承担意外事故或疾病带来的额外支出的能力较弱，更倾向于风险较低、收益较平稳的投资，这部分家庭或个人可以通过具有投资功能的保险理财产品进行理财，在能够减少意外事故的冲击之外，还可以得到较平稳并且可观的投资收益。因此，保险理财产品更多的适用于中低收入家庭在保证财产安全的前提下，又能够得到平稳的投资收益，为中低收入家庭或个人提供了一个很好的理财工具。
对于高收入者而言，主要的理财目标是获得资产的增值，其抗风险能力较强，因此更倾向于风险高、收益高的投资，高收入者无疑也需要保证财产的安全，只是其抗风险能力较强，因此会忽视保险产品的保障功能，而只是将其投资收益与其他理财产品的投资收益作简单比较就将其否定。
(三)保险理财是一种长期投资
保险理财产品同时也是一种长期投资，从建立家庭购买房产时建立的住房按揭贷款保险，到孩子出生时购买的子女教育保险，再到盛年时购买的医疗、养老保险等都是延续几十年的险种，也是现在比较流行的险种。
二、银行个人理财服务中保险理财的现状及原因
虽然保险理财具有上述优点，但是实际中保险理财发展不足，尤其是银行理财服务中，保险理财的地位相当薄弱，其原因如下：
(一)银行和保险公司的合作关系不对称
在简单的销售代理模式中，银行和保险公司的合作关系是不对称的;且保险公司之间“价格战”比较严重，保险公司处于低利润的处境
(二)银行保险产品无法满足个性化服务的需求
银行保险产品种类多为以寿险产品，另外加上储蓄分红型或投资连结型，消费者缺乏选择;同时，虽然银行是我国居民最经常打交道的金融机构，在与客户的经常联系中，银行可以利用更加详细的资料库为客户提供更合适的产品。而实际情况是，各网点没有理财专柜，银行员工虽然具备一定的金融知识，但对于保险专业知识和保险产品的了解很不够，远不能满足保险代理业务发展的需要，无法满足个性化服务的要求。
(三)保险业本身存在一些问题及人们对保险认识的偏差
自从保险业恢复营业，保险业进入了原始资本积累期，由于这时期一些保险公司采取了不规范的运作行为，使得保险公司在群众心目中留下了重投保、轻理赔的印象。由于引进保险代理人制度，加上规范和教育的不严谨导致误导消费者的行为经常发生，现实生活中,存在的夸大保险作用，诱导购买，误导客户,承保与理赔“两张脸”等失信行为因此保险给人们留下不好的印象，导致社会大众对保险业的信任度不够。
(四)信息技术共享平台缺位
由于银行和保险公司各自出于对行业资源的保密需要，以及信息技术的应用水平与要求不同，银行和保险公司的信息技术平台不能实现共享，信息管理系统不能够完全对接，很大程度上影响了双方客户资源的开发利用，降低了客户服务的效率和质量，客户价值没有得到充分的体现和增值。
三、保险理财产品的前景
(1)随着经济的发展，消费者的消费要求也越来越高，金融产品综合性服务已经成为趋势，中国的一大金融控股集体----中国平安已经开始提供综合性金融产品。不仅在产品开发、销售支持能够运用统一的管理和技术平台，而且具有较强的开发银行客户能力, 真正实现客户资源的共享, 向客户提供一站式服务。
(2)金融危机使消费者经历了资本市场的大幅波动，资本市场波动也让消费者进一步认识到风险的危害与保障的重要性。
(3)消费者风险保障个性化需求增强。消费者群体分化，中产阶级的崛起可能是影响消费者需求的最大因素。如麦肯锡一项调查表明，目前国内居民大致拥有约35亿元财产，并且今后每年还将以16%的速度递增。其中，有120万个家庭拥有10万美元以上的存款。2025年，这一数字将达到5.2亿至6.12亿。不同收入水平的人群对一于金融产品的需求有很大的不同。
(4)人口老龄化的趋势，老龄社会中人们对于长期的保障产品的需求提高，而养老保险、医疗保障类型的保险产品将更受欢迎。
参考文献
[1] 张龙清，孟倩，江姗.经济下行期的商业银行理财业务:特点、问题及建议[J].金融发展研究，2009(6):65-67.
[2] 陈启明,任晓刚,齐娜.商业银行理财产品发展思路及对策[J].金融纵横,2008(4).
作者简介：秦增元 (1987-)，男，汉族，河南商丘，就读于西南财经大学保险学院，研究方向：保险会计。
(责任编辑：刘晶晶)
作者：秦增元
【摘要】互联网金融理财产品不断发展，引起了金融市场的高度关注，也引发了一系列对于互联网理财产品的讨论热潮。本文利用SWOT分析模型，针对互联网理财产品以余额宝为例，讨论与传统理财产品的优缺性。最后，对互联网理财业的未来发展做出展望。
【关键词】互联网金融 互联网理财 余额宝 传统理财
一、引言
互联网金融作为互联网产业发展的一部分，是互联网技术与金融产品的有机组合。“互联网+”模式的诞生，正是互联网技术发展到一定程度而相应出现互联网产业附属品。互联网理财，作为“互联网+”的金融创新产品，通过近几年的发展，用户数不断增加。作为互联网理财产品的先行者——余额宝，正不断改变着传统金融市场的格局，对传统金融产业的发展产生冲击。目前，余额宝的收益经过长期发展，呈现不断下降的趋势，但所产生的影响，却深刻的影响着人们的理财意识。
二、互联网理财与余额宝
(一)互联网金融定义与发展现状
谢平、邹传伟(2012)认为互联网金融是涵盖移动支付、社交网络、云计算于一体金融创新模式[1]。万建华(2013)则认为互联网金融是包含支付和各类金融产品的集合[2]。吴晓灵(2013)互联网金融的本质就是运用互联网技术传播金融信息，完成金融业务[3]。魏鹏(2014)认为互联网金融是除商业银行和资本市场融资以外的第三种方式[4]。莫易娴(2014)互联网金融是相较于传统型金融的网络延伸，是金融功能与互联网环境的耦合[5]。综上所述，互联网金融就是互联网技术与金融业的融合。这种融合使得人们的生活和传统金融业发生深刻改变，尤其是以理财产品的变革，带来的影响最大。
互联网理财产品的营销方式不同于传统型理财营销，而是通过互联网的传播性吸引用户，使得众多“散户”也能参与本不可能进入的金融理财领域。按照理财产品与第三方支付系统的界定，可以把理财产品分为两种。第一种是独立的第三方支付平台，如余额宝、快钱、环迅支付等;第二种就是依托网络购物平台，具备在线支付能力，如云支付、百发等。以货币基金为典型代表的非传统型金融理财产品，是基于网络营销渠道下的金融产品创新，基于这种理念，国内市场上的互联网理财产品又可以概括为“资产+担保”模式和货币基金模型两种理财产品类型。互联网理财产品由于需要的相对资金量较传统银行业理财产品小，而吸引了广大的用户的需求，特别是以青年为主力军的互联网新生代。相较于传统型理财，互联网理财产品以其便利性，利用手机，电脑等就可以在线参与，加之互联网的普遍性，互联网理财产品的未来发展空间非常大，需求非常广泛。
(二)余额宝发展历程
2013年6月蚂蚁金服推出余额增值服务和活期资金管理服务，简称“余额宝”。余额宝以国内最大的电子商务交易平台淘宝网和阿里巴巴旗下第三方支付平台支付宝为媒介，以门槛低、流动性强，收益率高，操作简便，风险较低为服务理念，拓展金融理财业务。同时，余额宝以天弘基金为基础，以货币基金的形式在网络上进行业务拓展。自2013年登陆网络以来，仅半年时间，用户规模就已突破3000万，资产认购规模达到3000亿RMB，也成为中国第一支规模千亿元的货币基金。高度的安全性和便捷的流动性，以及在得利上表现的高收益性，增加了用户的投资渠道。
1.初创期。余额宝自2013年6月在淘宝网支付宝中出现，凭借6%～7%的7日年化收益率，争取到一大批支付宝用户，资产规模达到1853亿元，占基金市场总额的6%，也是同期国内最大的货币基金，至2013年末，用户规模突破4000万，成为许多初入金融理财或寻求多渠道投资收益者的最优选择。
2.成熟期。余额宝经过1年的发展，由于较高的年化收益率，赢得了大量的用户，同时，也对传统型金融产业造成了巨大冲击，触动了金融行业的敏感神经，尤以银行业为重，受到的打击最为严重，甚至一段时间内传出，余额宝被取缔的消息。自2014年4月，余额宝7日年化收益率出现第一次跳水以来，余额宝收益预期不断下降至今，从最高峰时的6.763%降到了2.707%。
虽然受限于互联网金融产业的发展，收益率不断收缩，但余额宝的发展也呈现出相对稳定的态势。2015年4月天弘基金发布了第一季度财务报告显示，余额宝用户数已达14.9亿人次，资金规模突破7000亿元RMB，位居世界货币基金第二位。
三、传统理财产品与余额宝对比分析
(一)传统理财业发展现状
国内理财业的发展自2005年起，在政府大力推进用户投资渠道多样化条件下，形成了以商业银行为主题，金融产业为平台，银行业理财产品得到了快速发展，规模年均1%的速度增长，仅2013年全年银行业理财产品创收4500亿元，至2014年末银行业理财产品余额突破13万亿，十年发展，使得银行理财在企业融资中发挥了重要作用。收益上，传统银行业理财采用年化收益率，利率水平稳定，平均收益略高于同期人民银行定期存款;流动性，传统银行业理财大多采用固定期限的封闭式投资，即在投资理财期间，用户不能提前赎回，且不能投资理财期内追加投资。因而，传统银行理财产品流动性较差;风险性，传统银行理财产品在用户买入时会设定预期收益率，到期时，银行以实际收益率给付用户，实际收益率与预期收益率相差不会太大，除此之外，在风险等级设定上，也是参考收益率进行设定，收益率越大，风险性越高，反之亦然;初始认购金额，传统银行理财产品设定最低认购金额，以1万～5万为最低认购起点，需要认购者具有一定投资需求和风险承受力。
(二)余额宝SWOT分析
通过对传统银行理财产品业的分析可以发现，互联网理财业的发展，是基于传统银行理财产品4点表述建立起来的，对比发现，互联网理财业务的拓展，可以满足用户在传统银行理财产品上不能满足的需求。
针对上述表述，以余额宝为例，对互联网理财产品进行SWOT分析。
1.优势S：流动性强与收益高。余额宝在实际操作中，可以随时转入转出，两个小时到账，方便快捷，且资金来源于用户网购电子商务平台支付宝余额，这是其他理财产品无法比拟的优势，同时利用手机、电脑等便携式移动设备即可实现操作有可以此为基准，加强了产品在互联网中的传播速度，吸引了广大中小用户。余额宝认购金额低，以一元起购为标准，降低了投资者的门槛，使得广大网络用户得以进入。完善的安全措施，较强的流动性，降低了因平均收益带来的负向影响，又得到了与传统银行理财产品相仿的收益。
2.劣势W：安全性与合法性。由于余额宝依托网络平台，容易发生技术性安全风险，如网络瘫痪、计算机病毒等，并存在理财账号被盗风险。此外，由于余额宝没有传统银行理财产品的政府法律保障及其他监管机构的许可，所以现阶段互联网理财产品的合法性问题依然存在。
3.机会O：潜在用户群。由于余额宝依托阿里巴巴第三方支付平台支付宝，使得潜在的用户群体巨大，随着投资者投资渠道的增多，国家安全意识的增强，互联网理财产品必定会纳入正常的理财产品渠道，网络理财也将取代传统银行理财产品，成为理财的主要选择。余额宝作为最先推出的互联网理财产品，其先入为主的理念，必将赢得部分投资用户的信任，潜在的用户群是巨大的。
4.威胁T：竞争激励。自2013年余额宝推出后，以“宝”命名的互联网理财产品纷纷出现，尤以各大电子商务公司推出的“宝宝产品”对余额宝形成了巨大的竞争。其次，由于金融行业监管的加强，余额宝等互联网理财产品的预期收益不断下降，且受到传统银行理财产品的反击力度也不断增强。一方面，年化收益的降低，失去了部分投资用户的热情，也降低了潜在投资群的选择;另一方面，竞争环境的变化，大规模互联网理财产品的出现，滞缓了余额宝的发展，互联网理财市场竞争更加激烈。
四、余额宝对未来互联网理财的发展
总之，互联网对传统理财产品的影响将是多元的。首先，互联网理财将影响传统银行理财产品改变营销方式，面对以移动通讯设备为主的网络市场;金融边疆的构建，将对银行主体垄断的地位构成挑战，削弱传统金融行业在金融领域影响力，增加新兴科技企业对整个经济的影响力。其次，互联网理财产品的发展将重新划分金融理财业务的竞争格局。在互联网环境下，传统银行理财产品的定位将发生根本性的改变，从同质化的理财产品向多渠道、多元化的方向发展竞争，从以资源优势的竞争优势转向以创新服务为导向的综合能力竞争。最后，传统银行理财与互联网理财产品的竞争将形成以优势互补，双赢发展的格局而发展。
参考文献
[1]谢平，邹传伟.互联网金融模式研究[J].金融研究，2012.12：11-22.
[2]万建华.金融e时代：数字化时代的金融变局[M].中信出版社，2013.5：26.
[3]吴晓灵.互联网金融应分类监管区别对待[J].IT时代周刊，2013(21)：14.
[4]魏鹏.中国互联网金融的风险与监管研究[J].金融论坛，2014.7：3-9.
[5]莫易娴.互联网时代金融业的发展格局[J].财经科学，2014.4：1-10.
作者简介：郑杰(1995-)女，汉族，安徽蚌埠人，现为安徽财经大学会计学院本科在读，主修会计学(注册会计方向);文艺(1988-)男，安徽蚌埠人，安徽财经大学工商管理学院企业管理学硕士研究生在读，研究方向：人力资源管理、企业管理创新。
作者：郑杰 文艺
【摘要】自余额宝出现以后，引起了金融界、理财界的轩然大波，各界人士对余额宝等互联网金融理财产品的实质以及它对社会带来的利弊展开研究。在此背景下，本文以余额宝为例介绍了互联网金融理财产品的现状并展望其发展前景。为余额宝等找准自己的位置和方向给出建议。让人们更加理性的认识余额宝，不盲目追从，也为银行合理应对余额宝提供参考。
【关键词】互联网金融 理财产品 余额宝 银行
一、余额宝简介
(一)余额宝的产生和发展
“余额宝”是由第三方支付平台支付宝公司和天弘基金合作于2013年6月13日推出的一项余额增值服务，它的出现彻底打通了互联网和理财分界的新模式，开启了一个碎片化理财的新时代。客户把钱转入“余额宝”不但能获取高收益，而且兼具随时消费支付和转出的功能。用户可以在支付宝网站内直接购买基金等理财产品，获得较高的收益，同时“余额宝”内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等。余额宝支持支付宝账户余额支付、储蓄卡快捷支付的资金转入，并且不收取任何手续费。2013年10月16日，有网民余额宝账户4万元不翼而飞，造成网民对余额宝资金安全性的担忧。随后余额宝与平安保险签订账户资金购100%赔偿条约，保证了余额宝的安全性。余额宝以惊人的速度扩大自己的规模，截止2014年1月15日支付宝天弘基金发布的最新数据显示，余额宝的规模已超2500亿元，客户超过4900万，而天弘基金借助支付宝一跃成为国内最大的基金管理公司。2014年3月余额宝首次遭遇传统商业银行的围剿：国有三大银行不接纳以余额宝为代表的货币基金协议存款。自2014年2月以来余额宝的收益持续下滑，接连跌破“6%”、“5%”，用户对余额宝的热衷开始逐渐下降。2014年3月4日周小川在面对记者关于余额宝的提问时申明“不会取缔余额宝!”并鼓励科技在金融领域的应用。目前余额宝以及其他互联网金融理财产品的收益以及存款数量有所下降，但是它们依然对大众群体有较大的影响。
(二)余额宝的运作模式
余额宝的直接相关主体有三个：支付宝公司、基金公司(当前仅是天弘基金公司)和支付宝客户。其中，支付宝公司推出兼具支付和增值功能的余额宝产品，是基金买卖客户资源和第三方结算工具的提供者;天弘基金公司推出增利宝基金产品，并嵌入到余额宝中，是基金的销售者;支付宝客户通过把支付宝账户余额转入余额宝，实现对增利宝基金的购买和持有，是基金的购买者，如下图1。
图1 支付宝的主体架构
余额宝能给客户带来如此高的收益最终的“买单者”还是银行。天弘基金将通过余额宝吸收到的钱投资到银行的协议存款来获取较高的利息。天弘基金作为货币基金还可以享受银行“提前支取协议存款不罚息”的特权，这为余额宝客户随时支取现金提供了安全保障。下图简单介绍了余额宝如何将社会资金聚集起来投入银行市场获得收益。
图2 余额宝的运作模式
余额宝货币基金在整个过程中承担着一个中间人的身份，它把个人投资者的钱收集起来投入到银行间市場，利用银行市场的高利率从中获取利益。所以从这个角度说余额宝是趴在银行身上的“吸血鬼”、“金融寄生虫”不无道理。余额宝将其90%以上的钱都投入到银行间市场，只把少量的钱投入到债券、股票等，银行的安全性保证了余额宝的资金安全。
二、余额宝迅速发展的原因
余额宝作为支付宝的推出的一项余额增值服务自上线以来能在短时间内聚集了大量的资金，并引起银行的“恐慌”，主要有以下两点原因：
(一)余额宝门槛低，操作方便
余额宝一改以往银行理财产品高门槛的弊端，推行最低购买金额为一元的政策。相对于西方发达国家成熟的基金、理财产品市场，中国的理财产品市场目前还不发达，人们的理财意识淡薄，对风险的承受能力差，尤其是工薪阶级由于资金有限更愿意把钱存放在银行来保证资金的安全性。在这种观念的影响下银行的理财产品由于门槛高，操作麻烦等缺陷吸引不了工薪阶层，而余额宝的出现正好满足了这部分群体的需求。余额宝直接面对的客户是“网购一族”，网购群体通常会把部分资金存放在支付宝中以便随时购物，余额宝的出现正好满足这部分客户的需求，在方便购物的同时又可以获得收益。余额宝采用基金直销的方式不同于以往的间接销售方式，减少了中间的手续费，为客户带来更高的收益，而且用户可以随时用余额宝里的钱购物并且随时能收回成本，极大的降低了顾客的顾虑并方便顾客日常资金的使用。
(二)余额宝的收益高，且收益当天就可以转入客户的账户
据统计，余额宝的七日年化收益率平均高于5%，虽然近期余额宝的收益在逐步下降，但仍远远高于银行活期存款的利率。银行的活期存款利率仅为0.35%，一年期存款利率为3.25%左右，在这样的收益对比下，客户当然更愿意把自己的活期存款甚至是部分定期存款转入到自己的余额宝账户里。银行规定活期存款的利息只有在每个季度末月的20日才会转入客户的账户中，对于存款较少的客户来说一般不会感觉到自己账户里资金的增加。而余额宝的收益每天都可以查看，而且每日的收益都会自动转入自己的余额宝账户里。相对于银行“看不见”的收益，人们更倾向于余额宝里每天可见的收益。余额宝的这一特点吸引很多工薪阶层群体每个月都把自己的工资放到余额宝中，既能方便自己随时支取又能获得比银行高的收益。
目前无论是银行、保险公司或者其他一些基金公司销售的理财产品大都要求一定的期限，这样便限制了资金的流动性。收益一般都要经过一定的时间才能转入到客户的账户，造成客户对收益的担忧。余额宝的出现正好弥补了这些缺陷，它在保证资金较强的流动性的同时为客户带来较为可观的收益。
三、以余额宝为首的互联网金融理财产品收益情况
(一)余额宝等的收益变化
余额宝上市以来就以高收益吸引了大量的客户，然而余额宝的高收益却没有得以持续，相反自2014年2月以来呈现不断地下滑趋势。图3给出了余额宝自上线以来的收益变化趋势：
图3 余额宝上市以来的收益变化
余额宝自2013年6月13日上线以来一直到2014年2月1日，收益率稳步上升并达到最高值6.76%。可是这一好景持续的时间并不长，自2月1日以来，余额宝的收益率就开始出现下滑趋势。在3月2日余额宝的收益率跌破6%并仍然持续下滑，截止到5月11日，余额宝再次令投资者失望跌破5%。由余额宝收益率变化趋势可以看出尽管余额宝的收益仍有小幅的上升可总体来看是呈下降趋势的。
在互联网金融理财产品中，余额宝是一种象征，在其旗下集结了微信“理财通”、网易“现金宝”、京东“小金库”、苏宁“零钱宝”等产品。这些互联网金融理财产品虽然没有余额宝的影响广泛，但是它们的收益率与余额宝不相上下，很多产品虽然上线较晚但收益却很快赶超了余额宝。互联网金融理财产品内部呈现出一幅你追我赶激烈竞争的局面，但是就其总体情况来看收益普遍呈现下滑趋势。
互联网金融理财产品的收益情况(见表1)
从表1可以看出，大部分互联网金融理财产品目前的收益较之其平均水平都有所下降，而且与最高水平的收益有较大的落差。从目前各个理财产品的发展情况来看，收益率很有可能进一步的下降。
(二)余额宝等收益持续走低的原因分析
余额宝等互联网金融理财产品在产生以后都一路上升但很快便开始降温走向低谷，背后有以下各方面的原因：
表1 互联网金融理财产品汇总
首先，银行针对余额宝推出了各种各样的“类余额宝”产品。导致一部分资金回流到银行，余额宝等吸收的货币资金逐渐减少，其背后的货币基金可以用来投资的金额就会减少，收益自然会受到一定的限制。
其次，货币基金本身的风险和弊病。余额宝其性质是货币市场基金，受制于银行间资金市场利率的影响。余额宝推出时接近年底，各大银行为了在年底的时间点满足存贷比的监管指标考核，压缩贷款规模，增加储蓄存款，造成市场资金面紧张从而抬高了银行间市场利率，为余额宝初期的高收益提供了条件。春节过后，银行资金紧张情况不再存在，因此披着余额宝外衣的货币市场基金收益趋于平稳。
最后，货币基金对银行的高度依赖。互联网理财产品的投向单一，90%左右的同业存款决定了其对银行的高度依赖。随着市场资金流动性的改善，其议价能力也在不断降低。而现实是，不断涌现的互联网理财产品之间的内部竞争已呈白热化趋势，很多产品上市初期为了争夺市场甚至不惜以各种补贴的形式拉拢投资者。这种打擦边球的方式不会长久，货币市场基金终究要回归到正常的水平。
四、余额宝等对银行存款的影响
余额宝产生以来便吸取了大量的资金，这些资金是否能对传统商业银行产生影响?又能产生多大的影响呢?下面从四大银行的财报简要分析了自余额宝2013年6月上市到2013年年末银行的存款数量变化，见表2(单位：百万元)。
表2 四大银行下半年存款数量
图4 半年存款数量变化
从2008年到2013年银行下半年四大银行吸收银行存款分析可以看出，从2008年到2011年受金融危机的影响银行存款下半年存款的数量都普遍下降直到2012年银行存款数量有了大幅的增加。但是从2012年到2013年的下半年银行存款的数量却骤减了10995亿元，而据最新报道余额宝的吸金额已经超过了5400亿元，而且还有继续增长的趋势。纵观四大国有银行每半年吸收的存款最多为5000多亿，而余额宝上市以来半年左右的时间就超过2000亿元。银行存款数量的变化受很多因素的影响，不能说只是因为余额宝的影响，但随着余额宝的规模增大、吸收存款数量的增加，银行不得不提高警惕。从短期来看余额宝还不可能撼动银行的根基，可是随着余额宝的不断改善和规范，其规模肯定会给银行带来更大的冲击。
五、余额宝倒逼银行理财产品创新
(一)银行传统理财产品特点
各个商业银行在余额宝等互联网金融理财产品出现之前就提供部分理财产品，比如基金、保险、债券、外汇、贵金属等，种类丰富客户的选择余地大。但是这些理财产品针对的都是银行的一些大客户，基金、债券等的门槛太高，让普通的小存款客户可望而不可即，见表3。
表3 银行传统理财产品
这些理财产品最大的缺点就是起点高，各大银行推出的理财产品，其起购金额大部分都在万元以上，普通的客户群体不愿意拿那么多的钱来冒风险。而且周期较长，最短的也得一个月，限制了资金的流动性。对于中小投资者而言，这样的起购金额会超出自己可以承受的范围;而对于大投资者而言，银行的专业理财产品相对于股票、基金收益会比较低，他们更愿意投资股票或者基金而不愿购买银行理财产品。
(二)银行对理财产品的创新
面对余额宝等互联网金融理财产品的冲击，各大银行相继推出创新的理财产品。鉴于银行传统理财产品流动性差、期限长、起点高等缺陷，银行做了相应的改变。在与余额宝的竞争中银行首先放低了自己的姿态，开始着眼于“小客户”。各大银行开始逐渐推出针对小额、活期存款的各种理财产品。如平安银行推出的一分钱起购的“平安盈”、中国银行推出的“活期宝”、交通银行的“实时体现”、建设银行“建信货基T+0”等产品。这些产品的出现也是银行界的一大创新，从产品的属性上来讲这些产品仍然属于货币基金，与银行传统理财产品相比这些产品最大的特点就是克服了流动性差、起点高等缺点。银行界此举是专门针对“余额宝们”采取的有力反击。银行推出的此类理财产品同余额宝类似，既保证了客户存款的流动性也给客户带来了高收益。目前随着各大银行对余额宝的反击，银行的创新理财产品的种类也逐渐丰富，见表4
表4 银行创新理财产品收益情况
传统银行推出的这些“類余额宝”产品改善了原来起点高、期限长等缺点，其中大部分产品的起购金额为1分钱，让所有客户都能买得起。而且其收益都远远超出活期存款的收益，与互联网金融理财产品的收益不相上下，而且在目前情况下收益普遍高于余额宝等的收益。
随着余额宝等互联网金融理财产品的收益逐渐下滑，银行理财产品的好处开始崭露头角。据统计，2014年4月30日在售的非结构性人民币理财产品中预期收益率超6%的银行理财产品就有36款，有的甚至高达7%以上。在售理财产品的平均预期收益率为5.43%。在与余额宝的竞争中银行理财产品更愿意用收益较高的长期限理财产品来锁定投资者的资金，2014年第一季度投资期限大于六个月的中长期理财产品占发行总量的比例为13.61%。银行理财产品在这场战争中正开始逐渐占据上风，随着余额宝的收益跌破5%，大量客户开始将自己的钱从余额宝中转出重新投入到银行，银行正逐渐拉回大部分流失的客户。
(三)银行应对余额宝的代价
余额宝获得高收益的主要原因就在于天弘基金將吸收来的资金投放到银行市场从而获得较高利率，归根结底是银行在为余额宝的高收益率买单。而银行为了应对余额宝而开发“类余额宝”产品势必将进一步提高银行的资金成本，银行不仅要为余额宝等买单更要为自己的“宝”买单。银行目前面临的困境是如果开发新的类余额宝产品保住银行的存款就导致自己资金成本的增加，如果不开发类余额宝产品就无法保证银行存款数量，银行存款数量下降势必导致贷款额度减少、利率增加制约经济的发展。银行在应对余额宝的同时要注意自己将会付出的代价，不可得不偿失!互联网金融是时代进步的必然产物，它的出现给银行敲响了一个警钟：不改革就注定被淘汰!银行的根本问题如果不加以改革而是简单的模仿余额宝绝不是长远之计。
六、余额宝发展中遇到的问题
在余额宝热潮的冲击之下，透过其表面的高收益现象，我们更应该清楚地认识到那些潜藏着的危险：
(一)余额宝的高收益是否能长久
随着余额宝收益的不断下滑，人们已经开始对余额宝的高收益产生担忧。余额宝所依附的货币基金主要投资于银行市场，为了保证高收益势必增加银行的贷款利率，最终将会导致经济增长速度变慢，企业利润减少，因此为了促进经济的增长银行将不得不降低贷款利率，投资余额宝者的高收益也就无法获得保证。
(二)余额宝如何长久保证资金的安全性
银行将大量的协议存款投向信托、房地产等高风险领域，一旦信托业出现兑付风险、房地产行业泡沫破裂，协议存款的安全性就会受到影响进而影响余额宝客户资金的安全性。人们对于移动支付、互联网金融安全性的质疑。尽管支付宝称其安全是给予一整套的风险防控体系，但是再强的技术也会有漏洞，一旦手机染上病毒，资金的安全性就会受到威胁。余额宝为了方便客户的使用，允许客户通过手机、邮箱等找回支付宝密码，不需要进行身份验证。在这种情况下一旦手机丢失，捡到手机的人就可以轻而易举的将钱转入自己的账户，这让使用者又多了一份担心。
(三)余额宝的发展空间还有多大
余额宝上市以来就不断在宣传自己聚拢了多少资金，可是它还有多少资金可以聚拢呢?余额宝主要是吸收居民手中的活期存款及临时性存款，据央行发布的数据显示，截止2013年年底，金融机构本外币住户存款为465421.51亿元，其中活期及临时性存款为180077.53亿元。如果余额宝不改变自己的模式而是紧盯着居民手中的活期存款，那么余额宝等互联网金融理财产品的最大空间约为18万亿元。况且这18万亿不可能完全流入互联网金融理财产品，而互联网理财产品的市场却日渐壮大，白热化的竞争状态也会影响其进一步的发展。
七、余额宝等互联网金融理财产品的发展前景
(一)余额宝的高收益不会长久
它是在银行钱荒的特殊时期产生的，随着银行资金的充足，余额宝的高收益将不复存在。从目前的发展趋势可以看出，互联网金融理财产品的收益开始逐渐下滑，进入2014年5月份以来，银行理财产品的收益反超余额宝等互联网金融理财产品，余额宝里的钱部分将会回流到商业银行。纵观国外发达国家的互联网理财产品都不会长期超过4%，因此余额宝等互联网金融理财产品的最终收益率将维持在4%左右。
(二)互联网金融理财产品不会被取缔并与银行理财产品齐头并进
虽然银行理财产品的收益逐渐超过余额宝，但是那些收益较高的理财产品通常期限较长，限制了资金的流动性。而余额宝等互联网金融理财产品由于其自身固有的流动性强、方便、快捷等特点在金融界仍会占据重要的地位。余额宝的产生是银行存款利率市场化的前身，一直以来银行以垄断者的身份控制着货币资金的利率，而互联网金融让人们看到了利率市场化的希望。
(三)互联网金融理财产品的安全性将进一步得到保证
随着人们对余额宝安全性的担忧，各个互联网金融理财产品都对自己的产品加强了安全防护，保证客户的资金安全。随着互联网金融理财产品市场的不断扩大和深入人心，相信保护客户资金安全的相关法律会很快建立起来。
(四)互联网金融理财产品市场将更加规范和完善
余额宝自产生以来其合法性和规范性就受到大家的质疑，虽然没有明确的证据证明它是违法操作，但质疑声却不曾减弱。随着越来越多的人选择余额宝等互联网金融理财产品，证监会、银监会等部门会针对这一市场制定专门的法律条约来规范其发展。
余额宝的理财产品针对的主要是客户手中的“零钱”，而银行理财产品针对的主要是大额存款客户。两者具有一定的冲突但是却有着本质的区别，在未来的发展过程中两者会逐渐拥有自己的顾客群体，互利共赢，客户也可以从中得到更多的收益。
参考文献
[1]曾毅.“余额宝”引发的相关法律问题研究[J].金融与经济，2013(12).
[2]刘刚.透视“余额宝现象”[J].宏观经济管理，2014(5).
[3]刘晖.基于T+0模式的互联网金融产品研究——以余额宝为例[J].生产力研究，2014(2).
[4]黄明皓.余额宝对传统金融的冲击[J].中国金融，2014(8).
[5]邱冬阳.互联网金融本质的理性思考[J].新金融，2014(3).
基金项目：本文系教育部人文社科研究青年基金(13YJC790048)和中国矿业大学(北京)“中央高校基本科研业务费专项资金”青年项目(项目号：2009QG01)的阶段性研究成果，并得到了国家自然科学基金青年项目(71302123)和以及教育部博士点专项基金(20120023120015)的资助。
作者简介：王青贺(1992-)，女，河南驻马店人，会计学本科生，现就读于中国矿业大学(北京)管理学院会计系。
作者：王青贺
- 1
构报告，获得监管机构认可后方能开展本项业务。
理财产品包括：
(一)甲方根据乙方的委托，专门为乙方自身或客户设计投资方案，并进行投资运作的理财产品。
(二)甲方自主设计的，乙方根据客户需求并经甲方同意代销的理财产品。
(三)乙方自主设计或代理其他银行销售，由甲方提供资金清算、归集、收益分配等服务的理财产品。
(四)经甲、乙双方协商同意销售的其它理财产品。
三、适用范围
(一)理财产品认购、认购期内撤销、提前赎回申请、提前赎回申请到账、收益分配、到期兑付等业务;
(二)理财产品市场营销、风险提示、客户服务、人员培训等业务;
(三)理财产品对账、差错处理等业务;
(四)甲、乙双方协商确定的其他业务。
四、业务合作模式
乙方选择以下合作模式与甲方开展代理销售理财产品业务合作。双方合作模式包括：
(一)代理销售
1、系统销售。乙方在其业务前臵机开发接口，实现与甲方“银银平台”连接，并通过系统与甲方开展理财产品代销业务。
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揭示条款、风险评估测试问卷等)均由甲方负责提供，乙方不得单方面更改。产品合同及其附件是不可分割的，与本协议共同构成乙方就代理销售甲方理财产品完整的合约关系。
贴牌销售模式下，甲方负责提供基础理财产品;乙方负责制作理财产品说明书和销售文本。乙方负责对终端客户的营销、管理和投诉解释工作。
机构理财模式下，甲方和乙方或乙方机构客户直接根据单项产品签订机构理财产品合同。
代理清算模式下，甲方和乙方就每项代理清算的产品签订代理清算产品合同，甲方负责提供参数配臵、资金划转及资金计算、收益分配服务。
六、合作方的权利和义务
(一)甲方的权利和义务
1、甲方享有如下权利：
(1)根据国家法律、法规及其他有关规定，委托乙方办理理财产品销售业务。
(2)甲方有权根据合作模式及本身实际情况自行设计产品和理财方案(包括基础资产、发行金额、投资期限等);
(3)甲方有权选择第三方作为理财产品的代理人，乙方并非甲方唯一的销售代理人。甲方在每期产品代销附属协议中说明给予乙方的最高销售额度。
(4)甲方有权根据合作模式就单项理财产品决定是否授权乙方代理销售以及给予乙方代理销售的额度，并有权调
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和时间，给付乙方代理销售费用。
(6)甲方对乙方在业务办理过程中提供的投资人信息、交易数据、乙方商业机密等资料和信息负有保密义务。
(二)乙方的权利和义务
1、乙方享有如下权利：
(1)在本协议规定的范围内，确定乙方的销售策略、业务流程，办理理财产品销售业务。
(2)按照本协议规定的标准、方式和时间，取得理财产品代理销售费用。
(3)对因甲方故意或过失而给理财客户、乙方造成的损失，有权要求甲方承担相应责任。
(4)乙方有权自主选择本协议第四条列出的各种业务合作模式。
2、乙方负有如下义务：
(1)严格遵循国家法律、法规及其他有关规定和理财产品协议书及本协议的规定，办理理财产品销售业务。同时，应按照监管机构的业务规则、意见，制定客户评估、产品宣传和营销活动的合规性管理办法、建立客户投诉处理机制和理财业务人员管理办法，加强风险揭示，避免错误销售和不当销售。
(2)业务开办前乙方应开展市场调研和客户风险评估测试工作;业务开办时采取有效手段和方式，保障理财产品销售业务的正常、高效进行，并为投资人提供优质的客户服
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清算账户有可用的、足额的、合法的理财认购资金，否则由此导致乙方理财客户和甲方的损失，由乙方承担赔偿责任。
(7)乙方有义务按照有关国家法律法规和监管规定，要求乙方客户提供真实、有效的身份证件，负责审查、核对乙方客户身份证件的真实性和有效性，并留底备查，并保证乙方客户购买理财产品交易的合法性、真实性和自愿性。若乙方违反国家法律法规在审查、核对乙方客户身份证件的真实性和有效性出现失误，应承担由此产生的全部责任并赔偿甲方损失;
七、业务资料的管理
(一)理财产品销售业务资料是指甲、乙双方在为投资人办理本协议规定的业务过程中形成的各类书面和电子形式的资料。包括但不限于：投资人的各类业务申请表单和相关证明资料、交易记录与确认数据、各类涉及理财产品的协议、合同等。
(二)投资人书面填写的各类业务申请表等书面资料，由乙方依相关法律、法规及乙方资料保管规定妥善保管。根据业务需要，甲方可以在乙方的协助和配合下，对上述资料进行核查。
(三)甲、乙双方在理财产品销售业务中产生的各类交易记录、投资人信息资料等电子资料，由双方依照法律、法规及其他有关规定，以电子数据形式保存，并做好数据备份和维护工作。
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十、禁止行为
(一)甲方不得有如下行为：
1、提供不真实的理财产品运作信息和资料;
2、除非法律法规另有规定，未经乙方同意擅自向第三方透露投资人及乙方的应保密资料，包括投资人的详细资料和乙方的商业秘密，另有协议约定的除外;
3、有关法律法规、本协议及产品合同规定的其他禁止行为。
(二)乙方不得有如下行为：
1、对不合格的认购、撤销、赎回等业务申请不经应有审核予以接受，或对合格的业务申请不予接受;
2、未经甲方同意，擅自将代销业务向第三方转委托;
3、除非法律法规另有规定，未经甲方同意擅自向第三方透露代理理财产品业务资料和投资人及甲方的应保密资料;
4、有关法律法规、本协议及产品合同规定的其他禁止行为。
十一、违约责任
(一)资金划拨违约责任：
1、乙方未能在规定时间内把认购资金划至甲方指定账户，导致甲方延误业务申请处理，属乙方过错的，乙方承担全部责任，并赔偿甲方和投资人相关的损失。
2、甲方未能在规定时间内把收益分配资金、到期兑付
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本协议任何一方因故意或过失违反本协议的约定，给投资人、另一方造成损失的，应承担相应的经济、法律责任。如属双方违约，由双方分别承担各自应负的责任，并共同赔偿投资人相关的损失。
(五)不可抗力责任：
因不可抗力不能履行协议的，甲、乙双方都不承担赔偿责任。
(六)免责条款：
因中国银行业监督管理委员会等监管机构的政策性因素，终止对本理财产品的发行，甲方将乙方当期所认购本金及募集期间的利息按理财产品说明书的规定返还给乙方，乙方负责将上述资金正确归还客户。甲方不负有任何责任。
十二、差错处理
(一)甲、乙双方应严格按照主协议及产品合同的要求，保证数据传输的安全、及时、准确，并采取有效措施，切实预防业务环节出现差错，对重点环节应进一步加强内部控制和风险预警。
(二)双方指定数据传输固定联系人，保证及时沟通联系，并相互配合对方执行差错处理。
(三)数据核对。理财产品通过系统代销时，甲方将清算后数据发送给乙方，同时发送数据核对文件，由乙方系统对数据进行核对。如一方在核对过程中发现差错，应尽快通知对方，配合查明原因，拿出差错处理方案，以保证数据和
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定其他补充协议，其法律效力同本协议。
(二)协议的解除
1、发生下列情形时，甲方有权解除本协议： (1)乙方违反国家法律、法规，或严重违反本协议、产品合同，损害了投资人或甲方的利益，经提示仍然不能改正;
(2) 监管部门变更代理人的资质标准，致使乙方不再具备销售资格。
2、发生下列情形时，乙方有权解除本协议： (1)甲方违反国家法律、法规，或严重违反本协议、产品合同，损害了投资人或乙方的利益，给乙方造成不良社会影响，经提示仍然不能改正;
(2)监管部门变更甲方发行理财产品的资质标准，致使甲方不再具备发行理财产品资格。
3、解除本协议的程序
(1)甲、乙任何一方需解除本协议时，应提前向另一方发出书面通知，并说明原因。
(2)按照规定在公开媒体上公告。
在解除本协议的过程中，双方应本着为投资人负责的原则，相互配合，作好交接工作。
(三)发生以下情形之一者，本协议将终止：
1、代销关系终止;
2、甲方解散、依法被撤销、破产或由其他极端情况;
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附件1：
代1006 中国邮政储蓄银行个人理财产品协议书
特别提示：邮政储蓄银行提醒您在填表申请办理个人理财产品相关业务前详细阅读相关个人理财产品的说明书，
个人理财产品说明书为本协议书不可分割的一部分。完成认购后，请妥善保存经邮政储蓄银行签署的本协议书客户
联以及相关的理财产品说明书。凡填写并签署本协议的客户，视为自动认可相关理财产品说明书内容，并愿意受其
约束。
请妥善保存好协议，本协议书本身无价值，不能质押，不能转让，不做现金等价物。
本协议签署地必须为中国邮政储蓄银行网点柜台、财富中心或理财中心，在其余地点签署无效。
第一联银行留存联中国邮政储蓄银行
POSTAL SAVINGS BANK OF CHINA
中国邮政储蓄银行个人理财产品协议条款
一、 产品释义
本协议项下的理财产品：是指甲方将人民币资金委托在乙方，乙方为甲方进行组合投资，并在到期日按约定的理财单位净值计算向甲方支付收益的产品。本产品的投向为信托投资理财计划，具体投资比例以本协议书中记载编号的产品说明书为准。交易日：指甲方和乙方签署本协议且甲方将理财资金存入本协议指定理财交易账户所绑定的储蓄结算账户，并由乙方系统做止付的日期。产品成立日：理财产品正式成立，银行开始进行委托投资信托计划的日期。到期日：指协议中若无提前终止权的情况下，结束理财计划，计算本金和相应收益的日期。入账日：指甲方在理财计划实际终止，将甲方按照产品说明书约定，将应计本金和收益存入本协议指定理财交易账户所绑定的储蓄结算账户的日期。支取日：指甲方在产品实际到期日(含)后办理支取本金和收益手续的日期。
二、 本金和收益的返还
1、 交易日，甲方须本人持身份证办理，开立邮政储蓄银行结算账户和理财类交易账户，办理购买理财产品交易后，该部分资金将被止付，
客户不能对该部分资金办理现金支取、转账或消费。止付资金在结算账户中正常按活期利息计息。
2、 在产品成立日前一工作日乙方系统自动将交易日止付的认购本金扣款，若因甲方结算账户被冻结、划转等原因导致扣款不成功者，视
为自动解除本协议，乙方将自动撤销甲方此购买行为。
3、 在产品实际到期后，乙方于入账日将本金和收益划入本协议中甲方指定理财交易账户所绑定的储蓄结算账户。入账日后，甲方即可在
中国邮政储蓄银行任一网点从储蓄结算账户支取理财资金。
4、 交易日至产品成立日、入账日至支取日之间人民币交易资金按活期储蓄利率计息。产品实际到期日至入账日为清算期，不计息。
5、 在本协议未终止前及本协议第七条规定的代理期限内，甲方不得将协议中指定的资金账户销户。
6、 本产品预期综合年收益率以本协议书及本协议书中记载编号的产品说明书中约定的预期综合年收益率为准。
三、 甲方提前支取
除产品说明书中另有约定外，甲方不能在到期日之前提前支取本协议项下的人民币资金。
四、 税收条款
本产品中乙方不承担代甲方扣缴相关税费的义务，但法律法规规定的除外。
五、 质押条款
本产品不能办理质押贷款，是否可开立存款证明由产品说明书规定。
六、 免责
1、 由于地震、火灾、战争等不可抗力导致的交易中断、延误等风险及损失，乙方不承担责任，但应在条件允许的情况下通知甲方，并采
取一切必要的补救措施以减小不可抗力造成的损失。
2、 由于国家的有关法律、法规、规章、政策的改变、紧急措施的出台而导致的风险，乙方不承担责任。
3、 本协议中涉及的所有日期如遇中国及国际市场银行假日，则顺延至下一个工作日，由此导致的风险，乙方不承担责任。
4、 如由于甲方的原因，本协议指定的资金账户和理财本金和收益被司法机关要求冻结、划转，则乙方有权自该款项被冻结或扣划之日起
终止理财协议，停止向甲方支付投资收益。由于提前终止交易而产生的一切损失将由甲方承担，乙方有权将此损失从甲方的资金账户或理财本金以及收益中扣除。
七、 追索条款
若因本产品投向的信托计划发生违约事件，或信用联结产品中借款人发生违约事件导致甲方的理财资金发生损失，甲方授权乙方代理其向债务人、信托计划受托人及信托计划担保人追偿其理财本金损失，包括但不限于向债务人发出催收函，提起诉讼等方式，乙方代理期限为二年。乙方在行使代理权过程中产生的与诉讼有关的费用及律师代理费由甲方承担。
八、 争议解决
因履行本协议而引致的一切争议，双方应首先本着诚实信用原则通过协商解决。不能协商解决的，提交乙方营业所在地人民法院诉讼解决。
九、 协议的生效及终止
1、 本协议在甲方签字、乙方盖章之日起生效。
2、 本协议的终止日为产品到期日。
十、
本协议一式两份，甲乙双方各执一份，具有同等法律效力
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[基础学问银行产品先容
§1银行理财关键词剖释
保本
利益——保证本金的安好
短处——收益不高
不论是哪品种型保本产品，含义都是持有到一按期限才可以保本，例如说两年期的保本产品，可能是到两年期快闭幕时材干保证本金，2012理财投资黄金。若是提早赎回就不保本。所以在采办之前，投资者肯定要查询保本前提和赎回条款
另外要指挥想采办票据类安稳收益产品的投资者，这类产品也有肯定的风险，若是在存续期内，百姓银行进步放款利率，理家当品的预期年收益率不随市场利率飞腾而进步，投资理财。投资者将遗失将资金配置于放款时收益进步的机缘
打新股
银行打新股的上风：
规模上风，进步收益。银行发行的打新股理家当品大凡募集资金能达数亿元乃至上百亿元，相比人较小的资金规模，大大进步了中签率;部门打新股理家当品投资于网下申购，而人投资者自身只能投资于网上申购
庄重的投资战术，理财规划师报名时间。低落风险。理家当品由银行和信托公司/券商商定明了的投资战术，例如网上申购的理家当品，大凡商定当天必必要卖出通盘中签股票;而人投资者可能因生理身分变化招致当天没有卖出而接连持有，最终担当了较大的二级市场风险;此外，银行还可依据行情变化及时调整投资工具，以扩大投资收益
投资门槛绝对较低。个人理财产品。与人打新股需求数百万元乃至上千万元相比，银行打新股理家当品大凡门槛为5万元，知足了更大范畴的投资需求
银行打新股的短处：
政策性风险。如我国暂停出售新股或新股发行制度革新，将间接影响该类产品收益率
市场风险。新股取得正收益泉源于新股上市后贯通价值高于发行价，国税查发票真伪。如上市后跌破发行价，则打新股理家当品可能吃亏。银行理财产品。
债券型
风险低：以国债、政策性金融债、央行票据等为投资对象，诺言等级高，市场风险低，本金及收益都有保证
收益稳定：由中国指派有厚实投资履历的专业投资经理举行理家当品资产的运作管理，收益率高于同期储蓄放款
§2看懂银行理家当品说明书躲开四种“猫腻”
有很多人不去当真研究银行的理家当品说明书，理财产品。一味信赖它传播鼓吹的“高受害”，产品买到手后，现实受害并不像说明书所说的那样高。那么，1。结局是理财说明书在撒谎，还是我们自身的“段位”不高，想知道投资理财。疏忽了一些不该漏掉的新闻?
风险提示不能不看
非论哪种理家当品，只消有收益，就肯定有风险。而一些理财单的“风险提示”时常容易被忽视，原由很简便，由于这些提示时常是以更小的字体、更浅的神色，你知道湖北国税。出现在说明书不起眼的角落的
所以，在阅读说明书时，请控制以下准则
由后及前要真正看懂说明书，可以先看后头再看后面，由于风险提示大多出现在说明书的结尾
由浅及深先看浅色字，再看黑体字，你知道招商银行理财产品。由于浅色字是被蓄谋淡化的，商家进展制止被你过度关怀
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由小及大先看小字，再看大字。农行个人理财产品银行理财产品分析。多半境况下，潜在的风险和可能发作的吃亏会被藏在小字说明里
不自觉信赖“收益率”
有许多投资者怀恨：“明明传播鼓吹的收益率有20%，为什么到手时惟有15%呢?”这是由于理财繁多般所提到的只是“预期收益”。分析。
所以，投资者在端相说明书中的诱人数字时，必需多几个心眼
———预期最高收益率不代表现实收益率，跟踪市场上以往的体现可以看到，抵达“预期”的概率并不高
———属意看理财单上的收益率能否是年化收益率。例如，一款3个月期的理家当品，理财产品。年化收益率是4%，这并不代表你投资10万元，3个月后能拿4000元的收益，由于这个“4%”是12个月的收益率。相比看个人理财。于是，纵然预期收益到手，投资人也只能拿到1000元的报答。
———须将投资币种惹起的汇率损失计算在内。事实上湖北省国税发票。例如投资美国市场的产品，纵然告终了理财单上预期的收益，现实收益也将随着百姓币的可能贬值而缩水。 警戒晕轮效应
美国生理学家爱德华·桑代克于20世纪20年代提出的晕轮效应，事实上。现正普遍应用在理财单上。它的重点思想是：人们对事物的认知和判决时常只从局部启航，由分散而得出满堂印象。这就是为什么你通常会在理财单的首页看到大大的字体———投资3年，美元年化均匀报答率28%、澳元33%.
这种营销霸术正是诈骗了人们的认知生理———只看见他们认同或追求的，而对其他题目视而不见。1。商家会在有些产品说明书的醒主意处所写上“零手续费”“零管理费”等字样，但却会在不显眼的处所标注需收取费用。
于是，阅读理财说明书时，千万记住：不要让晕轮效应蒙蔽了你的双眼。
遵循“白马非马”的逻辑命题
在研究理财单时，可以借用中国现代逻辑学家公孙龙的“白马非马”说。农行。本来这个逻辑命题钻探的是同一性和分歧性的题目，而目前，异样的道理可以帮手你避开认识误区：构造性放款不是放款，而迷你债券也绝非债券。
理家当品提供商为了抵达更好的传播鼓吹成就，通常会为产品取个众人化的名字。。一来，让投资者容易接受;二来，产品一旦出现争辩，想知道浦发银行理财产品。还有合同文本为其免责———这是有些金融机构现在遵循的一条潜规则。
所谓构造性放款，是指银行向私人出售的、在普通外汇放款的基础上，嵌入某种金融衍生工具，议决与利率、汇率、指数等的摇动挂钩或与某实体的诺言境况挂钩，使放款人在承受肯定风险的基础上取得更高收益的外汇放款。相比看理财规划基础知识。显然，这和我们知道的“放款”有着较大的区别，农行个人理财产品银行理财产品分析。至多它不完全本金无忧的特性。
还有一种“双利放款”。依据产品阐明，看看理财产品。这是一种和外币挂钩的迥殊按期放款，可取得按期利钱和期权费收益。想知道银行。也就是说，双利放款性子上是按期放款加外汇期权。显然，这一产品与放款相比，收益率有可能会高于放款利钱，但同时遗失了放款的保本特性，其实个人。必需担当更高的风险。
若是只看到“双利放款”的放款，而不作它想，那就又回到了“白马是马”的逻辑老路上了。 误区四，自觉跟风，推进感激采办。在最抢手的时间进入，国税局发票真伪查询。时常是最高定挣钱多。
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信托理财产品作为高瑞理财产品，收益高、稳定性好，是信托类理财产品的主要特点。信托计划产品一般是资质优异、收益稳定的基础设施、优质房地产、上市公司股权质押等信托计划，大多有第三方大型实力企业为担保(房地产类还会增设地产、房产做抵押)，在安全性上比一般的浮动收益理财产品要高出一头。与其他理财产品的区别主要以下几点：
(1)资金门槛较其他理财产品高。信托资金门槛为100万。
(2)所有权与利益权相分离。即受托人享有信托财产的所有权，而受益人享有受托人经营信托财产所产生的利益。
(3)信托财产的独立性。信托一经有效成立，信托财产即从委托人、受托人和受益人的自有财产中分离出来，而成为一独立运作的财产。信托财产的独立性主要表现在以下三个方面：
①信托财产与受托人(信托机构)的固有财产相区别。因此，受托人解散、被撤消或破产，信托财产不属于其清算或破产的财产。
②信托财产与委托人或收益人的其他财产相区别。受益人(可以是委托人自己)对信托财产的享有不因委托人破产或发生债务而失去，同时信托财产也不因受益人的债务而被处理掉。
③不同委托人的信托财产或同一委托人的不同类别的信托财产相区别。这是为了保障每一个委托人的利益，不致使一委托人获得不当之利而使其他委托人蒙受损失，保障同一委托人的不同类别的信托财产的利益，不致使一种信托财产受损失而危及他的其他信托财产。
(4)信托管理的连续性。信托一经设立，信托人除事先保留撤消权外不得废止、撤销信托;受托人接受信托后，不得随意辞任;信托的存续不因受托人一方的更迭而中断。
(5)信托有一定的避税功能。由于信托收益否有交所得税，国家没明确规定;所以在一定程度上起到避税的效果。
(6)信托资金运用灵活。信托资金可以横跨货币、资本和实业三大市场，可以股权、贷款等多种方式进行灵活运作，这是其他金融机构无法比拟的。
我们常见理财产品可分为几大类?
按照不同的标准,银行理财产品有4种分类方法。
1.按风险和收益特征分类
银行理财产品大致可以分为保证收益型产品、保本浮动收益型产品、非保本浮动收益型产品。
点评：这三类产品，风险与收益成正比，均由低到高，怎样选择，需要看个人的理财目标。
2.按照期限分类
银行理财产品一般可以分为超短期产品(委托投资期限一个月以内)、短期产品(委托投资期限1~3个月)、中期产品(委托投资期限3个月~1年)、长期产品(委托投资期限1年以上)，以及开放式产品(产品可以每天或者在约定的日期申购、赎回)。
点评：通常期限越短,流动性风险越小,反之,则流动性风险越大。
3.按投资方向分类
一般可以分为货币市场类产品(投资于同业拆借、短期证券市场、债券衍生市场)、资本市场类产品(投资于股票、债券、基金)、产业投资类产品(投资于信贷资产类、股权投资类)。
点评：三类产品的其风险排序，基本与其投资的标的市场风险排序相近,单款产品的风险与投资的具体标的风险相关。
4.按照设计结构分类
银行理财产品分为单一性产品和结构性产品。
点评：所谓结构性产品,是指交易结构中嵌入了金融衍生产品的一类理财产品。这类理财产品的投资对象通常可以分为两个部分：其一是固定收益证券,风险低;其二是金融衍生产品(主要是期权)，以小博大，风 其他回答
同学你好，很高兴为您解答!
高顿网校为您解答：
2012以来，随着国家一系列财经政策的逐步实施到位，为投资理财市场开辟了更为广阔的发展空间，个人投资理财可谓热点众多，归纳起来主要在十一个方面：
信托
信托理财是一种财产管理制度，它的核心内容是“受人之托，代人理财”。具体是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，受托人按委托人的意愿以自己的名义为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。2010年信托市场发行规模为3万亿，增长率每年大于30%。
信托产品是由信托机构发行的产品，通过银行、证券公司、专业独立理财公司进行进行销售。信托类理财产品的收益可以是固定的，也可以是浮动的。市场主流产品还是以固定收益率为主，每年9-13%的收益，收益较高、稳定性好是信托理财产品的最大卖点。信托计划产品一般都是资质优异、收益稳定的基础设施类信托计划，并且大多有第三方银行担保，在安全性方面比单纯的信托投资项目要略微高一些。同时在投资过程中，银行会不断监控、跟踪贷款的动向，从而可以最大程度上规避信托项目的投资风险。
2009年，银监会下发《关于加强信托公司主动管理能力有关事项的通知(讨论稿)》，通知明确，这一文件出台的目的是：“引导信托公司以受人之托、代人理财为本，大力发展主动管理类信托，提高信托公司核心竞争力，实现内涵式增长，促进信托行业可持续发展。”但文件主要还在于引导信托公司摆脱“管道”式被动管理的经营模式，将重点放在提升信托公司在银信合作的证券投资业务、受让资产业务、发放信托贷款业务的自主管理能力上。
2010年，《信托公司净资本管理办法》出台
2011年，《信托公司净资本计算标准有关事项的通知》下发。《信托公司净资本管理办法》结束了信托公司依靠规模无限扩张盈利的模式。从一定意义上说，这一政策终结了信托公司的“管道业务”，迫使信托公司必须走上自主管理的道路，而自主管理也正是信托公司走上财富管理之路的一个开端。在对财富管理的理解上，许多信托公司将第一步放在了渠道的建设上。于是，一大批“信托公司系财富管理中心”相继建立。
财富管理的基础是了解客户。从这个意义上说，无论是因为财富效应的刺激，还是政策的约束与引导，信托公司通过建立财富中心建设自己的营销队伍，摆脱渠道依赖，通过直接接触客户了解和掌握客户的需求，正是其走上财富管理必须的一步。但必须明确的是，从本质上看，与一般的理财相区别是的，财富管理业务是以客户为中心，目的是为客户设计一套全面的财务规划，以满足客户的财务需求;而一般意义上的理财业务是以产品为中心，目的是更好地销售自己的理财产品。
因此，建立销售队伍的目的不仅在于使信托公司摆脱渠道依赖，直接掌握客户，更重要的是通过自身的直接销售，使信托公司了解客户，从而为客户量身定做出更加适应客户需求的产品。由此可见，如果信托公司直销队伍的建立，仅仅是出于财富效应的刺激，或者是政策的约束，将信托公司的直销队伍简单变成了一个以卖产品为主的“第三方理财机构”，则会使信托公司向财富管理转型的道路越走越窄，将财富管理变成简单的卖产品。严格意义上，没有投资能力的财富管理是虚幻的，通过自主管理提高信托公司的投资能力是其走向财富管理道路的重要一步。因此依靠自己的直销队伍研究、开发，甚至是引导客户的需求，并将这种需求转化为产品，才是真正的财富管理之道。
重要的是，许多信托公司高管层面已经意识到这一点。信托公司发展专属渠道，直接掌握一批高净值客户，仅仅是实现其财富管理目的的第一步，其后还需要整合各种资源，为客户提供真正的财富管理服务。上海信托2010年至2014年的发展思路明确定位于：主攻财富和资产管理，力提主动性管理能力，进行了人才配备、系统升级、运营流程以及种子基金培育等各方面的改革措施，以保障上海信托主动管理能力的提升。平安信托则建立起产品、渠道、系统多维度的发展平台。2013年外贸信托成立了自己的财富管理中心，该公司总经理助理范华明确表示，与过去的信托公司利用各种渠道叫卖集合资金信托产品不同，外贸信托希望转型为高净值人群提供财富管理服务。
事实上，几乎所有金融机构都在以财富管理的名义进行着理财业务。如此描述的原因在于，理财业务与财富管理的区别就在于以产品为中心还是以客户为中心。在分业管理的背景下，任何一家金融机构都不可能完全以客户为中心;为满足客户全方位的需求而进行产品设计，只有带有混业性质的信托公司有条件做到这一点，这也正是信托公司进军财富管理市场的最大优势。
从中国信托业协会获悉，截至目前，获得中国银监会批准，通过重新登记获发新的金融牌照的信托公司已有68家。
炒金
自从中国银行在上海推出专门针对个人投资者的"黄金宝"业务之后，炒金一直是个人理财市场的热点，备受投资者们的关注和青睐。特别是近两年，国际黄金价格持续上涨。可以预见，随着国内黄金投资领域的逐步开放，未来黄金需求的增长潜力是巨大的。特别是在2004年以后，国内黄金饰品的标价方式将逐渐由价费合一改为价费分离，黄金饰品5%的消费税也有望取消，这些都将大大地推动黄金投资量的提升，炒金业务也必将成为个人理财领域的一大亮点，真正步入投资理财的黄金时期。
基金
自1997年首批封闭式基金成功发行至今，基金一直备受国内个人投资者的推崇，截至2012年，基金已经明显 理财分析超过存款，成为投资理财众多看点中的重中之重。据有关资料，今国内基金净值已在2000亿元以上。据调查，2013年，许多投资者们依然十分看好基金的收益稳定、风险较小等优势和特点，希望能够通过基金的投资以获得理想的收益。
炒股
有专家分析，今后资金供求形势相对乐观，这对于资金推动型的中国股市无疑是打了一剂强心针。再加上中国证监会对上市公司的业绩计算、融资额等提出了更加严格的要求，加强了对股市的调控，这将给投资者带来赢利的机会。但不管怎么样，股市的最大特点就是不确定性，机会与风险是并存的。因此，投资者应继续保持谨慎态度，看准时机再进行投资。
国债
国债市场品种众多，广大投资者有很多的选择。对国债发行方式也进行了新的尝试和改革，进一步提高了国债发行的市场化水平，以尽量减少非市场化因素的干扰。另外，国债的二级市场也将成为2013年的发展重点。由此可见，国债的这一系列创新之举，必将为投资者们带来更多的投资选择和更大的获利空间。
债券
债券市场的火爆令人始料不及。种种迹象表，2013年企业债券发行有提速的可能，企业可转换债券、浮息债券、银行次级债券等都将可能成为人们很好的投资品种。再加上银监会将次级定期债务计入附属资本，以增补商业银行的资本构成，使银行发债呼之欲出，将为债券市场的再度火爆，起到推波助澜的作用。
外汇
随着美元汇率的持续下降，使越来越多的人们通过个人外汇买卖，获得了不菲的收益，也使汇市一度异常火爆。各种外汇理财品种也相继推出，如商业银行的汇市通、中国银行和农业银行的外汇宝、建设银行的速汇通等供投资者选择。2013年，我国政府将会继续坚持人民币稳定的原则，采取人民币与外汇挂钩以及加大企业的外汇自主权等措施，以促进汇市的健康发展。因此，有关专家分析，汇市上投资获利的空间将会更大，机会也会更多。
外汇市场是全球交易量最大的金融市场，平均每日交易量高达4万亿美元，市场流通量极高;影响外汇走势的重要信息(例如经济数据及央行政策等)，均由国家央行及统计局等权威机构统一发布，交易公平、公正、公开;可以24小时双向交易外汇，既可买涨，也可买跌，汇率升跌皆有获利机会。
保险
与不温不火的保险市场相比，收益类险种一经推出，便备受人们追捧。收益类险种一般品种较多，它不仅具备保险最基本的保障功能，而且能够给投资者带来不菲的收益，可谓保障与投资双赢。因此，购买收益类险种有望成为个人的一个新的投资理财热点。
P2P
“P2P”即“个人对个人”，是一种与互联网、小额信贷等创新技术、创新金融模式紧密相关的新生代民间借贷形式，它最大限度地为熟悉或陌生的个人提供了透明、公开、直接、安全的小额信用交易的可能，年轻、创新、谨慎、低调。
P2P理财模式刚兴起不久，就受到不少高端人士的青睐。P2P不仅有着收益和保障兼顾的特点，同时助个人实现社会公益价值，使得理财模式的创新达到新高度。
区别于其他理财产品的是它的普惠效应，实现理财收益的同时，通过平台的搭建，直接实现理财方对普通民众生活或工作的帮助，填补大型融资机构所不触及的社会生活的方方面面空白。
发展至今由P2P的概念已经衍生出了很多模式。中国网络借贷平台已经超过2000家，平台的模式各有不同，归纳起来主要有以下四类：
一、担保机构担保交易模式，这也是最安全的P2P模式。此类平台作为中介，平台不吸储，不放贷，只提供金融信息服务，由合作的小贷公司和担保机构提供双重担保。此类平台的交易模式多为“1对多”，即一笔借款需求由多个投资人投资。此种模式的优势是可以保证投资人的资金安全，由中安信业等国内大型担保机构联合担保，如果遇到坏账，担保机构会在拖延还款的第二日把本金和利息及时打到投资人账户。这其中，有利网也推出了债权转卖交易，如果投资人急需用钱，可以通过转卖债权，从而随时把自己账户中的资金取走。有利网因为其安全方便迅速获得用户喜爱。
二、“P2P平台下的债权合同转让模式”的模式。可以称之为“多对多”模式，借款需求和投资都是打散组合的，甚至有由宜信负责人唐宁自己作为最大债权人将资金出借给借款人，然后获取债权对其分割，通过债权转让形式将债权转移给其他投资人，获得借贷资金。宜信也因其特殊的借贷模式，制定了“双向散打”风险控制，通过个人发放贷款的形式，获得一年期的债权，宜信将这笔债权进行金额及期限的同时拆分，这样一来，宜信利用资金和期限的交错配比，不断吸引资金，一边发放贷款获取债权，一边不断将金额与期限的错配，不断进行拆分转让，宜信模式的特点是可复制性强，发展快。其构架体系可以看作是左边对接资产，右边对接债权，宜信的平衡系数是对外放贷金额必须大于或等于转让债权，如果放贷金额实际小于转让债权，等于转让不存在的债权，根据《关于进一步打击非法集资等活动的通知》，属于非法集资范畴。
三、大型金融集团推出的互联网服务平台，例如5173旗下658在业务模式上金融色彩更浓，更“科班”，拥有行业领先的风险管控能力和先进、安全的互联网平台，结合数十年综合的金融、电商及服务经验，通过科学、严谨、安全、高效的业务办理流程，为全国金融投资者提供最专业的配资咨询、资金匹配、风险控制等金融信息服务。
四、以交易参数为基点，结合O2O(Online to Offline，将线下商务的机会与互联网结合)的综合交易模式。例如阿里小额贷款为电商加入授信审核体系，对贷款信息进行整合处理。这种小贷模式创建的P2P小额贷款业务凭借其客户资源、电商交易数据及产品结构占得优势，其线下成立的两家小额贷款公司对其平台客户进行服务。线下商务的机会与互联网结合在了一起，让互联网成为线下交易的前台。
五、以P2P网贷模式为代表的创新理财方式受到了广泛的关注和认可，与传统金融理财服务相比，P2P的借款人主体是个人，以信用借款为主，在借款来源一端被严格限制为有着良好实体经营、能提供固定资产抵押的有借款需求的中小微企业。搭建的线下多金融担保体系，从结构上彻底解决了P2P模式中的固有矛盾，让安全保障更实际且更有力度。
房产投资
期房一般指尚未竣工验收的房产， 在香港期房也被称作"楼花"。因为开发商出售期房，可以作为一种融资手段，提前收回现金，有利于资金流动，减少风险，所以在制定价格时往往给予一个比较优惠的折扣。一般折扣的幅度为10%，有的达到20%甚至更高。同时，投资期房有可能最先买到朝向、楼层等比较好的房子。但期房的投资风险较高，需要投资者对开发商的实力以及楼盘的前景有一个正确的判断。
国家的各种政策(限购、包括银行给予贷款的额度)的出台，二手房基本已经失去了升值的空间，一线城市的二手房价格只会跌不会涨，国家重点发展的对象是中小型城市，所以我们何不把握好这个机会去投资那些二线城市的新楼盘呢?而且新楼盘基本上都是开发商给予包租，等到二线城市的经济发展起来的时候你的本钱已经回来了，你的房子也涨价了。
理财产品成功营销案例
2014年08月份的一天，我在王村支行做支局长，有一位老阿姨想问工资发到卡里没有，我就引导她在多媒体查询机上打出了1—8月的明细单，将明细单给她进行了讲解，使她对自己的帐务情况做到了心中有数，同时也建议她办一个邮信通电话短信提示，就不用老跑银行了。之后，老阿姨在网点待了一会，就凑到我跟前，说银行的人鼓动她买理财产品，她也不知道理财产品是怎么一回事，买哪个好，并说自己是退休工人，没有多少钱。但我并没有因为她是退休工人，又称没有多少钱而忽略她，而是耐心地给她讲什么是理财产品，有那些种类，什么样的人适合买什么种类的理财产品，如何选择适合自己的理财产品，买理财产品要注意那些问题，赎回理财产品的时候要掌握的要点。同时特别强调，买理财产品的前提是，一定要留够家里的紧急备用金，特别是老人家挣钱不容易，都是血汗钱，要考虑风险问题。
老阿姨听后十分满意，她说有银行的人让她现在就买，当时正在营销几种理财产品，但我根据她当时对自己情况的描述，我建议她暂时不要买，我对阿姨做了一个风险评估调查，我发现她属于稳健型的客户，并不能承受很大的风险，于是我给她推荐一个银行的定期理财产品，8月份将要发行的定期理财，希望她的首次投资能有一个好的、稳健的收益，感受一下投资理财的快感。老阿姨问我到时候是买5万还是10万，我认为她是第一次买理财产品，还是先买2万感受一下。之后，我就留下了我的电话号码，也记下了老阿姨的联系电话。
8月20日将发行的183天的定期理财，利率为5.6%,我并没有因为老阿姨是小买家而忽略她，仍然在前两天给老阿姨打了电话，通知了具体时间，并请她最好先把钱存好，把理财账号进行签约，进行正常的风险评估。老阿姨来了之后，我到大厅去见她，老阿姨提了十万块钱来要买理财产品，我劝她少买一些，老阿姨说：“我问过好多人，但是我觉得你讲的最好，也最实在，我就相信你。别人都希望客户多买，你还劝我少买，你能替我着想，我就相信你的推荐，我就买这么多。”
之后，通过几次电话交谈，知道老阿姨家里有电脑，我又教会老人家如何上网，如何申请免费邮箱，还给她设计了一个收益测算表，教她如何计算收益。在2015年的2月20日，该理财产品到期。本金与利息自动打到客户的账户上，半年里，阿姨十万块收益2600元利息，比存定期高了很多，好十分满意。
在上次营销成功之后，在我的推荐下，老阿姨在2015年5月又购买了我们银行的理财产品10万元，带动她女儿也购买了我行一年期理财产品5万元;我建议她少买一点，她告诉我，她有钱。而且她还告诉我，她在其它银行还存有定期但是利息没有买理财产品的高，以后还会继续来我们这买理财产品。
通过这个真实、成功的营销案例，使我对理财有了一个清醒的认识，现就如何理财谈一些粗浅的认识。
一、理财的最初起点就是发现潜在的客户，真诚对待客户的每一次询问。当我们第一次接触客户的时候，要以极大的热情和耐心对待客户的各类咨询，不要听客户说自己没有多少钱就怠慢人家，或者轻视人家，信任是有一个过程的，只有付出才有回报。如果当初仅凭客户的言谈来判断她是一个低端客户，就不会有后续的一系列的营销成果，也就不会将一个他行的客户发展成为建行的优质客户。
二、理财要站在客户的角度，切实为客户着想。客户告之你什么样的财务状况，你就根据该状况提出一个合理的投资计划，使客户感受到你确实是处处为她着想，而不是出于营销的目的。假如当初客户问是买5万还是买10万元的时候，当客户提来10万元的时候，出于个人利益和营销业绩的需求，抱着买的越多越好的想法，也就不会赢得客户的信任，也许连第一次的营销机会都会泡汤。
三、理财也要有一个逐步引导的过程，从单一产品的营销到多种产品的组合配置。作为一个客户，她对银行的理财产品不一定了解，我们可以从一个产品的营销成功，引导她逐步了解其它产品在家庭理财中的重要性。如国债，具有稳定的收益，免利息税，相对于储蓄来说，是一个不错的选择;“利得赢”产品风险比基金小，收益比国债高，对于中老年人来说，在家庭的资产结构中配置一定比例的这两类产品，是一个不错的选择。同时根据客户的年龄状况，还应该配置一定比例的保险。我们在面对客户时，不能一股脑地把所有的产品都推介给客户，造成卖产品的印象，而是循序渐进地引导、教育我们的客户，每一个家庭都需要合理地配置家庭的资产，使收益最大化，风险最小化，用最通俗易懂的道理使他们明白，每一个家庭都需要理财，而银行的产品可以给他们提供这种帮助。
四、理财是一个持续服务的过程，是产品和服务的有机组合，并随着市场的变化而变化。在理财的过程中，要关心培养你的客户，使她从技能上、理论上不断提升，时时关心你的客户，坚持持续服务。在对老阿姨的服务上，从最初的电话服务开始，每周通报基金的涨跌情况，到教会她开通邮箱，提供一些好的网站地址，教会她自己上网查询基金净值，每天享受投资的快感和下跌时的心跳，到进一步教会她如何看大盘，如何看指数，如何分析股市行情。由过去我定期给她打电话变成她经常给我打电话，探讨一些观点和看法，使她感到，由于认识了我学到了许多知识和技能，感到建行的理财师是给人带来财富和知识的人。理财不仅仅是产品的销售，还是服务的延续，要通过售后服务，不断的了解你的客户，她的性格是什么样的? 她的抗风险的能力如何? 她对未来有那些期望? 她的资产状况如何? 她还缺少那些保障? 作为理财师你能给她提供什么样的帮助和建议? 根据市场的不断变化，要适时地向客户推介新的投资产品和策略，把客户培育成由被动理财转为主动理财。
五、理财应该是一个脚踏实地的工作过程，不仅仅是给客户做个理财方案而已，而是要真真切切地让客户感到你做的理财规划切实可行，具有实用价值。特别是在目前国民的理财意识还很淡薄的情况下，更应该因地制宜，深入浅出地教化我们的客户，培养理财的观念。每一个理财师都应该是一颗传播理财观念的火种，星星之火可以燎原。所以理财工作不可好高骛远，要符合当前客户的意识，从最基本的营销工作做起，使客户认同、了解我们的各类金融产品，从而进一步接受我们的各类产品，进而进行一个资产的配置，家庭理财的规划。
永顺县王村支局：龙跃
2015年5月6日
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