投资理财产品

第1篇：投资理财产品

保险理财产品与银行个人理财产品的关系探讨

一、关于保险理财

提到理财，人们大多会认为是对自己的财产进行管理从而通过有效的投资使其增值，但却忽略了一点：在追求财产增值的同时，应合理规避因一些意外事故或疾病给家庭或个人造成较大财务影响的事件，即财务管理的首要原则应为保证财产的安全。而这正是保险理财的独到之处。

保险理财，是指通过购买保险对资金进行合理安排和规划，防范和避免因疾病或灾难而带来的财务困难，同时使资产获得保值和增值。由此可以看出，保险理财的主要功能是保障家庭或个人的财产安全，亦即保证在疾病或发生意外事故的情况下家庭或个人财产的平稳性，防止产生过大的账务波动给家庭或者个人的生活造成严重的不利影响，以此做到资产的保值;而近年来为顺应市场的发展与客户的需求，市场中出现了如投资连结险、万能险、分红型保险等具有投资功能的保险产品，这又使得在购买此类保险后资产能够增值。

(一)丰富了产品结构

不仅仅是在银行个人理财中增加保险服务者一项，保险理财本身就具有很多种选择，如目前市场流行的投资型保险产品：分红险、万能险和投资连接险。还有正在崛起的非寿险投资型保险，不仅仅符合亚洲人还本的理念，更具有保障功能。

(二)扩大了银行理财的适用群体

投资人在制定投资计划时，需要在了解金融产品风险属性的前提下，选择适合的金融工具，设定理财目标，追求安全稳健的财务增长。谈理财，不能只谈收益。很多金融理财产品虽然收益很高，但风险也是成正比的，而理财的首要一点是财务安全，如果“财”都没有了还怎么“理”?因此，学习“守财”、做好财务保障是投资者的必修课。从这个角度来说，“保险”作为理财工具，在理财中应扮演更多的角色。

保险理财是分层次进行的，从收入水平角度，对于低收入家庭或个人，最主要的是能够保障正常的生活状况，一般没有闲置的资金进行投资，抗风险能力最弱。对于这部分群体而言，应在能够承担的情况下，购买保障型的保险产品，并且为家庭主要经济支柱购买意外伤害险，使其在发生意外事故时能得到经济上的补偿，同时保证其他家庭成员生活上不会受到太大的冲击。

对于中收入者，在保证了日常生活开支的情况下，还会有少量的闲置资金作为应急资金以及投资资金，其承担意外事故或疾病带来的额外支出的能力较弱，更倾向于风险较低、收益较平稳的投资，这部分家庭或个人可以通过具有投资功能的保险理财产品进行理财，在能够减少意外事故的冲击之外，还可以得到较平稳并且可观的投资收益。因此，保险理财产品更多的适用于中低收入家庭在保证财产安全的前提下，又能够得到平稳的投资收益，为中低收入家庭或个人提供了一个很好的理财工具。

对于高收入者而言，主要的理财目标是获得资产的增值，其抗风险能力较强，因此更倾向于风险高、收益高的投资，高收入者无疑也需要保证财产的安全，只是其抗风险能力较强，因此会忽视保险产品的保障功能，而只是将其投资收益与其他理财产品的投资收益作简单比较就将其否定。

(三)保险理财是一种长期投资

保险理财产品同时也是一种长期投资，从建立家庭购买房产时建立的住房按揭贷款保险，到孩子出生时购买的子女教育保险，再到盛年时购买的医疗、养老保险等都是延续几十年的险种，也是现在比较流行的险种。

二、银行个人理财服务中保险理财的现状及原因

虽然保险理财具有上述优点，但是实际中保险理财发展不足，尤其是银行理财服务中，保险理财的地位相当薄弱，其原因如下：

(一)银行和保险公司的合作关系不对称

在简单的销售代理模式中，银行和保险公司的合作关系是不对称的;且保险公司之间“价格战”比较严重，保险公司处于低利润的处境

(二)银行保险产品无法满足个性化服务的需求

银行保险产品种类多为以寿险产品，另外加上储蓄分红型或投资连结型，消费者缺乏选择;同时，虽然银行是我国居民最经常打交道的金融机构，在与客户的经常联系中，银行可以利用更加详细的资料库为客户提供更合适的产品。而实际情况是，各网点没有理财专柜，银行员工虽然具备一定的金融知识，但对于保险专业知识和保险产品的了解很不够，远不能满足保险代理业务发展的需要，无法满足个性化服务的要求。

(三)保险业本身存在一些问题及人们对保险认识的偏差

自从保险业恢复营业，保险业进入了原始资本积累期，由于这时期一些保险公司采取了不规范的运作行为，使得保险公司在群众心目中留下了重投保、轻理赔的印象。由于引进保险代理人制度，加上规范和教育的不严谨导致误导消费者的行为经常发生，现实生活中,存在的夸大保险作用，诱导购买，误导客户,承保与理赔“两张脸”等失信行为因此保险给人们留下不好的印象，导致社会大众对保险业的信任度不够。

(四)信息技术共享平台缺位

由于银行和保险公司各自出于对行业资源的保密需要，以及信息技术的应用水平与要求不同，银行和保险公司的信息技术平台不能实现共享，信息管理系统不能够完全对接，很大程度上影响了双方客户资源的开发利用，降低了客户服务的效率和质量，客户价值没有得到充分的体现和增值。

三、保险理财产品的前景

(1)随着经济的发展，消费者的消费要求也越来越高，金融产品综合性服务已经成为趋势，中国的一大金融控股集体----中国平安已经开始提供综合性金融产品。不仅在产品开发、销售支持能够运用统一的管理和技术平台，而且具有较强的开发银行客户能力, 真正实现客户资源的共享, 向客户提供一站式服务。

(2)金融危机使消费者经历了资本市场的大幅波动，资本市场波动也让消费者进一步认识到风险的危害与保障的重要性。

(3)消费者风险保障个性化需求增强。消费者群体分化，中产阶级的崛起可能是影响消费者需求的最大因素。如麦肯锡一项调查表明，目前国内居民大致拥有约35亿元财产，并且今后每年还将以16%的速度递增。其中，有120万个家庭拥有10万美元以上的存款。2025年，这一数字将达到5.2亿至6.12亿。不同收入水平的人群对一于金融产品的需求有很大的不同。

(4)人口老龄化的趋势，老龄社会中人们对于长期的保障产品的需求提高，而养老保险、医疗保障类型的保险产品将更受欢迎。

参考文献

[1] 张龙清，孟倩，江姗.经济下行期的商业银行理财业务:特点、问题及建议[J].金融发展研究，2009(6):65-67.

[2] 陈启明,任晓刚,齐娜.商业银行理财产品发展思路及对策[J].金融纵横,2008(4).

作者简介：秦增元 (1987-)，男，汉族，河南商丘，就读于西南财经大学保险学院，研究方向：保险会计。

(责任编辑：刘晶晶)

作者：秦增元

第2篇：互联网理财产品与传统理财产品的比较研究

【摘要】互联网金融理财产品不断发展，引起了金融市场的高度关注，也引发了一系列对于互联网理财产品的讨论热潮。本文利用SWOT分析模型，针对互联网理财产品以余额宝为例，讨论与传统理财产品的优缺性。最后，对互联网理财业的未来发展做出展望。

【关键词】互联网金融 互联网理财 余额宝 传统理财

一、引言

互联网金融作为互联网产业发展的一部分，是互联网技术与金融产品的有机组合。“互联网+”模式的诞生，正是互联网技术发展到一定程度而相应出现互联网产业附属品。互联网理财，作为“互联网+”的金融创新产品，通过近几年的发展，用户数不断增加。作为互联网理财产品的先行者——余额宝，正不断改变着传统金融市场的格局，对传统金融产业的发展产生冲击。目前，余额宝的收益经过长期发展，呈现不断下降的趋势，但所产生的影响，却深刻的影响着人们的理财意识。

二、互联网理财与余额宝

(一)互联网金融定义与发展现状

谢平、邹传伟(2012)认为互联网金融是涵盖移动支付、社交网络、云计算于一体金融创新模式[1]。万建华(2013)则认为互联网金融是包含支付和各类金融产品的集合[2]。吴晓灵(2013)互联网金融的本质就是运用互联网技术传播金融信息，完成金融业务[3]。魏鹏(2014)认为互联网金融是除商业银行和资本市场融资以外的第三种方式[4]。莫易娴(2014)互联网金融是相较于传统型金融的网络延伸，是金融功能与互联网环境的耦合[5]。综上所述，互联网金融就是互联网技术与金融业的融合。这种融合使得人们的生活和传统金融业发生深刻改变，尤其是以理财产品的变革，带来的影响最大。

互联网理财产品的营销方式不同于传统型理财营销，而是通过互联网的传播性吸引用户，使得众多“散户”也能参与本不可能进入的金融理财领域。按照理财产品与第三方支付系统的界定，可以把理财产品分为两种。第一种是独立的第三方支付平台，如余额宝、快钱、环迅支付等;第二种就是依托网络购物平台，具备在线支付能力，如云支付、百发等。以货币基金为典型代表的非传统型金融理财产品，是基于网络营销渠道下的金融产品创新，基于这种理念，国内市场上的互联网理财产品又可以概括为“资产+担保”模式和货币基金模型两种理财产品类型。互联网理财产品由于需要的相对资金量较传统银行业理财产品小，而吸引了广大的用户的需求，特别是以青年为主力军的互联网新生代。相较于传统型理财，互联网理财产品以其便利性，利用手机，电脑等就可以在线参与，加之互联网的普遍性，互联网理财产品的未来发展空间非常大，需求非常广泛。

(二)余额宝发展历程

2013年6月蚂蚁金服推出余额增值服务和活期资金管理服务，简称“余额宝”。余额宝以国内最大的电子商务交易平台淘宝网和阿里巴巴旗下第三方支付平台支付宝为媒介，以门槛低、流动性强，收益率高，操作简便，风险较低为服务理念，拓展金融理财业务。同时，余额宝以天弘基金为基础，以货币基金的形式在网络上进行业务拓展。自2013年登陆网络以来，仅半年时间，用户规模就已突破3000万，资产认购规模达到3000亿RMB，也成为中国第一支规模千亿元的货币基金。高度的安全性和便捷的流动性，以及在得利上表现的高收益性，增加了用户的投资渠道。

1.初创期。余额宝自2013年6月在淘宝网支付宝中出现，凭借6%～7%的7日年化收益率，争取到一大批支付宝用户，资产规模达到1853亿元，占基金市场总额的6%，也是同期国内最大的货币基金，至2013年末，用户规模突破4000万，成为许多初入金融理财或寻求多渠道投资收益者的最优选择。

2.成熟期。余额宝经过1年的发展，由于较高的年化收益率，赢得了大量的用户，同时，也对传统型金融产业造成了巨大冲击，触动了金融行业的敏感神经，尤以银行业为重，受到的打击最为严重，甚至一段时间内传出，余额宝被取缔的消息。自2014年4月，余额宝7日年化收益率出现第一次跳水以来，余额宝收益预期不断下降至今，从最高峰时的6.763%降到了2.707%。

虽然受限于互联网金融产业的发展，收益率不断收缩，但余额宝的发展也呈现出相对稳定的态势。2015年4月天弘基金发布了第一季度财务报告显示，余额宝用户数已达14.9亿人次，资金规模突破7000亿元RMB，位居世界货币基金第二位。

三、传统理财产品与余额宝对比分析

(一)传统理财业发展现状

国内理财业的发展自2005年起，在政府大力推进用户投资渠道多样化条件下，形成了以商业银行为主题，金融产业为平台，银行业理财产品得到了快速发展，规模年均1%的速度增长，仅2013年全年银行业理财产品创收4500亿元，至2014年末银行业理财产品余额突破13万亿，十年发展，使得银行理财在企业融资中发挥了重要作用。收益上，传统银行业理财采用年化收益率，利率水平稳定，平均收益略高于同期人民银行定期存款;流动性，传统银行业理财大多采用固定期限的封闭式投资，即在投资理财期间，用户不能提前赎回，且不能投资理财期内追加投资。因而，传统银行理财产品流动性较差;风险性，传统银行理财产品在用户买入时会设定预期收益率，到期时，银行以实际收益率给付用户，实际收益率与预期收益率相差不会太大，除此之外，在风险等级设定上，也是参考收益率进行设定，收益率越大，风险性越高，反之亦然;初始认购金额，传统银行理财产品设定最低认购金额，以1万～5万为最低认购起点，需要认购者具有一定投资需求和风险承受力。

(二)余额宝SWOT分析

通过对传统银行理财产品业的分析可以发现，互联网理财业的发展，是基于传统银行理财产品4点表述建立起来的，对比发现，互联网理财业务的拓展，可以满足用户在传统银行理财产品上不能满足的需求。

针对上述表述，以余额宝为例，对互联网理财产品进行SWOT分析。

1.优势S：流动性强与收益高。余额宝在实际操作中，可以随时转入转出，两个小时到账，方便快捷，且资金来源于用户网购电子商务平台支付宝余额，这是其他理财产品无法比拟的优势，同时利用手机、电脑等便携式移动设备即可实现操作有可以此为基准，加强了产品在互联网中的传播速度，吸引了广大中小用户。余额宝认购金额低，以一元起购为标准，降低了投资者的门槛，使得广大网络用户得以进入。完善的安全措施，较强的流动性，降低了因平均收益带来的负向影响，又得到了与传统银行理财产品相仿的收益。

2.劣势W：安全性与合法性。由于余额宝依托网络平台，容易发生技术性安全风险，如网络瘫痪、计算机病毒等，并存在理财账号被盗风险。此外，由于余额宝没有传统银行理财产品的政府法律保障及其他监管机构的许可，所以现阶段互联网理财产品的合法性问题依然存在。

3.机会O：潜在用户群。由于余额宝依托阿里巴巴第三方支付平台支付宝，使得潜在的用户群体巨大，随着投资者投资渠道的增多，国家安全意识的增强，互联网理财产品必定会纳入正常的理财产品渠道，网络理财也将取代传统银行理财产品，成为理财的主要选择。余额宝作为最先推出的互联网理财产品，其先入为主的理念，必将赢得部分投资用户的信任，潜在的用户群是巨大的。

4.威胁T：竞争激励。自2013年余额宝推出后，以“宝”命名的互联网理财产品纷纷出现，尤以各大电子商务公司推出的“宝宝产品”对余额宝形成了巨大的竞争。其次，由于金融行业监管的加强，余额宝等互联网理财产品的预期收益不断下降，且受到传统银行理财产品的反击力度也不断增强。一方面，年化收益的降低，失去了部分投资用户的热情，也降低了潜在投资群的选择;另一方面，竞争环境的变化，大规模互联网理财产品的出现，滞缓了余额宝的发展，互联网理财市场竞争更加激烈。

四、余额宝对未来互联网理财的发展

总之，互联网对传统理财产品的影响将是多元的。首先，互联网理财将影响传统银行理财产品改变营销方式，面对以移动通讯设备为主的网络市场;金融边疆的构建，将对银行主体垄断的地位构成挑战，削弱传统金融行业在金融领域影响力，增加新兴科技企业对整个经济的影响力。其次，互联网理财产品的发展将重新划分金融理财业务的竞争格局。在互联网环境下，传统银行理财产品的定位将发生根本性的改变，从同质化的理财产品向多渠道、多元化的方向发展竞争，从以资源优势的竞争优势转向以创新服务为导向的综合能力竞争。最后，传统银行理财与互联网理财产品的竞争将形成以优势互补，双赢发展的格局而发展。

参考文献

[1]谢平，邹传伟.互联网金融模式研究[J].金融研究，2012.12：11-22.

[2]万建华.金融e时代：数字化时代的金融变局[M].中信出版社，2013.5：26.

[3]吴晓灵.互联网金融应分类监管区别对待[J].IT时代周刊，2013(21)：14.

[4]魏鹏.中国互联网金融的风险与监管研究[J].金融论坛，2014.7：3-9.

[5]莫易娴.互联网时代金融业的发展格局[J].财经科学，2014.4：1-10.

作者简介：郑杰(1995-)女，汉族，安徽蚌埠人，现为安徽财经大学会计学院本科在读，主修会计学(注册会计方向);文艺(1988-)男，安徽蚌埠人，安徽财经大学工商管理学院企业管理学硕士研究生在读，研究方向：人力资源管理、企业管理创新。

作者：郑杰　文艺

第3篇：互联网金融理财产品与银行理财产品的较量

【摘要】自余额宝出现以后，引起了金融界、理财界的轩然大波，各界人士对余额宝等互联网金融理财产品的实质以及它对社会带来的利弊展开研究。在此背景下，本文以余额宝为例介绍了互联网金融理财产品的现状并展望其发展前景。为余额宝等找准自己的位置和方向给出建议。让人们更加理性的认识余额宝，不盲目追从，也为银行合理应对余额宝提供参考。

【关键词】互联网金融 理财产品 余额宝 银行

一、余额宝简介

(一)余额宝的产生和发展

“余额宝”是由第三方支付平台支付宝公司和天弘基金合作于2013年6月13日推出的一项余额增值服务，它的出现彻底打通了互联网和理财分界的新模式，开启了一个碎片化理财的新时代。客户把钱转入“余额宝”不但能获取高收益，而且兼具随时消费支付和转出的功能。用户可以在支付宝网站内直接购买基金等理财产品，获得较高的收益，同时“余额宝”内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等。余额宝支持支付宝账户余额支付、储蓄卡快捷支付的资金转入，并且不收取任何手续费。2013年10月16日，有网民余额宝账户4万元不翼而飞，造成网民对余额宝资金安全性的担忧。随后余额宝与平安保险签订账户资金购100%赔偿条约，保证了余额宝的安全性。余额宝以惊人的速度扩大自己的规模，截止2014年1月15日支付宝天弘基金发布的最新数据显示，余额宝的规模已超2500亿元，客户超过4900万，而天弘基金借助支付宝一跃成为国内最大的基金管理公司。2014年3月余额宝首次遭遇传统商业银行的围剿：国有三大银行不接纳以余额宝为代表的货币基金协议存款。自2014年2月以来余额宝的收益持续下滑，接连跌破“6%”、“5%”，用户对余额宝的热衷开始逐渐下降。2014年3月4日周小川在面对记者关于余额宝的提问时申明“不会取缔余额宝!”并鼓励科技在金融领域的应用。目前余额宝以及其他互联网金融理财产品的收益以及存款数量有所下降，但是它们依然对大众群体有较大的影响。

(二)余额宝的运作模式

余额宝的直接相关主体有三个：支付宝公司、基金公司(当前仅是天弘基金公司)和支付宝客户。其中，支付宝公司推出兼具支付和增值功能的余额宝产品，是基金买卖客户资源和第三方结算工具的提供者;天弘基金公司推出增利宝基金产品，并嵌入到余额宝中，是基金的销售者;支付宝客户通过把支付宝账户余额转入余额宝，实现对增利宝基金的购买和持有，是基金的购买者，如下图1。

图1 支付宝的主体架构

余额宝能给客户带来如此高的收益最终的“买单者”还是银行。天弘基金将通过余额宝吸收到的钱投资到银行的协议存款来获取较高的利息。天弘基金作为货币基金还可以享受银行“提前支取协议存款不罚息”的特权，这为余额宝客户随时支取现金提供了安全保障。下图简单介绍了余额宝如何将社会资金聚集起来投入银行市场获得收益。

图2 余额宝的运作模式

余额宝货币基金在整个过程中承担着一个中间人的身份，它把个人投资者的钱收集起来投入到银行间市場，利用银行市场的高利率从中获取利益。所以从这个角度说余额宝是趴在银行身上的“吸血鬼”、“金融寄生虫”不无道理。余额宝将其90%以上的钱都投入到银行间市场，只把少量的钱投入到债券、股票等，银行的安全性保证了余额宝的资金安全。

二、余额宝迅速发展的原因

余额宝作为支付宝的推出的一项余额增值服务自上线以来能在短时间内聚集了大量的资金，并引起银行的“恐慌”，主要有以下两点原因：

(一)余额宝门槛低，操作方便

余额宝一改以往银行理财产品高门槛的弊端，推行最低购买金额为一元的政策。相对于西方发达国家成熟的基金、理财产品市场，中国的理财产品市场目前还不发达，人们的理财意识淡薄，对风险的承受能力差，尤其是工薪阶级由于资金有限更愿意把钱存放在银行来保证资金的安全性。在这种观念的影响下银行的理财产品由于门槛高，操作麻烦等缺陷吸引不了工薪阶层，而余额宝的出现正好满足了这部分群体的需求。余额宝直接面对的客户是“网购一族”，网购群体通常会把部分资金存放在支付宝中以便随时购物，余额宝的出现正好满足这部分客户的需求，在方便购物的同时又可以获得收益。余额宝采用基金直销的方式不同于以往的间接销售方式，减少了中间的手续费，为客户带来更高的收益，而且用户可以随时用余额宝里的钱购物并且随时能收回成本，极大的降低了顾客的顾虑并方便顾客日常资金的使用。

(二)余额宝的收益高，且收益当天就可以转入客户的账户

据统计，余额宝的七日年化收益率平均高于5%，虽然近期余额宝的收益在逐步下降，但仍远远高于银行活期存款的利率。银行的活期存款利率仅为0.35%，一年期存款利率为3.25%左右，在这样的收益对比下，客户当然更愿意把自己的活期存款甚至是部分定期存款转入到自己的余额宝账户里。银行规定活期存款的利息只有在每个季度末月的20日才会转入客户的账户中，对于存款较少的客户来说一般不会感觉到自己账户里资金的增加。而余额宝的收益每天都可以查看，而且每日的收益都会自动转入自己的余额宝账户里。相对于银行“看不见”的收益，人们更倾向于余额宝里每天可见的收益。余额宝的这一特点吸引很多工薪阶层群体每个月都把自己的工资放到余额宝中，既能方便自己随时支取又能获得比银行高的收益。

目前无论是银行、保险公司或者其他一些基金公司销售的理财产品大都要求一定的期限，这样便限制了资金的流动性。收益一般都要经过一定的时间才能转入到客户的账户，造成客户对收益的担忧。余额宝的出现正好弥补了这些缺陷，它在保证资金较强的流动性的同时为客户带来较为可观的收益。

三、以余额宝为首的互联网金融理财产品收益情况

(一)余额宝等的收益变化

余额宝上市以来就以高收益吸引了大量的客户，然而余额宝的高收益却没有得以持续，相反自2014年2月以来呈现不断地下滑趋势。图3给出了余额宝自上线以来的收益变化趋势：

图3 余额宝上市以来的收益变化

余额宝自2013年6月13日上线以来一直到2014年2月1日，收益率稳步上升并达到最高值6.76%。可是这一好景持续的时间并不长，自2月1日以来，余额宝的收益率就开始出现下滑趋势。在3月2日余额宝的收益率跌破6%并仍然持续下滑，截止到5月11日，余额宝再次令投资者失望跌破5%。由余额宝收益率变化趋势可以看出尽管余额宝的收益仍有小幅的上升可总体来看是呈下降趋势的。

在互联网金融理财产品中，余额宝是一种象征，在其旗下集结了微信“理财通”、网易“现金宝”、京东“小金库”、苏宁“零钱宝”等产品。这些互联网金融理财产品虽然没有余额宝的影响广泛，但是它们的收益率与余额宝不相上下，很多产品虽然上线较晚但收益却很快赶超了余额宝。互联网金融理财产品内部呈现出一幅你追我赶激烈竞争的局面，但是就其总体情况来看收益普遍呈现下滑趋势。

互联网金融理财产品的收益情况(见表1)

从表1可以看出，大部分互联网金融理财产品目前的收益较之其平均水平都有所下降，而且与最高水平的收益有较大的落差。从目前各个理财产品的发展情况来看，收益率很有可能进一步的下降。

(二)余额宝等收益持续走低的原因分析

余额宝等互联网金融理财产品在产生以后都一路上升但很快便开始降温走向低谷，背后有以下各方面的原因：

表1 互联网金融理财产品汇总

首先，银行针对余额宝推出了各种各样的“类余额宝”产品。导致一部分资金回流到银行，余额宝等吸收的货币资金逐渐减少，其背后的货币基金可以用来投资的金额就会减少，收益自然会受到一定的限制。

其次，货币基金本身的风险和弊病。余额宝其性质是货币市场基金，受制于银行间资金市场利率的影响。余额宝推出时接近年底，各大银行为了在年底的时间点满足存贷比的监管指标考核，压缩贷款规模，增加储蓄存款，造成市场资金面紧张从而抬高了银行间市场利率，为余额宝初期的高收益提供了条件。春节过后，银行资金紧张情况不再存在，因此披着余额宝外衣的货币市场基金收益趋于平稳。

最后，货币基金对银行的高度依赖。互联网理财产品的投向单一，90%左右的同业存款决定了其对银行的高度依赖。随着市场资金流动性的改善，其议价能力也在不断降低。而现实是，不断涌现的互联网理财产品之间的内部竞争已呈白热化趋势，很多产品上市初期为了争夺市场甚至不惜以各种补贴的形式拉拢投资者。这种打擦边球的方式不会长久，货币市场基金终究要回归到正常的水平。

四、余额宝等对银行存款的影响

余额宝产生以来便吸取了大量的资金，这些资金是否能对传统商业银行产生影响?又能产生多大的影响呢?下面从四大银行的财报简要分析了自余额宝2013年6月上市到2013年年末银行的存款数量变化，见表2(单位：百万元)。

表2 四大银行下半年存款数量

图4 半年存款数量变化

从2008年到2013年银行下半年四大银行吸收银行存款分析可以看出，从2008年到2011年受金融危机的影响银行存款下半年存款的数量都普遍下降直到2012年银行存款数量有了大幅的增加。但是从2012年到2013年的下半年银行存款的数量却骤减了10995亿元，而据最新报道余额宝的吸金额已经超过了5400亿元，而且还有继续增长的趋势。纵观四大国有银行每半年吸收的存款最多为5000多亿，而余额宝上市以来半年左右的时间就超过2000亿元。银行存款数量的变化受很多因素的影响，不能说只是因为余额宝的影响，但随着余额宝的规模增大、吸收存款数量的增加，银行不得不提高警惕。从短期来看余额宝还不可能撼动银行的根基，可是随着余额宝的不断改善和规范，其规模肯定会给银行带来更大的冲击。

五、余额宝倒逼银行理财产品创新

(一)银行传统理财产品特点

各个商业银行在余额宝等互联网金融理财产品出现之前就提供部分理财产品，比如基金、保险、债券、外汇、贵金属等，种类丰富客户的选择余地大。但是这些理财产品针对的都是银行的一些大客户，基金、债券等的门槛太高，让普通的小存款客户可望而不可即，见表3。

表3 银行传统理财产品

这些理财产品最大的缺点就是起点高，各大银行推出的理财产品，其起购金额大部分都在万元以上，普通的客户群体不愿意拿那么多的钱来冒风险。而且周期较长，最短的也得一个月，限制了资金的流动性。对于中小投资者而言，这样的起购金额会超出自己可以承受的范围;而对于大投资者而言，银行的专业理财产品相对于股票、基金收益会比较低，他们更愿意投资股票或者基金而不愿购买银行理财产品。

(二)银行对理财产品的创新

面对余额宝等互联网金融理财产品的冲击，各大银行相继推出创新的理财产品。鉴于银行传统理财产品流动性差、期限长、起点高等缺陷，银行做了相应的改变。在与余额宝的竞争中银行首先放低了自己的姿态，开始着眼于“小客户”。各大银行开始逐渐推出针对小额、活期存款的各种理财产品。如平安银行推出的一分钱起购的“平安盈”、中国银行推出的“活期宝”、交通银行的“实时体现”、建设银行“建信货基T+0”等产品。这些产品的出现也是银行界的一大创新，从产品的属性上来讲这些产品仍然属于货币基金，与银行传统理财产品相比这些产品最大的特点就是克服了流动性差、起点高等缺点。银行界此举是专门针对“余额宝们”采取的有力反击。银行推出的此类理财产品同余额宝类似，既保证了客户存款的流动性也给客户带来了高收益。目前随着各大银行对余额宝的反击，银行的创新理财产品的种类也逐渐丰富，见表4

表4 银行创新理财产品收益情况

传统银行推出的这些“類余额宝”产品改善了原来起点高、期限长等缺点，其中大部分产品的起购金额为1分钱，让所有客户都能买得起。而且其收益都远远超出活期存款的收益，与互联网金融理财产品的收益不相上下，而且在目前情况下收益普遍高于余额宝等的收益。

随着余额宝等互联网金融理财产品的收益逐渐下滑，银行理财产品的好处开始崭露头角。据统计，2014年4月30日在售的非结构性人民币理财产品中预期收益率超6%的银行理财产品就有36款，有的甚至高达7%以上。在售理财产品的平均预期收益率为5.43%。在与余额宝的竞争中银行理财产品更愿意用收益较高的长期限理财产品来锁定投资者的资金，2014年第一季度投资期限大于六个月的中长期理财产品占发行总量的比例为13.61%。银行理财产品在这场战争中正开始逐渐占据上风，随着余额宝的收益跌破5%，大量客户开始将自己的钱从余额宝中转出重新投入到银行，银行正逐渐拉回大部分流失的客户。

(三)银行应对余额宝的代价

余额宝获得高收益的主要原因就在于天弘基金將吸收来的资金投放到银行市场从而获得较高利率，归根结底是银行在为余额宝的高收益率买单。而银行为了应对余额宝而开发“类余额宝”产品势必将进一步提高银行的资金成本，银行不仅要为余额宝等买单更要为自己的“宝”买单。银行目前面临的困境是如果开发新的类余额宝产品保住银行的存款就导致自己资金成本的增加，如果不开发类余额宝产品就无法保证银行存款数量，银行存款数量下降势必导致贷款额度减少、利率增加制约经济的发展。银行在应对余额宝的同时要注意自己将会付出的代价，不可得不偿失!互联网金融是时代进步的必然产物，它的出现给银行敲响了一个警钟：不改革就注定被淘汰!银行的根本问题如果不加以改革而是简单的模仿余额宝绝不是长远之计。

六、余额宝发展中遇到的问题

在余额宝热潮的冲击之下，透过其表面的高收益现象，我们更应该清楚地认识到那些潜藏着的危险：

(一)余额宝的高收益是否能长久

随着余额宝收益的不断下滑，人们已经开始对余额宝的高收益产生担忧。余额宝所依附的货币基金主要投资于银行市场，为了保证高收益势必增加银行的贷款利率，最终将会导致经济增长速度变慢，企业利润减少，因此为了促进经济的增长银行将不得不降低贷款利率，投资余额宝者的高收益也就无法获得保证。

(二)余额宝如何长久保证资金的安全性

银行将大量的协议存款投向信托、房地产等高风险领域，一旦信托业出现兑付风险、房地产行业泡沫破裂，协议存款的安全性就会受到影响进而影响余额宝客户资金的安全性。人们对于移动支付、互联网金融安全性的质疑。尽管支付宝称其安全是给予一整套的风险防控体系，但是再强的技术也会有漏洞，一旦手机染上病毒，资金的安全性就会受到威胁。余额宝为了方便客户的使用，允许客户通过手机、邮箱等找回支付宝密码，不需要进行身份验证。在这种情况下一旦手机丢失，捡到手机的人就可以轻而易举的将钱转入自己的账户，这让使用者又多了一份担心。

(三)余额宝的发展空间还有多大

余额宝上市以来就不断在宣传自己聚拢了多少资金，可是它还有多少资金可以聚拢呢?余额宝主要是吸收居民手中的活期存款及临时性存款，据央行发布的数据显示，截止2013年年底，金融机构本外币住户存款为465421.51亿元，其中活期及临时性存款为180077.53亿元。如果余额宝不改变自己的模式而是紧盯着居民手中的活期存款，那么余额宝等互联网金融理财产品的最大空间约为18万亿元。况且这18万亿不可能完全流入互联网金融理财产品，而互联网理财产品的市场却日渐壮大，白热化的竞争状态也会影响其进一步的发展。

七、余额宝等互联网金融理财产品的发展前景

(一)余额宝的高收益不会长久

它是在银行钱荒的特殊时期产生的，随着银行资金的充足，余额宝的高收益将不复存在。从目前的发展趋势可以看出，互联网金融理财产品的收益开始逐渐下滑，进入2014年5月份以来，银行理财产品的收益反超余额宝等互联网金融理财产品，余额宝里的钱部分将会回流到商业银行。纵观国外发达国家的互联网理财产品都不会长期超过4%，因此余额宝等互联网金融理财产品的最终收益率将维持在4%左右。

(二)互联网金融理财产品不会被取缔并与银行理财产品齐头并进

虽然银行理财产品的收益逐渐超过余额宝，但是那些收益较高的理财产品通常期限较长，限制了资金的流动性。而余额宝等互联网金融理财产品由于其自身固有的流动性强、方便、快捷等特点在金融界仍会占据重要的地位。余额宝的产生是银行存款利率市场化的前身，一直以来银行以垄断者的身份控制着货币资金的利率，而互联网金融让人们看到了利率市场化的希望。

(三)互联网金融理财产品的安全性将进一步得到保证

随着人们对余额宝安全性的担忧，各个互联网金融理财产品都对自己的产品加强了安全防护，保证客户的资金安全。随着互联网金融理财产品市场的不断扩大和深入人心，相信保护客户资金安全的相关法律会很快建立起来。

(四)互联网金融理财产品市场将更加规范和完善

余额宝自产生以来其合法性和规范性就受到大家的质疑，虽然没有明确的证据证明它是违法操作，但质疑声却不曾减弱。随着越来越多的人选择余额宝等互联网金融理财产品，证监会、银监会等部门会针对这一市场制定专门的法律条约来规范其发展。

余额宝的理财产品针对的主要是客户手中的“零钱”，而银行理财产品针对的主要是大额存款客户。两者具有一定的冲突但是却有着本质的区别，在未来的发展过程中两者会逐渐拥有自己的顾客群体，互利共赢，客户也可以从中得到更多的收益。

参考文献

[1]曾毅.“余额宝”引发的相关法律问题研究[J].金融与经济，2013(12).

[2]刘刚.透视“余额宝现象”[J].宏观经济管理，2014(5).

[3]刘晖.基于T+0模式的互联网金融产品研究——以余额宝为例[J].生产力研究，2014(2).

[4]黄明皓.余额宝对传统金融的冲击[J].中国金融，2014(8).

[5]邱冬阳.互联网金融本质的理性思考[J].新金融，2014(3).

基金项目：本文系教育部人文社科研究青年基金(13YJC790048)和中国矿业大学(北京)“中央高校基本科研业务费专项资金”青年项目(项目号：2009QG01)的阶段性研究成果，并得到了国家自然科学基金青年项目(71302123)和以及教育部博士点专项基金(20120023120015)的资助。

作者简介：王青贺(1992-)，女，河南驻马店人，会计学本科生，现就读于中国矿业大学(北京)管理学院会计系。

作者：王青贺

第4篇：互联网金融理财产品与银行理财产品的对比分析

【摘 要】近年来，随着我国社会经济水平的飞速增长，科学技术水平也得到了很大程度的提高，这对我国各个领域的发展都造成了极大的影响。以金融理财为例，随着网络计算机技术的不断普及，多种多样的互联网金融理财产品出现在人民群众的视线中，并且凭借着即时性、方便性等多个优势，受到普遍人们的喜爱，这就对传统的银行理财产品的发展造成了很大的困扰。本篇文章就主要围绕先进的互联网金融理财产品展开分析，探究其和传统银行理财产品相比具有的优劣势。

【关键词】互联网金融产品;银行理财产品;经济活动;创新;对比

一、引言

科学技术的不断进步必定会促进我国经济水平的增长，因此我们要不断将先进的科学技术推广普及应用到各个领域中，以金融理财业为例，从2013年开始，我国互联网理财业有了极大的发展，阿里巴巴推出的“余额宝”以及腾讯推出的“理财通”这两个互联网金融理财产品诞生了，它们在短短的几个月时间就有了几千亿资金的大规模。由于这两款新兴互联网金融理财产品将受众对象范围扩大到具备闲置财产额度不高的普遍大众，这就很大程度上影响了传统银行理财产品的发展。2014年，互联网金融理财产品的发展更是爆发性的，这两款互联网理财产品的使用者数量高达6383万人次。这就表明，互联网金融产品的出现，改变了人民群众的理财行为习惯，也让更多的大众有了理财意识，和传统银行理财产品相比，互联网金融理财技术更大程度上依赖于网络营销，它还需要在不断发展进步的社会中逐渐探索、完善、创新。

二、互联网金融理财产品和银行理财产品之对比

在当今数字化时代背景下，互联网金融理财产品的出现也是社会的必然趋势，它不仅仅改变了广大人民群众的理财方式、生活方式，还对传统金融理财产生了深刻的影响。

1.营销模式方面

当今互联网时代的营销理念坚持着“用户为王，产品优先”的理念，从传统的“产品思维”转向为“用户思维”，由于目前人民群众的消费水平和需求都在不断提升，他们越来越重视自身的体验和感受，传统的产品思维营销模式已经不再适用。以“余额宝”这一互联网金融产品为例，它的营销模式就是让用户每天都直观地观察到自己的收益，真正实现所见即所得。这和传统的银行理财产品相比，更加重视用户的感受，传统银行理财产品中，存在着大量的专业术语，用户有些根本不了解，只能凭借职员的讲解产生大致了解。此外，银行理财产品的购买过程中，客户需要按照银行工作人员的指令，一步步地完成操作，但是互联网金融理财产品就是靠用户自己操作，而且是简单的几步操作就能完成。总的说来，对于使用者来说，互联网金融理财产品的使用，操作过程极其简单，收益效应也是直观明显的，赎回过程也不受到任何限制，这种营销模式符合大多受众的需求。

2.营销渠道方面

和传统的银行理财产品相比较，互联网金融理财产品获取用户的能力更强大，也就是说营销渠道更为广泛。由于先进的互联网技术具有大量的用户，人们通过互联网技术也能互相交流，这就是余额宝这种新型互联网金融理财产品在短时间内收获大量用户的原因，互联网技术可以将一条信息发布在平台上，瞬间就会有大量的阅读量。而传统的银行理财产品的营销渠道只有在银行等着用户，用户无法即时获取信息，在当今生存压力如此大的社会形势下，人们的时间观念越来越重。因此，互联网金融理财产品的高效率、易操作等特点，吸引了更多的用户。

3.投资门槛

传统银行理财产品的专业性都比较强，人们对于那些专业术语很迷茫，而且投资门槛过高，收益效率却很低，此外，银行理财产品一般都是让投放一定时间，在这段时间内自己的资金是看不到摸不着的。互联网金融理财产品在这方面则具有更大的优势，它凭借公开、透明的交易特点，颠覆了传统银行理财产品的形式，也极大地改变了人们的生活方式。互联网金融理财产品的操作极其简单，不存在专业水平的限制，普通人民群众能够随时随地完成网上支付，而且互谅网金融理财产品的投资门槛极低，只要有钱就可以随时存放，没有传统银行理财产品中的等级差别，不受资金投放量大小的限制。总之，互联网金融理财产品对投资门槛的放低，体现了以人为本的理念。

4.服务范围

以银行理财产品为例，它的服务范围仅仅是银行附近区域的人们，无法普及到一些边缘死角地区，农村用户群体极少，此外还有一些资金额度少的人们也往往无法参与到银行理财产品中，这就使得服务范围很小。而互联网金融理财产品的出现，其服务范围极其广泛，用户地区不再受到限制，只要有网络普及就能够使用。互联网金融理财产品拓宽了服务范围，为各个阶层的用户提供良好的服务。

三、互联网金融理财产品的发展

以“余额宝”这一互联网金融理财产品为例，它从出现到现在已经具备了极其大规模的用户量，在短时间内得到迅速发展的原因也不只是一方面的，由于它的投资门槛低，只要有闲置资金就能随时投放，这对一些年轻人来说是十分合适的，此外收益高而且直观明显，用户能够查询自己每天的收益状况。在未来社会的发展中，它也应不断实现创新，符合社会市场的需求，才能得到更好的发展。

四、总结

总的说来，互联网金融理财产品的出现，很大程度上改变了人们的生活方式和理财习惯，在不断更新换代的社会中，互联网金融理财产品也应不断实现创新，提高自身竞争力，才能在竞争如此激烈的社会形势下得以立足。

参考文献：

[1]郑秋霞.基于互联网理财的风险分析.《中国商论》.2015年30期.

[2]于寒.互联网理财投资者权益保护问题研究.《南方金融》. 2014年8期.

[3]陈倩文.基于GRACH-VAR模型的互联网理财产品市场风险管理研究.《价值工程》.2015年20期.

[4]吕乔，朱治豪.互联网理财产品的政府监管研究——以余额宝为例.《中国商贸》.2015年7期.

作者简介：

张诗坦(1999—)，男，汉族，北京市人，北京十一学校在读学生。

作者：张诗坦

第5篇：商业银行境外投资理财产品营销初探

【摘要】境外投资理财产品是近年来商业银行比较盛行的理财产品之一，由于起步较晚，所以，仍处于初期发展阶段。而商业银行是以盈利为目的经营管理的，所以，科学合理的进行境外投资理财产品的营销，可以有效地提高商业银行的经济效益和市场竞争力。但是，商业银行境外投资理财产品营销是一项综合要求非常高的理财项目，因此，必须要制定完善的营销策略，才能为商业银行境外投资理财产品的稳定发展奠定基础。本文主要通过对商业银行境外投资理财产品营销进行简要分析，探讨境外投资理财产品营销过程中存在的问题和有效地解决措施。

【关键词】商业银行;境外投资;理财产品;营销

引言

随着市场化经济制度的不断深入，国内金融市场也受到了一定的影响，所以，商业银行要想获取更宽的发展空间，就必须要创新理财产品，并逐步将营销市场从国内向国外发展，才能实现利益最大化。因此，大多数商业银行都纷纷转战境外市场，从而带动了境外投资理财产品的发展速度。目前，获得代客境外理财资格的金融机构已多达十几家，可见境外投资市场的发展空间非常充足。

一、商业银行境外投资理财产品营销特点

(一)投资渠道多元化

境外投资渠道多元化主要体现在投资方式和投资产品种类等方面，简单地说境外投资主要指投资主体通过投入货币、有价证券、实物、知识产权或技术等资产和权益提供担保，获得境外所有权、经营管理权及其他相关权益的活动。因此，境外投资市场比国内市场更有发展潜力，且存在更大的利益链。所以，多元化的投资渠道更加容易满足境外市场的需求。目前，大多数境外投资主要流向美国市场，例如：中国银行推出的中银美元增强型现金管理(R) ;建行的“汇得盈”代客境外理财计划之美元6个月期产品;以及汇丰银行的“汇聚通”代客境外理财之美元2年期产品等，都是主要投向美国市场，主要目的是为了活跃境外投资市场，便于为各大商业银行获得更多的发展机遇[1]。

(二)规避汇率风险能力强

目前，我国各大银行针对境外投资制定了一系列法律法规和政策要求，主要目的是为了规范化境外投资理财产品的营销秩序。并且，相关文件中明确指出从事代客境外理财业务的商业银行在发售产品时，必须要向投资者详细的阐述投资计划、投资目的、及产品特征和相关风险，此外，还要提供相应的风险评估报告，便于投资者正确的认识理财产品特性[2]。因此，合理规范的境外投资理财产品，有较强的规避风险能力，从而有效地降低投资风险。

二、商业银行境外投资理财产品营销存在的问题及原因

(一)商业银行境外投资理财产品营销存在的问题

1、产品结构设计过于复杂、销售对象较为单一

国内商业银行为了提高获得经济效益，往往在产品的设计时过于严谨复杂，不仅浪费了大量的物质资源，还很难取得客户的接受和青睐。因为，大多数客户都是普通的市民，所以，过于复杂的产品结构会导致客户难以理解，从而降低产品的销售量。但是，大多数商业银行依然拔高的设计理财产品，且将客户定位在高消费群体，从而很难吸收广大消费者的目光，使得销售对象过于单一化。

2、产品运作管理体系存在漏洞

一般情况下，投资理财产品在营销之前，必须要对营销市场和消费群体的经济收入进行详细的分析，才能设计出标准的的营销策略。但是，目前大多数商业银行都没有做到这一点，而是盲目的制定运行管理体系，导致管理过程中存在严重的漏洞，使得产品在营销过程中缺乏规范化管理。此外，银行方面在进行产品设计时，没有从消费者角度出发，只是一味的追求经济效益，使得产品节构不符合理财产品的市场要求。而且，目前各大商业银行的客服管理机制发展相对落后，造成客户只能从说明书和宣传书上了解产品内容，从而导致客户对理财产品失去信任，使得客与户之间缺乏稳定的发展关系。

(二)商业银行境外投资理财产品营销存在问题的原因分析

1、缺乏营销经验

境外投资理财讲究“入乡随俗”，而这一点国内商业银行还么有完全意识到，且由于理财风险管理水平不高，产品设计能力不足，导致国内商业银行的理财产品很难进驻国际市场。此外，国内商业银行缺乏境外理财营销管理方面的专业人才，而外资银行占据非常大的优势，不仅熟悉市场的运作环境，还了解客户的需要，导致国内银行不仅失去管理优势还失去竞争优势。因此，必须要不断地强化人才队伍建设，并学习总结外资银行的营销经验，才能不断地提高并完善自身的营销管理能力。

2、境外理财受政策限制严重

我国银行属于国家控制企业，所以，很多理财产品在上市之前必须要经过严格的审查，才能进入市场。特别是境外市场，依照银监会有关规定要求，代客境外理财允许投放的产品必须是固定收益的产品，包括票据、债券、挂钩外币和利率的结构产品[3]。所以，严重限制了理财产品的种类，使得境外理财营销存在一定的局限性。虽然这些政策可以帮助银行规避进入风险，但是在降低风险的同时也降低了经济效益，使得期待高收益的投资者失去投资兴趣，导致银行无法兼顾各类投资人群。

三、商业银行境外投资理财产品营销对策建议

(一)加强境外投资理财产品的创新设计

投资理财是资金增值的一种手段，因此，广大消费者在购买理财产品时主要看中安全性、流动性、和收益性三个方面。因此，复杂难懂的产品结构设计并不是吸引消费者的关键所在，所以，银行必须要转变营销模式，不能将传统的营销模式照搬到境外市场，必须要遵循境外市场的理财标准和理财原则，并在此基础上进行创新和完善，才能稳占市场先机，增强产品市场竞争力[4]。此外，在产品设计时可以添加简单易懂的文字进行解释说明，便于提高客户的接受度。

(二)加强境外投资理财产品的管理力度

产品管理是银行管理的重要组成部分，并且管理水平直接和产品的经济效益挂钩。所以，必须要制定严谨规范的管理体系和健全的管理制度，才能稳定境外投资理财产品的发展市场。因此，首先要加强监督管理力度，并制定标准的监督管理措施。此外，还要将监督管理与考核机制相结合，才能有效地端正管理人员的工作态度，从而进一步提高工作积极性。最后，还要拓宽管理渠道和管理范围，并提供专业化的服务管理机制，才能有效地提高各个部门之间的协调能力，从而为提高管理水平和管理效率奠定基础。

(三)强化营销手段

营销手段是促进营销效率的关键因素，不同的营销手段针对不同的消费人群，所以，国内银行在将进行境外理财营销时，必须要有针对性的根据境外客户的理财特点制定合适的营销手段，才能提高市场竞争力。例如，向顾客提供个性化服务，帮助客户全面的了解理财产品的优势和劣势，同时还可以开通一对一的交流平台，便于银行随时掌握客户信息。

结语

综上所述，商业银行境外投资理财产品营销，由于受到各种因素的影响，依然处于相对落后的发展现状。因此，还需要不断地完善和创新，才能进一步提高商业银行境外投资理财产品的营销水平。并且，随着全球经济一体化的深入发展，各国的金融发展逐渐趋向整合模式，因此，为了扩大境外市场就必须要不断的提高創新意识，并加强银行内部的结构调整，才能为构建国际化、专业化、科学化的境外理财营销策略创造条件，进而为提高我国商业银行的国际地位奠定基础。

参考文献

[1]朱自珍.中外资银行理财产品营销差异分析[J].知识经济，2010年15期

[2]夏芳.我国商业银行代客境外理财业务存在的问题及对策[J].郑州航空工业管理学院学报，2011年03期

[3] 吴燕雁.我国商业银行理财业务现状和发展趋势浅析[J].现代商业，2010年05期

[4]王德彬，黄瑾.商业银行与境外投资机构合资组建村镇银行的模式探究——以蕲春县中银富登村镇银行为例[J].金融纵横，2012年07期

作者：刘扬

第6篇：互联网金融理财产品冲击下商业银行个人理财产品营销策略分析

【摘 要】现阶段，电子商务的快速发展进一步促进了互联网金融的发展，而互联网金融中理财产品也逐渐呈现多样化，相对于传统的商业银行的理财产品而言，互联网金融理财产品操作更加简单，收益到位更快捷，不少客户选择互联网金融理财产品，这对传统商业银行的发展提出了较大的挑战。在这一背景下，商业银行的个人理财产品压力巨大，商业银行应对挑战，必须转变个人理财产品的营销发展方式，加强对策制定。文章分析了互联网金融理财产品对商业银行个人理财产品的冲击，分析互联网背景下商业银行个人理财产品营销发展的优势，并探究互联网金融理财产品冲击下商业银行个人理财产品营销策略。

【关键词】互联网金融;个人理财产品;冲击;商业银行;营销策略

现阶段，商业银行的个人理财业务发展面临着前所未有的挑战，互联网金融一方面给商业银行的个人理财业务发展带来了巨大的挑战，另一方面也为商业银行的业务发展提供了新的机遇，对此，商业银行需要把握机遇，迎接挑战。

1 互联网金融理财产品对商业银行个人理财产品的冲击

现阶段，电子商务的发展迅速，网络金融发展火热，网络金融的发展已经成为一种经济发展的必然趋势，推动了互联网金融理财产品的进一步发展。随着互联网金融理财产品的相关业务范围和服务水平不断提升，互联网金融产品已经逐渐占据更大的金融理财市场，支付宝、爱钱进、悟空理财等一系列的金融理财软件的相继问世进一步抢夺金融市场，互联网金融理财产品相对于传统的商业银行个人理财业务而言具有其特定的优势，操作更方便，收益更快捷，减少了很多繁琐的业务办理手续，能够满足现代人的理财需求。这使得商业银行个人理财产品遭到了巨大的打击，个人理财业务发展困难，经济收益下降。

2 互联网背景下商业银行个人理财产品营销发展的优势

互联网背景下，商业银行面对互联网金融带来的冲击较大，但是不可否认的是，互联网的发展也为商业银行的业务发展带来了机遇。在互联网背景下，商业银行的个人理财产品业务也可以借助信息技术、计算机技术实现转型和升级。互联网技术及其相关技术的发展为商业银行个人理财业务带来了新的发展途径和方法，借助技术优化和平台搭建，商业银行可以进一步提升信息化业务管理水平，促进相关工作的信息化管理实现。就商业银行的个人理财产品来说，借助互联网及其相关技术，可以实现管理方式从传统的人力资源管理变为自动化管理，突破管理的时间和空间限制，对用户信息实施动态管理，实现企业管理自查，跟踪和管理客户信息，对客户资信状况进行综合考评等。互联网科技为新时期商业银行的各项工作带来了发展机遇，商业银行要把握机遇，积极开展个人理财产品营销，优化营销策略。

3 互联网金融理财产品冲击下商业银行个人理财产品营销策略

3.1 重视营销工作开展，做好重点产品考核工作

当前，互联网金融的快速发展抢占了大量的金融消费市场，对于传统的创业银行的个人理财产品产生了较大的冲击，商业银行要积极应对这种挑战，积极探索新时期的个人理财产品营销策略，认识到理财产品营销进度的重要性和紧迫性，挖掘产品卖点，锁定客户目标，采取重点产品纳入支行临时性重点工作考核，同时纳入网点个人金融业务竞争力考核等有力措施，大力开展个人理财业务工作拓展，全力推动个人理财产品营销。商业银行要切实提升对于个人理财产品营销的重视度，统一思想认识，根据不同种类个人理财产品的产品特点，确定不同的营销策略和营销方向，加快营销步伐，同时认真做好业务引导，及时将理财产品的营销要求贯彻到支行、网点，充分利用电子门楣加大营销宣传，同时依托网点平台，充分发挥大堂经理和前台柜员的作用，捕捉和发掘目标客户，积极营销本行个人理财产品，吸引、争揽更多的他行客户。

此外，商業银行可尝试采取重点产品考核及通报制度，为提高支行对个人理财产品的重视程度，实行重点产品纳入个金专业考核制度，将保本理财产品、结构性存款及区域理财等重点产品纳入个金临时性重点工作考核，同时纳入网点个人金融业务竞争力考核，并在个人金融业务专业考核中，将保本理财及结构性存款理财销售额考核比重进行适当提高;同时为营造争优创先的工作氛围，实行支行及网点理财产品销售业绩日排名通报制度，并在网点销售排名榜中将网点负责人列于其中，进一步增强营销人员工作责任感。

3.2 开展企业自查，消除风险隐患

当前，互联网金融理财产品冲击下，商业银行要实现个人理财产品的有效营销目标，必须进一步降低理财产品带来的风险发生可能性，商业银行进行全面自查，消除风险隐患很有必要。对此，商业一银行要通过个人理财产品销售管理系统逐一排查，重点查看销售人员向客户宣传销售理财产品时，根据客户风险等级向客户推介与其风险属性相匹配的理财产品并与银行签订《个人理财产品协议》及《产品说明书》等理财销售文件，提示风险，风险揭示书是由客户抄录风险语句并签字确认。检查是否对客户进行风险承受能力评估，是否存在“私售”“飞单”业务，在理财产品营销过程中员工是否存在违规违纪行为等，及时发现问题，同时对自查中发现的问题全面落实整改，消除风险隐患。

3.3 做好跟进工作，实施重点营销

商业银行在个人理财产品营销后，还要做好个人理财服务跟进工作。加强重点理财产品提示，对上级行重点销售的个人理财产品，特别是季末到期能转化为季末储蓄存款的理财产品，该行都及时对支行及网点进行业务提示，督导网点提前联系客户，并做好销售前充分沟通，全面介绍产品，充分提示风险，依法合规销售等相关工作，做好服务跟进工作，增强客户续作能力，进一步推动理财业务快速发展，为带动储蓄存款快速增长提供有力保障。

此外，商业银行还要进一步强化理财产品重点营销，紧紧抓住有利时机，做好客户维护和外拓工作，做好目标客户的营销，促进银行优质客户规模的扩大。

3.4 开展培训工作，提升营销工作能效

当前，商业银行要促进个人理财产品的有效营销目标，必须提升认识，深入开展理财产品合规销售教育。通过专题学习、网点晨会等方式，将理财产品“飞单”专项治理活动的意义、内容、制度传达到每位员工，使每一位员工都能充分认识并正确理解本次活动的精神实质，使员工增强防范意识，自觉规范理财产品销售业务办理。

为提升基层网点个人理财经理营销能力和客户拓展能力，要经常性组织相关工作人员进行营销技能培训工作。通过经典案例分析及实战演练，分别从高效识别客户投资心态、掌握判别客户财务信息、把握好客户服务的关键点、切入客户现实需求等方面讲解如何营销客户。让营销人员能够结合日常工作实际情况，举一反三，将厅堂服务、识别客户、日常维护客户及如何将产品卖点与客户实际需求有效结合起来，提升综合营销能力。

就商业银行而言，各支行、营业网点理财工作人员作为银行个人理财产品业务发展的排头兵，身上肩负着维护客户、吸揽存款、营销产品、厅堂管理等重要工作，通过开展培训，有效地提升理财经理的营销能力和客户拓展能力，为银行旺季各项任务指标的完成及个人理财产品业务的全面发展打下坚实的基础。

4 结语

现阶段，互联网金融的金融理财产品严重冲击了商业银行个人理财产品业务的发展，对于商业银行提出了较大的挑战，为有效应对这一挑战，商业银行必须认清形势，要重视营销工作开展，做好重点产品考核工作，积极开展企业自查，消除风险隐患，切实做好跟进工作，实施重点营销，还要组织开展培训工作，提升营销工作能效，通过多方面的举措实施，提升商业银行在互联网金融背景下的竞争力，提升商业银行的经济效益。

参 考 文 献

[1]耿玥，乔龙威，余梦娜，等.安徽省商業银行理财产品营销策略研究——基于蚌埠市商业银行客户随机抽样调查[J].黑龙江对外经贸，2011(11)：128-130.

[2]杨雪晴.互联网金融发展对商业银行传统业务的影响分析——基于第三方支付平台发展[J].中国商论，2018

(10)：48-50.

[3]黄灿.基于SWOT分析法的商业银行个人理财产品营销战略研究——以建设银行重庆分行为例[J].内燃机与配件，2018(6)：153-154.

[4]刘子博.浅析商业银行个人理财产品营销策略——以农行河北省分行营业部为例[J].中小企业管理与科技(中旬刊)，2017(3)：38-41.

[5]屈波，王玉晨，杨运森，等.互联网金融冲击下传统商业银行的应对策略研究——基于SWOT分析方法[J].西部金融，2015(1)：41-45，51.

[责任编辑：邓进利]

作者：柯建敏

第7篇：农行个人理财产品银行理财产品分析

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[基础学问银行产品先容

§1银行理财关键词剖释

保本

利益——保证本金的安好

短处——收益不高

不论是哪品种型保本产品，含义都是持有到一按期限才可以保本，例如说两年期的保本产品，可能是到两年期快闭幕时材干保证本金，2012理财投资黄金。若是提早赎回就不保本。所以在采办之前，投资者肯定要查询保本前提和赎回条款

另外要指挥想采办票据类安稳收益产品的投资者，这类产品也有肯定的风险，若是在存续期内，百姓银行进步放款利率，理家当品的预期年收益率不随市场利率飞腾而进步，投资理财。投资者将遗失将资金配置于放款时收益进步的机缘

打新股

银行打新股的上风：

规模上风，进步收益。银行发行的打新股理家当品大凡募集资金能达数亿元乃至上百亿元，相比人较小的资金规模，大大进步了中签率;部门打新股理家当品投资于网下申购，而人投资者自身只能投资于网上申购

庄重的投资战术，理财规划师报名时间。低落风险。理家当品由银行和信托公司/券商商定明了的投资战术，例如网上申购的理家当品，大凡商定当天必必要卖出通盘中签股票;而人投资者可能因生理身分变化招致当天没有卖出而接连持有，最终担当了较大的二级市场风险;此外，银行还可依据行情变化及时调整投资工具，以扩大投资收益

投资门槛绝对较低。个人理财产品。与人打新股需求数百万元乃至上千万元相比，银行打新股理家当品大凡门槛为5万元，知足了更大范畴的投资需求

银行打新股的短处：

政策性风险。如我国暂停出售新股或新股发行制度革新，将间接影响该类产品收益率

市场风险。新股取得正收益泉源于新股上市后贯通价值高于发行价，国税查发票真伪。如上市后跌破发行价，则打新股理家当品可能吃亏。银行理财产品。

债券型

风险低：以国债、政策性金融债、央行票据等为投资对象，诺言等级高，市场风险低，本金及收益都有保证

收益稳定：由中国指派有厚实投资履历的专业投资经理举行理家当品资产的运作管理，收益率高于同期储蓄放款

§2看懂银行理家当品说明书躲开四种“猫腻”

有很多人不去当真研究银行的理家当品说明书，理财产品。一味信赖它传播鼓吹的“高受害”，产品买到手后，现实受害并不像说明书所说的那样高。那么，1。结局是理财说明书在撒谎，还是我们自身的“段位”不高，想知道投资理财。疏忽了一些不该漏掉的新闻?

风险提示不能不看

非论哪种理家当品，只消有收益，就肯定有风险。而一些理财单的“风险提示”时常容易被忽视，原由很简便，由于这些提示时常是以更小的字体、更浅的神色，你知道湖北国税。出现在说明书不起眼的角落的

所以，在阅读说明书时，请控制以下准则

由后及前要真正看懂说明书，可以先看后头再看后面，由于风险提示大多出现在说明书的结尾

由浅及深先看浅色字，再看黑体字，你知道招商银行理财产品。由于浅色字是被蓄谋淡化的，商家进展制止被你过度关怀

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由小及大先看小字，再看大字。农行个人理财产品银行理财产品分析。多半境况下，潜在的风险和可能发作的吃亏会被藏在小字说明里

不自觉信赖“收益率”

有许多投资者怀恨：“明明传播鼓吹的收益率有20%，为什么到手时惟有15%呢?”这是由于理财繁多般所提到的只是“预期收益”。分析。

所以，投资者在端相说明书中的诱人数字时，必需多几个心眼

———预期最高收益率不代表现实收益率，跟踪市场上以往的体现可以看到，抵达“预期”的概率并不高

———属意看理财单上的收益率能否是年化收益率。例如，一款3个月期的理家当品，理财产品。年化收益率是4%，这并不代表你投资10万元，3个月后能拿4000元的收益，由于这个“4%”是12个月的收益率。相比看个人理财。于是，纵然预期收益到手，投资人也只能拿到1000元的报答。

———须将投资币种惹起的汇率损失计算在内。事实上湖北省国税发票。例如投资美国市场的产品，纵然告终了理财单上预期的收益，现实收益也将随着百姓币的可能贬值而缩水。 警戒晕轮效应

美国生理学家爱德华·桑代克于20世纪20年代提出的晕轮效应，事实上。现正普遍应用在理财单上。它的重点思想是：人们对事物的认知和判决时常只从局部启航，由分散而得出满堂印象。这就是为什么你通常会在理财单的首页看到大大的字体———投资3年，美元年化均匀报答率28%、澳元33%.

这种营销霸术正是诈骗了人们的认知生理———只看见他们认同或追求的，而对其他题目视而不见。1。商家会在有些产品说明书的醒主意处所写上“零手续费”“零管理费”等字样，但却会在不显眼的处所标注需收取费用。

于是，阅读理财说明书时，千万记住：不要让晕轮效应蒙蔽了你的双眼。

遵循“白马非马”的逻辑命题

在研究理财单时，可以借用中国现代逻辑学家公孙龙的“白马非马”说。农行。本来这个逻辑命题钻探的是同一性和分歧性的题目，而目前，异样的道理可以帮手你避开认识误区：构造性放款不是放款，而迷你债券也绝非债券。

理家当品提供商为了抵达更好的传播鼓吹成就，通常会为产品取个众人化的名字。。一来，让投资者容易接受;二来，产品一旦出现争辩，想知道浦发银行理财产品。还有合同文本为其免责———这是有些金融机构现在遵循的一条潜规则。

所谓构造性放款，是指银行向私人出售的、在普通外汇放款的基础上，嵌入某种金融衍生工具，议决与利率、汇率、指数等的摇动挂钩或与某实体的诺言境况挂钩，使放款人在承受肯定风险的基础上取得更高收益的外汇放款。相比看理财规划基础知识。显然，这和我们知道的“放款”有着较大的区别，农行个人理财产品银行理财产品分析。至多它不完全本金无忧的特性。

还有一种“双利放款”。依据产品阐明，看看理财产品。这是一种和外币挂钩的迥殊按期放款，可取得按期利钱和期权费收益。想知道银行。也就是说，双利放款性子上是按期放款加外汇期权。显然，这一产品与放款相比，收益率有可能会高于放款利钱，但同时遗失了放款的保本特性，其实个人。必需担当更高的风险。

若是只看到“双利放款”的放款，而不作它想，那就又回到了“白马是马”的逻辑老路上了。 误区四，自觉跟风，推进感激采办。在最抢手的时间进入，国税局发票真伪查询。时常是最高定挣钱多。

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第8篇：理财产品投资制度

XXXXXXX公司 理财产品投资实施细则

第一章 总 则

第一条 为规范XXXXX(以下简称公司)理财产品投资业务，有效控制和防范理财产品投资风险，特制定本细则。

第二条 本细则所称“理财产品”是指由商业银行、证券公司或各类型资产管理机构设计、发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，按合同约定的收益或产品实际到期的收益分配给投资者的一类金融理财产品。

第三条 本细则所称“理财产品投资”是指决策通过后，投资咨询部(以下简称投资部)、资金信贷部(以下简称资金部)及相关部门进行的理财产品投资活动，包括投资前管理、交易实施、投资后管理。

第四条 投资部、资金部均可发起进行理财产品投资活动。

第二章 投资管理程序

第五条 投委会对理财产品投资采取一事一议的审批程序。

第六条 投资部、资金部根据投资决策委员会(以下简称投委会)决策意见进行投资操作。

第七条 投资部、资金部负责建立交易对手库，原则上，交易对手库每年更新一次。公司投资的理财产品必须来自于交易对手库内的机构。

第一节 投资前管理

第八条 投资部、资金部编写投资申请，上报投委会。投资申请应对拟投资的理财产品进行充分研究，内容包括理财产品的名称、金额、期限、投资范围、预期投资收益率、投资风险等要素。

第九条 稽核部负责审查理财产品的法律风险包括但不限于：合规风险、合同风险等，并出具审查意见。

第二节 交易实施

第十条 投资部经理或资金部经理根据投委会决策意见下达理财产品交易指令。

第十一条 理财产品交易指令应以书面形式下达，内容应明确、合理，包括交易时间、产品名称、投资金额等事项。

第十二条 投资部、资金部交易人员负责执行理财产品交易指令，办理交易手续，明确投资金额、期限、管理费率、风险和收益预期等关键事项。

第十三条 交易完成后，投资部、资金部交易人员将理财产品交易单据流转至相关部门记账。

第十四条 投资部、资金部风险监控人员检查投资申请是否符合投委会决策意见或授权，检查理财产品交易指令是否符合投委会决策意见，负责对交易人员的操作进行监督复核。

第十五条 下达交易指令者原则上不具体执行指令。

第三节 投资后管理

第十六条 交易完成后，投资部、资金部应及时向投委会反馈交易结果。

第十七条 投资部、资金部交易人员根据理财产品交易情况形成交易记录，详细记载交易时间、产品名称、金额等事项。

第十八条 投资部、资金部风险监控人员负责将理财产品交易记录与交易指令进行核对，发现异常及时向部门经理汇报。

第十九条 投资部、资金部交易人员定期与财务部核对数据。

第二十条 投资部、资金部风险监控人员各自负责对理财产品的日常管理(产品资金管理、信息披露管理等)，及时分析和跟踪理财产品投向、项目进展，若发现异常应及时向投资部、资金部经理汇报。

第二十一条 投资部、资金部各自负责整理保存理财投资业务操作中形成的包括但不限于：投资申请、合同文件、交易单据、信息披露文件等工作文件资料。

第二十二条 投资部定期向投委会报送相关投资报表，同时发送稽核部和财务部。

第三章 资金划拨

第二十三条 投资部、资金部依据投委会决策意见申请理财产品交易资金。

第二十四条 资金部下达资金调拨指令。

第二十五条 结算部执行资金划拨，及时反馈资金到账情况，记录资金流水。

第四章 风险监控

第二十六条 投资部、资金部交易人员和风险监控人员原则上应严格分开，以便相互复核和监督。

第二十七条 投资部、资金部应密切关注和分析各自负责的理财产品投向及其进展，一旦发现异常情况或判断将出现不利因素，应及时报告给投委会。当已投资的理财产品在存续期间风险状况出现重大变化时，投资部、资金部应会同稽核部和其他有关部门制定应急处理方案，采取必要措施维护资产安全。

第二十八条 稽核部不定期检查理财产品投资的具体操作情况，并对投资实施动态监控。

第二十九条 投资部、资金部应对所保管的理财产品投资交易资料定期归档，统一管理。

第五章 附 则

第三十条 本细则由投资部、资金部解释。 第三十一条 本细则自XXXX年XX月XX日起执行。