国有资产投资运营公司财务管控职责及策略探讨
摘要：组建国有资产的投资运营企业是现今能够有效增强国有资产控制管理的一个重大任务。本文会对如何构建国有资产投资运营公司管理与控制模式以及进行企业财务管理的具体内容进行探讨。
关键词：投资运营企业;财务管理与控制;国有资产
一、国有资产的投资运营企业的财务管理控制的原则
国有资产投资公司是资本经济市场化的重要的专业平台，会对所有进行投资的企业公司行使企业股东职责，要坚持市场化以及法制化的基本的职责理念。在依法的按照市场化的基本理念的管理过程中，资产投资公司要把握以下的基本原则对出资的企业公司进行企业财务管理控制，以确保在其过程中行使了不缺位、以及不错位的国有企业股东的职责。
首先要使企业权利的来源与边界更加明确。资产投资运营企业的权利是源自能够代表国家的出资的相互股权关系，并不是隶属的关系。企业权利的边界要以国家《公司法》和《公司章程》等相关的法律规章制度作基础，将所出的资金数额视为限度。资产投资运营企业既不能对出资投资的企业公司大肆的包揽，也要保证维护股东中国有成分股东的经济权益，同时也要尊重企业其他的股东们的合法权益以及企业出资企业公司的债权人的经济利益。
其次要使企业的权利范围和职责的界定更加合理。投资运营企业要清楚各项财务事项中企业出资人的所有权，以及各项企业财务事项中投资企业的经营权，要使企业出资人和企业运营人二者的经济财务合理科学的相分离。投资企业要权衡会影响到企业股东经济权益的财务事项行使表达意见、表决的权利，其中还包括做出财务预算和决算、合理科学的分配利润、合理增减企业资本、进行企业业绩考评等内容。而对于企业内设置企业出资公司企业的财务机构的工作、合理配备企业财务人员、核算企业会计、合理管理企业税务、企业营运资金和企业预算、以及控制企业成本等的较日常的企业财务事项不适合采取简单的产业经营性公司集团的管理模式，所以要谨慎对待传统的管理模式，尽可能的符合针对国有资产的管理体制的改革的初衷。
第三要保证企业履行职责和权利的方式渠道得到严守。投资经营企业是通过企业出资投资公司的股东、董事和监理会来行使自身的经济财务管理的权利的。其方式主要包括企业股东会议、董事会议、以及企业监事会通过会议对议案提出建议和意见、投票等形式，还有在会议结束后以函件的形式向企业上层提出自己与企业管理相关的建议等。同时投资运营企业不能够利用企业集团的名义，通过发送文件或下达相关的管理指令等形式行使企业财务管理的权利。
二、国有资产投资运营企业内部财务管理控制的职责
（一）企业运营预算管理
企业运营预算的管理工作主要通过审议企业预算相关方案进行，会在公司内部的会议前共同研究出与企业预算相关的议案并相互沟通提出可行的修改意见，以及会通过在会议中发表会议审议的结果与修改意见，并集体表决等形式，对企业相关的预算工作的规划进行管理与控制。会议审议的重点有：（1）企业预算工作编制是否科学合理，要对编制的程序进行判断，要判断是否符合企业相关治理的程序和企业内部相关规章制度的要求，要判断编制的基础部门是否合理，其中包括编制的基本假设、企业相关会计政策与企业历史数据等内容。还要判断编制有关国家经济政策、经济市场环境、公司的发展运营状况等依据内容是否充分，以及预算编制的相关说明是否合理完整，其中有关企业重大事项的说明是否完整详细等。（2）企业预算是否和企业整体运营规划以及企业运营年度计划之间相协调，是否与企业实际资源之间相匹配，比如说企业工资的总数额、企业“三公”经费、企业购置的固定资产以及企业的成本等内容都需要考虑。（3）企业预算的结果是否符合相关政策与法律法规的内容，以及是否符合监管部门的要求，尤其是企业预算的具体指标是否符合国有资产相关监管部门有关绩效考评的具体要求、以及投资运营企业实际资本回报的具体要求等。
预算议案的审议环节中可设置的监控指标有：（1）企业业务发展的指标，包括企业营业的收入、企业在市场份额中的变化、以及企业优化其收入结构等内容。（2）企业运营风险的控制指标，可根据不同的行业设置不同的指标。（3）企业经营成果的指标，包括企业营业净利润，以及国有资产的保值增值率等内容。（4）企业盈利水平的指标，包括企业净资产的收益率、企业总资产的报酬率、企业运营成本与收入之间的比率等内容。设置指标还可以根据其具体的重要性分为控制类指标与关注类指标，同时也要关注宏观的经济发展形势，不同行业的发展前景与趋势，以及公司具体的发展战略目标，分别设置参考目标值数据与控制目标值数据。
（二）企业运营决算管理
企业运营决算管理的内容包括：（1）审定企业出资企业相关的会计政策，要保证在符合国家会计相关准则的前提下，针对不同的会计政策评判其对企业资产、企业负债以及企业利润的不同影响，从而选择最合理适合的会计政策。（2）要结合经济市场环境、同一行业企业的发展运营状况、以及企业预算的具体执行情况，针对企业所出资的公司企业的分期财务评估报告进行进一步的评估。（3）要根据在评估时发现的相关问题，对企业所出资的公司企业及时发送函件，要将涉及违背国家相关经济政策的、会影响国有企业股东的经济权益的、与企业运营计划以及企业预算规划内容存在较大偏差的重大事项视为重点关注的内容。（4）在对企业决算报告进行审议时，要根据企业本年度相关的重要事项和具体改进情况，在审议过程中及时发表意见，行使个人的表决权。
（三）企业的利润分配
投资运营企业要利用公司的股东使得审议过程中批准企业分配利润的方案和企业弥补运营亏损的方案的职权，利用企业董事会审议相关的议案。要特别关注的事项有：（1）要支持所出资公司的建立要符合经济市场的相关要求、公平调整动态的进行企业利润分配的相关机制，要使国家、企业股东与企业运营者三方形成合理科学的利润分配关系。（2）要合理科学的确定企业每一年的利润分配形式，例如企业现金股份利润或股票股份利润，还要确定企业利润分配的比例，例如企业分红分配比例等内容。
（四）要为企业选聘外部的审计结构
投资运营企业要把握出资公司选择聘用企业审计机构的权利，在行使企业的表决权时要特别注意：要保证所出资公司建立公平公正公开的选择聘用原则;要事先要求所出资公司采用公开招标的市场化的选择聘用方式;要事先要求所出资公司采用企业审计机构部门定期轮换的运行机制，要明确同一企业审计机构单位和企业签字注册会计师的聘用年限。
三、国有资产投资运营企业进行财务管理控制的方式
（一）企业财务管理与控制的组织形式
首先，在投资运营企业和所出资公司间，可以根据公司相关治理条例的内容，建立企业派出股东会的代表、企业派出董事会的代表、企业派出监事会的代表组成的代表制度，来代表企业股东进行企业内部重大财务事宜的议案的审议工作以及投票表决的工作。其次，在企業内部，可以建立专门负责企业股权的管理部门，要明确企业财务管理的岗位设置，并配备专业人员，为企业董事会和监事会提供专业的服务，具备所出资公司的财务管理与控制的职能。
（二）企业进行财务管理与控制的工作方式
在产业运营类型的企业中，集团总部是进行运营决策的中心，会直接对企业进行的各项生产经营项目活动和企业具体的业务事项进行直接管理，会对下属的企业进行高度统一的集中的企业财务管理与控制的方式。但是在国有资产投资运营企业中，企业财务管理与控制要采取议案审议、会议报告评议、会议投票表决等市场化以及法制化的形式。企业负责股权管理的部门和企业派出的股东代表、企业董事、企业监事需要履行职权的工作方式有：对所出资公司的管理层以及业务部门进行业务访谈;对所出资企业和企业机构进行专题调研;要分析企业复核的指标、并及时评估企业运营风险;调阅企业内部的财务报告、企业内部会计账目、企业内部业务档案等;定期召开与投资运营企业的内部讨论会议;在企业内部会议中进行审议、投票表决、发表自己建议;监督相关评估议案的具体执行情况等。
参考文献：
[1]构建国有资本投资运营公司财务管控体系的思考[J].商业会计，2018.
[2]国有投资公司财务管控体系研究[J].管理观察，2018.
作者简介：丁慧文，徐州市国有企业资产经营有限公司。
作者：丁慧文
[摘要]本文从实证角度分析了我国房地产上市公司的财务杠杆对公司业绩的影响。结果表明，房地产上市公司的公司业绩主要受其流动负债的影响，而且流动负债越高，公司业绩越羞。同时，流动负债对公司业绩的影响大于长期负债对公司业绩的影响。本文对这一结果进行了分析，并对房地产金融提出了几点建议。
[关键词]房地产上市公司 流动负债 长期负债 公司业绩 房地产金融
一、资本结构理论
资本结构是指企业全部资金来源中权益资本与债务资本之间的比例关系。资本结构理论研究的是这一比例关系对企业价值的影响，以及是否存在最优资本结构问题的理论。最早提出该理论的美国经济学家戴维，杜兰德(David Durand)认为，企业的资本结构是按照净利法、营业净利法和传统法建立的。1958年莫迪格利尼(Franco Modigliannl)和米勒(Mertor Miller)又提出了著名的MM理论。在此基础上，后人又进一步提出了权衡理论，信息不对称理论。
作者：王 敏 程旭芬 周敏李
【摘要】本文对我国沪深两市的80家房地产上市公司的2016年的12个财务指标数据借助SPSS软件进行因子分析，从中得出样本中房地产上市公司的综合绩效排名且进行深入分析其财务绩效，分析显示我国房地产行业总体上能力尚佳，但是各企业间的行业以及地区差距比较明显，两极分化、不均衡发展等问题也逐渐凸显。并在此基础上提出了提高我国房地产企业财务绩效的若干措施和房地产行业的健康?快速发展提出合理化建议。
【关键词】房地产上市公司 财务绩效 因子分析法
房地产行业在当代社会经济生活中起着举足轻重的作用，其发展关系到人们的切身利益;同时房地产也是我国经济重要的支柱行业之一，其发展也关系到整个国民经济的发展，房地产行业的发展备受社会各界的关注。在当前国内外经济环境和外部国家政策的影响下，房地产企业受到不同程度的冲击和压力：房价偏高被国家强制性下降、供大于求导致成交量萎缩、市场开始出现分化趋势，一部分经营状况不佳的房地产企业不得不从房地产市场中退出等等。如何保持和提高自身的竞争力、改善经营绩效，房地产企业不得不更加正视自身的管理缺陷并建立有效的科学的绩效评价体系，并且从中分析自身的优势与劣势，及时提出相对应的措施和调整企业的经营战略来提升管理绩效，进而达到营业目标。因此，对房地产上市公司的财务绩效进行分析评价及针对评价结果提出的改善经营管理措施及对策在整个房地产企业发展中显得尤为重要。
一、分析方法和指标的选取
因子分析是一种多元统计方法，其基本思想是利用降维使大量的原始数据中多个信息重叠、相关性很高的指标用少数几个因子去描述它们之间的内在联系，而且这些主成分因子保留原始指標的绝大部分信息，更利于我们分析与理解[1]。其基本步骤如下：数据的标准化处理→因子分析的适应性→检验构造因子变量→最大方差法正交旋转→计算因子变量得分[2]。
评价指标的选择应遵循逻辑缜密、相互联系及补充的原则。财务指标直接反映了企业的经营成果，因此它是企业绩效考核的主要指标，也是整个评价指标体系的核心。本文在其他企业绩效评价研究的基础上，以数据的可获得性、全面性、可比较性等为前提，从反映财务状况的偿债能力指标、营运能力指标、投资者获利能力指标、效益指标等方面选取了12项具有代表性的指标来构建财务绩效指标评价体系[3]。本文所选取的对房地产上市公司进行财务绩效分析与评价的财务指标，具体如表1：
二、房地产上市公司财务绩效实证研究
(一)样本选取
本文所选取的数据主要来源于深圳证券交易所网站和上海证券交易所网站上所公开的上市公司报表和公告。目前深沪两市房地产上市公司共有140多家，剔除台湾、香港以及数据空缺的公司共有100家，本文选取了资产规模排名前30家、中间位置的30家以及排名最后的20家总共80家房地产上市公司的2016年的财务数据来作为本次的研究样本：其中在我们选取的样本中国有企业有38家，私营企业有42家;在城市方面，本文将区分成东部、西部、中部。
(二)因子分析法下指标评价结果
1.因子分析的有效性检验。本文利用SPSS软件来进行因子分析法，通过降维程序可以方便地计算出协方差矩阵、相关系数矩阵及其特征值和特征向量，算出主成分和方差累计贡献率等[4]。但是我们在对财务数据进行因子分析之前，需要检验KMO值和Bartlett球形来判断我们样本中的财务指标能否采用因子分析法。
通过SPSS软件处理结果如下表2：
从我们的检验结果中可以显示，KMO值为0.582>0.5，该检验统计量对应的Sig值即显著性概率为0.000高度显著，因此选取的样本数据适合使用因子分析法来进行分析。
2.各因子的特征值、方差贡献率和累积方差贡献率。方差贡献率是指同一公共因子对各变量所提供的方差贡献的总和，是衡量每一个公共因子的重要程度的指标。其比率越高，表示该公共因子相对所有变量的重要性程度就越大[5]。本文通过利用SPSS根据其特征值大于1的因子条件来进行提取，其结果如表3：
从上表可知，总共有4个因子的特征值大于1，其方差的累计贡献率为71.652%，说明有一定的可信性，基本上可以反映整体变量的信息。
3.因子旋转。通过SPPS软件进行因子分析法所计算出来的因子载荷矩阵可以鲜明的说明各个因子对各变量的影响程度即载荷。但是初始因子载荷矩阵因子比较分散，不易理解，不能对各变量进行合理适当的经济意义上的解释，因此需要对因子进行旋转[6]。本文对初始因子载荷矩阵因子采用方差最大旋转法来进行旋转，其旋转后的因子载荷矩阵如表4所示：
通过SPSS软件进行因子旋转后，使得每个因子都能根据其所代表的经济学含义来合理命名。表4结果显示，C1、C2和C3在第一个成分因子上占有较高的载荷，因此我们可以命名第一个因子为盈利因子;在第二个主成份中，C10、C11这2个指标所占的载荷较大，可以表示为发展因子;C7、C8及C9在第三个成份中具有较高的载荷，因此可以解释为企业的营运因子;而在最后一个成份中，C4和C6所占因子载荷量较大，因此第四个主成份综合可以命名为偿债因子。
4.计算因子得分。为了更加客观和形象地评价80家房地产上市公司的财务绩效，本文采取回归法求出因子得分，并利用SPSS软件得出成分得分系数矩阵，如表5所示：
根据以上四个公式计算，可以得出各个主成分得分，然后对80家房地产上市公司进行了综合排名。
(三)实证结果分析
为便于分析各个公司的盈利能力，本文将数据进行分类整理，结果表6：
1.盈利因子分析。F1反映的是房地产上市公司的盈利能力，与其经营绩效有高度紧密的关联，权重比高达27.989%，可知盈利能力是影响企业绩效的关键因素。从企业的盈利能力来看，得分为正数(超过平均水平)的公司共有46家，其余均为负数，在得分为正的46家公司当中得分超过1的有8家，其余18家得分大于0.5，整体来讲房地产上市公司的盈利能力较好，但是盈利能力突出的公司较少;其次从表中可知极差为6.149，说明房地产上市公司的盈利能力较好且行业差距较大;从地区类别来看，可以看出东部地区的房地产公司盈利能力平均得分大于中部和西部，这与东部地区人们的平均收入水平较高以及经济更发达紧密相关;从企业性质来看，私营企业的盈利能力显著高于国有企业，这与国家政策以及国家福利有关，国有企业偏重于便民，价格会较私营企业的价格更低，此外国有企业项目资金利用效率较低，成本高也是导致国有企业盈利能力低于私企的主要原因。
2.发展因子分析。从F2(发展能力)来看，有31家公司超过平均水平，其他49家公司均低于平均水平，而在得分为正的31家公司中得分超过1的有4家，得分在0.5-1之间的有6家说明房地产上市公司的发展能力一般;从地区类别来看，东部地区的房地产公司发展能力得分大于中部和西部，中部和西部的平均值均为负数;从企业性质来看：表6中私营企业的发展能力平均得分显著大于国有企业。
3.营运因子分析。从F3(营运能力)来看，得分為正数(超过平均水平)的公司共有17家，得分超过1的有2家说明房地产行业的营运能力偏差;其中最大值为8.398，最小值为-0.483，相差8.881说明房地产上市公司的发展能力行业差距较大;从地区类别来看，东部地区的房地产公司营运能力得分大于中部和西部;从企业性质来看，国有企业的营运能力平均得分为-0.158小于私营企业的营运能力的平均得分0.143，表明私营企业的营运能力显著高于国有企业。
4.偿债因子分析。从F4(偿债能力)来看，有43家公司超过平均水平，其中得分超过1的有10家公司，10家公司的得分在0.5到1之间;其中最大值为2.442，最小值为-3.481，表明房地产行业的偿债能力比较差且差距较小;从地区类别来看，东部地区的房地产公司偿债能力得分大于中部和西部，这与东部盈利能力更好以及东部经济更发达有关。从企业性质来看，国有企业的偿债能力显著高于私营企业，国有企业由于国家的支持，容易与银行进行沟通和国有背景而在贷款方面占有优势，而银行加强对私营企业的贷款控制使得私营企业吸引金融机构的投资或借款比较困难以及私营企业往往强调企业资本的绝对占有，不能容忍家族以外的人介入，它们把资本的使用运作与所有权、行政权利紧密结合在一起，产权结构体现出一定的保守性和封闭性，致使筹资渠道狭窄单一、筹集资金数量有限等，因此其偿债能力优于私营企业[7]。
5.综合绩效分析。从综合得分角度看，有41家公司得分为正，得分超过1的公司只有2家，在0.5到1之间的有4家，极差为4.031，说明我国房地产行业上市公司的总体业绩水平稍差且行业差距偏大;从排序看，位居前5位的为沙河股份、华联控股、金融街、珠江控股、中国国贸，由于它们的多数公因子排名都相对靠前，因此这些公司排名在前面，综合绩效比较好，说明公司竞争实力是各个能力综合作用的结果，而不是仅仅依靠某一个能力。从地区类别来看，东部地区房地产上市公司的平均值为0.025，中部地区的平均值为-0.019，而西部地区的平均值为-0.144，东部地区和中西部地区的平均值相差较大，说明企业地区差异较为明显;从企业性质来看，私营企业的综合得分的平均值高于国有企业，这是私营企业的盈利能力、发展能力、营运能力好于国有企业所导致的。
四、结论与建议
(一)结论
分析我国80家房地产上市公司的相关情况并且结合其发展特点，可以得出如下结论：
1.行业综合绩效差异较大。综合分析绩效排名在前和绩效排名在后的房地产公司的各项情况，可以发现：房地产上市公司之间的发展差异很大，有两极分化的发展迹象。以综合绩效排名第一的沙河股份和综合绩效排名最后的新湖中宝为例，两者的综合绩效总得分为3.33和-0.62分，其差值达到了4.031。这种现象更加有力说明，在资产质量、债务风险、盈利能力、经营增长等多方面，我国的房地产上市公司的发展都存在较大差异，这种现象将会不利于我国整个房地产行业的健康可持续发展。
2.地区分布不均衡以及地区综合绩效差异大。通过对我国房地产上市公司的发展状况的实证分析，可以发现：房地产上市公司基本上分布于广东省等东部发达地区，只有小部分分布在天津、吉林等欠发达的西北部地区，这种现象说明了我国房地产上市公司的分布区域具有巨大的差异性。此外，从以上分析我们可以的出：东部的整体能力包括盈利能力、偿债能力、发展能力以及营运能力好于中西部，房地产上市公司在东部、中西部的发展不平衡而且综合绩效差异大。
3.国有企业的综合绩效整体低于私营企业。通过分析，可以得出结论：私营企业的整体综合绩效高于国有企业。虽然国有企业的偿债能力要好于私营企业，但是其盈利能力、发展能力、营运能力都低于私营企业，导致其综合绩效低于私营企业的综合绩效。这与项目资金利用效率较低、成本高，国有企业缺乏活力和激励机制不到位等问题是密不可分的。我国国民经济的支柱是国有企业，国有企业在整个房地产行业中承担着重要的角色并且发挥着举足轻重的作用。因此，只有房地产上市公司不断增强综合竞争能力并且提高自身的综合绩效才能推动我国房地产行业可持续健康发展。
(二)建议
本研究结果表明，各企业间的行业以及地区差距比较明显，而且在各种经营能力方面都比较优秀的企业很少。因此，在行业的发展方面，各上市房地产公司应该兼顾各种经营能力的协调发展，根据自身实际情况，有针对性地克服和发展薄弱方面来提高房地产公司的整体经营业绩。其建议如下：
1.缩小行业内差异。通过实证分析可以发现，我国房地产上市公司财务绩效存在着较大的差异，各公司的经营能力都有着或大或小的差异，有的盈利能力较强，有的发展能力较强，有的偿债能力较强等。企业应该根据对自身的了解对绩效做出合理的评价，了解自己的优势和劣势，在经营过程中及时调整经营管理战略，将重点放在关注房地产上市公司的盈利能力，应该注重内部各方面的协调发展，节约成本，减少投入，生产多元化有特色的产品和建设服务项目，增加盈利点;着力提高房地产上市公司的成长能力，研究市场，面向市场，树立良好的企业品牌;警惕房地产上市公司的偿债能力，适当降低负债比率，减少公司财务压力。
2.适度分散投资到中西部地区。东部地区是我国房地产上市公司的主要分布地区，少量分布在西部地区。我国经济快速发展，导致我国土地等不可再生资源出现供应紧张问题，加之东部地区的房产市场又呈现着日益饱和的状态，这就导致房地产开发商的盈利空间正在受到限制，因此，为了开辟更为广阔的盈利空间，我们有必要鼓励更多的开发商将开发的方向转移到中西部地区。
第一，降低开发的成本，以提高整体效益。房地产开发商可以充分利用中、西部地区丰富的土地资源，减少行业内的企业竞争。第二，开发投资项目适当的分散到中西部地区。房地产开发商可以借助近几年，国家的宏观经济政策都在支持中、西部地区的发展的优惠措施，来确保其经济效益的实现。
3.对国有企业进行改革。综上分析，可以得知：国有企业的综合绩效低于私营企业，其经营管理能力比私营企业的更弱。对于此状况，国有企业应进行改革来加强其经营绩效，带动我国整个房地产行业的健康有序发展。
第一，进行战略性重组。国有房地产开发企业如果负担繁重、营运困难，市场潜力大的，进行资产重组，盘活资产，主要方式有兼并、联合等。股份制房地产开发企业如果市场潜力大，可以吸收扩大投资主体范围，将房地产企业进行证券化，形成规模经济。第二，引进先进的管理机制，增强国有企业竞争力。经营状况不好国有房地产开发企业的主要问题是体制而不是机制。国有企业运行的必要条件之，一是德才兼备的领导者的良好管理。二是改革分配和人事制度，对现有的分配和人事制度进行有的改革。三是进一步扩大收入渠道，搭建融资平台，形成管理物业和开发物业的多元化发展新格局。
参考文献
[1]刘彦慧.主成分分析和因子分析方法在省域区域社会发展状况排序中的应用[J].价值工程，2015，36：20-23.
[2]王磊，王秋莎.基于因子分析法的电能质量综合评估[J].供用电，2016，01：56-60.
[3]唐建民，王娟.基于因子分析的家电行业上市公司经营绩效评价[J].会计之友，2013，05：75-79.[4]
[4]张仁萍，刘军荣，罗洁.基于因子分析法的企业战略绩效评价——以白酒行业为例[J].企业经济，2016，02：80-84.
[5]韩露.房地产公司财务绩效评价实证研究[D].辽宁师范大学，2014.
[6]邵铁柱，于莎.基于因子分析的房地产上市公司财务绩效评价[J].科技与管理，2013，01：90-93.
[7]刁成运.国有企业与民营企业财务分析比较研究[J].合作经济与科技，2014，12：62-63.
作者：温秀平
财务总监：
1、 领导公司财务工作，根据公司战略和业务进展情况，制定财务发展规划和发展战略
2、 根据公司的总体发展战略目标，指导财务部各分管经理制定公司各方面的财务管理制度，从而明确财务部整体长期发展目标
3、 指导财务部制定年度工作重点和年度工作目标，是部门近期工作重点突出，符合公司发展要求
4、 在部门具体工作实施中把握方向，指导重大、核心及疑难问题，确保财务工作顺利开展
5、 在分管部门的业务范围内，就重大问题与相关政府部门、公检法及金融税务部门联络与交涉
6、 合理配置人力资源，确保具有恰大技能的管理人员开展相关工作，指导、培养部门管理人员、提高他们的技术水平和管理能力，营造积极的工作环境，充分调动管理层的工作积极性与创造性
7、 支持、宣传、强化和捍卫公司的价值观和经营理念，对公司的整体发展提供有价值的建设性的意见，推动公司的全面健康发展
8、 参与公司重大决策，就财务等方面的问题提供支持和意见，保证公司的发展、运营的合法性和利润
财务经理：
1、 根据公司发展战略和整体财务发展规划，制定财务部年度财务计划，并提供相关资料和信息支持
2、 协调财务部工作，是各岗位能够更好的配合，以促进公司整体目标的实现
3、 根据年度财务计划，如预算和决算，现金流，税务等并监督公司财务运营
4、 管理公司财务账目，并进行季度分析，确保账目清晰，财务分明，审定公司内部年报，确保公司财务工作规划化
5、 按期进行税务的缴纳和税收管理，保证子公司经营合法化，提供董事会需要的相关财务资料
6、 管理公司员工工资，福利，组织相应的财务工作
融资经理：
1、 公司经营领域的市场战略分析、预测、前景展望与拓展策划
2、 拟定融投资报告，实施融投资立项、谈判和并购
3、 公司项目基金立项申请、跟踪、报批、执行、验收
4、 公司重大经营管理信息和财务信息的归纳、分析和对外报送，并与信息接受者进行沟通
5、 公司股权类、融资类文案的协调组织、对应执行及规范保管
6、 对公司的战略融资提出观点、参与谈判
财务总监：
1、 领导公司财务工作，根据公司战略和业务进展情况，制定财务发展规划和发展战略
2、 根据公司的总体发展战略目标，指导财务部各分管经理制定公司各方面的财务管理制
度，从而明确财务部整体长期发展目标
3、 指导财务部制定工作重点和工作目标，是部门近期工作重点突出，符合公司发
展要求
4、 在部门具体工作实施中把握方向，指导重大、核心及疑难问题，确保财务工作顺利开展
5、 在分管部门的业务范围内，就重大问题与相关政府部门、公检法及金融税务部门联络与
交涉
6、 合理配置人力资源，确保具有恰大技能的管理人员开展相关工作，指导、培养部门管理
人员、提高他们的技术水平和管理能力，营造积极的工作环境，充分调动管理层的工作积极性与创造性
7、 支持、宣传、强化和捍卫公司的价值观和经营理念，对公司的整体发展提供有价值的建
设性的意见，推动公司的全面健康发展
8、 参与公司重大决策，就财务等方面的问题提供支持和意见，保证公司的发展、运营的合
法性和利润
财务经理：
1、 根据公司发展战略和整体财务发展规划，制定财务部财务计划，并提供相关资料和
信息支持
2、 协调财务部工作，是各岗位能够更好的配合，以促进公司整体目标的实现
3、 根据财务计划，如预算和决算，现金流，税务等并监督公司财务运营
4、 管理公司财务账目，并进行季度分析，确保账目清晰，财务分明，审定公司内部年报，
确保公司财务工作规划化
5、 按期进行税务的缴纳和税收管理，保证子公司经营合法化，提供董事会需要的相关财务
资料
6、 管理公司员工工资，福利，组织相应的财务工作
融资经理：
1、 公司经营领域的市场战略分析、预测、前景展望与拓展策划
2、 拟定融投资报告，实施融投资立项、谈判和并购
3、 公司项目基金立项申请、跟踪、报批、执行、验收
4、 公司重大经营管理信息和财务信息的归纳、分析和对外报送，并与信息接受者进行沟通
5、 公司股权类、融资类文案的协调组织、对应执行及规范保管
6、 对公司的战略融资提出观点、参与谈判
一、 岗位名称：财务部会计
二、 职责说明
(一)按照《企业会计准则》、《企业财务通则》、《企业会计制度》及《会计科目使用规范》的要求处理会计帐务;
(二)设按时间和程序做好会计账务和公司费用报销的审核工作;(三)设置和登记总帐和各类明细账,并编制各类报表;
1、编制总长科目余额表,并与有关明细账核对,保证帐帐相符;
2、编制会计报表。各种会计报表要做到数字真实,计算准确, 内容完整,并及时报送政府有关部门;
3、各类帐户设置应做到齐全、明晰、同时设置和登记固定资产明细表;
(四)会同其他部门定期进行财产清查,及时清理往来帐。
1、根据本公司财务管理制度,负责设计下发清查明细表,定期组织对固定资产、低值易耗品、库存商品和物资、应收帐款、银行存款和现金进行盘点清查;
2、对盘盈、盘亏、报废毁损、坏帐损失,应查明原因,分清责任,专项报告。按规定的审批权限进行会计处理;
(五)编制和保管会计凭证及报表。
负责编制公司的转账凭证、记账凭证并分月编号,做到规范化， 每月结束,要整理会计凭证和资料,集中保管，年终办完财务决算后，应将全年的会计资料收集齐全,整理清楚,分类排列,以便查阅。需要归档的会计资料,应按有关规定及时归档;
(六)负责控制财务收支不突破资金计划,费用支出不突破规定的范围;
(七)会同有关部门拟定固定资产管理、材料管理、资金管理与核算的各项管理规定及实施办法。对于固定资产、商品、材料、
低值易耗品等的转移、领退和保管,都要会同有关部门制定手续制度,明确责任;
(八)负责成本核算和利润核算;
1、拟定本公司成本核算办法,编制成本、费用计划,加强成本管理的基础工作,核算成本和费用;
2、编制成本、费用报表,编制利润计划,办理销售款项的结算业务，负责销售利润的明细核算。
3、正确计算销售收入、成本费用、税金和利润及其他各项收支。
(九)负责与银行、税务、统计、财政等相关部门的沟通及协调工作，按时参加税政培训。
(十)完成领导交办的其它工作。
三、直接上级――财务部经理
2013年xx公司
财务部年终总结
2013年马上就要过去了，这一年对于我们xx公司来说，是最艰难也是最有挑战的一年。在这不平凡的一年里，公司全体同仁都在公司领导和部门领导的带领下，齐力与公司一起度过最艰难的时期。下面我们就财务部所做的各项工作在这里向各位领导和同仁一一汇报：
一、 财务日常工作有条不紊的进行。
1.日常报销、凭证制作、表格统计、报表申报工作按时按质进行，突出内部控制，缩短流程耗时，提高核算效率，保证了财务信息能有序地、按时、按质地提供出来。
2.财务文件管理更为严格有效。随着工作的深入，各类文件也越来越多，各类合同、企业基本信息资料等文件的收集和管理都成为了财务工作极其重要的一块。在与各大融资机构、税局、工商、银行等部门机关的联络中，做好报送资料的管理及统计，保证资料信息完整，报送及时，留档记录，事后追踪。
3.按时报税，与税局及时沟通。每月按时出报表，按时报税，及时报送税局所需资料，做好企业与外部机构的沟通协调工作，为后期公司涉税事宜打好基础。
二、融资、预算与资金管理工作。
2013年对于公司和财务部而言，重中之重就是融资工作。公司日常开销、工程款等使得我公司随时面临资金短缺的风险。所以如何做好融资工作成了财务部摆在第一位的头等大事。为此，财务部也投入了大量的时间和精力去做好相关资金管理工作，尽最大努力去帮助企业渡过资金难关。
1、前期融资工作不负众望，取得初步成效。在过去一年里，财务部加强与商业银行、信贷机构以及投资担保公司的融资洽谈，由于宏观调控等大环境的影响，各个融资机构在核准贷款的时候会显得更加小心谨慎，特别是对于房地产企业是慎之又慎。但财务部仍积极与各大机构展开艰苦的商业谈判。有付出必定有收获，截止目前，2013xx公司向各商业机构、银行、信贷机构等融资合计约亿元，融资款项主要用于支付2013工程款约万元，偿还借款及利息约万，用于公司日常开支约万。
2.后续融资工作任重道远，财务部与公司全体成员一起努力。虽然前期工作取得了初步的成绩，但是对于xx公司而言，目前仍然是我们最为关键的时刻，后续资金计划迫在眉睫，融资事宜刻不容缓。后续我们面临着支付，归还前期借款，支付工程款万，所需资金合计约亿元。黎明前的道路总是最黑暗的，也是离光明最近的时刻。我们财务部的所有员工都在急公司之所急，为度过这个难关而共同努力。目前，在公司领导的协调下，与中企的融资事宜正在紧张的进行，相信在大家的努力下，我们终将会克服这个难关，迎来2014年。
Xx公司财务部年月日
财 务 报 表
一、2008年04月份财务情况说明
1、公司基本情况
2、资产负债情况
3、损益情况
4、项目成本支出情况
5、项目资金需求情况
二、2008年4月份预算执行情况分析
三、项目进展情况简要汇报
编制单位：***房地产开发有限公司 单位负责人：
财务负责人：
报表编制人：
填报时间 ： 2008年5月10日
***房地产开发有限公司
2008年04月份财务情况说明
一、 公司基本情况
***房地产开发有限公司(以下简称“***公司”)主要从事房地产开发与销售、房屋租赁等业务。成立于2007年8月3日，由****房地产开发有限公司、***建设投资总公司、**地产集团共同出资组建，注册资金5,000万元，其中：***房地产开发有限公司出资2,000万元、***建设投资总公司出资1,500万元、***地产集团出资1,500万元。出资方式为货币资金，截至2007年8月31日止出资资金全部到位。公司现有职工26人，总资产约14851万元。
公司经营思路：①***项目(启动区)3号地53亩，本年开工8.8万平方; ②***代建项目21号地66亩，本年开工12万平方;③***安臵房项目本年拟开工10万平方;④***项目本年开工;⑤***4号地75亩和5号地182亩商住，待规划的客运总站、中国最大的汽车零配件市场和经济适用房建设形成气候再建，预计2009年下半年开发。
根据公司发展战略，公司的团队建设、管理、培训等工作陆续开展，公司的计划管理、全面预算管理、全成本管理、绩效考核等管理手段逐步落实，公司正在步入规范化管理的轨道。
二、 资产负债情况
截止2008年04月40日公司资产总额148,508,846.28元。其中：流动资产144,665,052.28元，占资产总额的97.41%;固定资产860,973.64元，占资产总额的0.58%;无形资产164,884元，占资产总额的0.11%;长期待摊费用2,817,936.36元，占资产总额的1.90%。
负债总额100,198,890.27元，资产负债率67.47%，负债全部为流动负债。
所有者权益48,309,956.01元，其中实收资本50,000,000元，未分配利润-1,690,043.99元。
三、 损益情况
截至到08年4月40日，公司产生亏损1,690,043.99元。其中：
销售费用780,673.13元，为发生的项目前期策划推广费用及售楼部费用。
管理费用960,755.82元，为公司经营管理过程中发生的管理费用。
财务费用-51,84.96元，为委托贷款发生的借款利息及金融机构手续费等。
四、 ***项目成本支出情况
1、***项目地块划分：总占地约1,715.94亩，由于气象站
的原因，容积率调整，开发用地也相应调整，其中：***公司开发净地314.147亩、***公司开发净地241.166亩，双方各自开发面积未变，相关手续正在报批中。
2、***项目开发地应支付货币补偿及其他费用预计15,319.69万元，其中：货币补偿11,288.85万元、拆迁工作经费1,111.75万元、垃圾清运费949万元、临时围墙284.7万元、村民迁坟费用135.23万元、现状变压器收购88.26万元、***公司前期费用813.1万元、***垫资资金成本461.6万元、***垫资资金成本187.2万元;已支出成本25,331万元(其中含储备地成本费用的支付)。
3、***项目已支出成本25,331万元，其中：***公司预付***预算外资金管理办公室***项目拆迁补偿款11,550万元、资金成本395万元，***公司预付****预算外资金管理办公室***项目拆迁补偿款10,700万元、项目前期费用垫资1,713万元、资金成本973万元。
五、 ***项目资金需求情况
1、***项目开发地总成本原测算12.9亿，经与储备地成本项目核对后，开发地总成本调整为13.2亿，由于地块容积率调整，待实际成本确定后***公司与***公司，按双方各自开发用地级差及容积率等因素按比例分摊。
2、土地挂牌价格暂按9亿计算，如挂牌价减少到8亿，有
些费用相应减少;土地摘牌时分两次缴纳，***需资金3.5亿，三方股东按比例投入，其中：郑州***房地产开发有限公司应投入1.4亿，***建设投资总公司应投入1.05亿，***地产集团应投入1.05亿。
3、***与***公司，对***项目前期费用的垫资与实际得地比例不一致的，按得地比例，在土地挂牌后，双方进行结算。
4、土地挂牌后的资金缺口及后续开发资金，由***公司自行筹措。
附：2008年04月份《资产负债表》
2008年04月份《利润及利润分配表》
2008年04月份《税金结缴清算表》
2008年04月份《会计报表附注》
2008年4月10日
1、短期偿债能力比率：
(1)、流动比率=流动资产/流动负债=56889/6055=9.39
(2)、速动比率=流动资产-存货/流动负债=19323/6055=3.19
(3)、存货周转率=销售成本/平均存货=11338/37961=29.87%
(4)、应收帐款周转率=销售收入净额/平均应收帐款余额=无
(5)、现金流动负债比=(经营性现金净流量+期末货币资金余额)/流动负债总额=14443/6055=2.39
(6)、到期债务偿还比率=经营活动现金流量/(本期债务利息+到期债务本金)=7015/1566=4.48
2、长期偿债能力比率：
(1)、资产负债率=负债总额/资产总额=26055/58181=44.78%
(2)、利息保障倍数=息税前利润/利息费用=4198/1566=2.68
(3)、现金债务总额比=经营性现金净流量/债务总额=7015/26055=26.92%
3、盈利能力比率：
(1)、销售毛利率=销售毛利/销售收入=18.45%
(2)、销售利润率=利润总额/销售收入=17.18%
(3)、资产利润率=利润总额/平均资产总额=2632/57708=4.56%
(4)、资本收益率=净利润/实收资本=2134/20000=10.67%
(5)、销售现金比= 经营活动现金净流量/ 销售收入=7015/15322=0.46
4、营运能力比率：
(1)、资产周转率=销售收入/平均资产总额=15322/57708=26.55%
(2)、流动资产周转率=销售收入/流动资产平均余额=15322/56844=26.95%
二、房地产公司指标分析
1、从短期偿债能力比率分析
(1)一般说来，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越可以得到保障。但比率过高，表明企业流动资产占用较多，影响了企业资金的使用效率加大企业的筹资成本，进而影响企业的获利能力。该企业流动比率为9.39，远远高于同行业水平，该企业共有三种开发业态，公寓，写字楼、酒店和商业。从报表中看，该企业只销售了公寓和写字楼，尚未对酒店和商业部分进行销售，企业资金进行了沉淀，酬资压力比较大。
(2)速动比率较之流动比率更能准确、可靠的评价企业资产的流动性及偿债能力，因为它剔除了存货等变现能力较弱而且不稳定的资产。该企业速动比率为3.19，也高于同行业水平，虽然短期债务的偿还的安全性很高，但因为现金等占用过多，大大增加了企业的机会成本。
(3)存货周转率的高低，反映企业的管理水平，对企业的偿债能力和获利能力产生决定性的影响，该企业的存货周转率29.87%，在合理的范围内，反映该企业产品结构及价格定位准确，宏观经济宽松。
(4)应收帐款周转率为0，反映该企业存货变现能力较强，全部为货币资金支付。
(5)现金流动负债比从现金流量动态中来分析企业的实际偿债能力，该指标越大，越可以反映偿还短期债务的能力越强，该企业现金流动负债比为2.39，高于同行业水平，表明，该企业流动资金利用不充分。
(6)到期债务偿还比从动态中反映企业偿还到期债务的实际能力，该企业到期债务偿还比为4.48，表明该企业在会计期内无到期债务。
该企业从短期偿债能力分析来看，宏观经济比较宽松，销售回款率为100%，企业产品定位准确，但存货及货币资金占用过多，影响了企业的获利和远期发展能力。经查，该企业欲将存货资产用于自营，存货资产进行沉淀，未来酬资及偿还长期债务压力较大。
2、从长期偿债能力比率分析
(1)资产负债率反映企业长期偿债能力，过大则表明企业的债务负担较重，过低。表明企业采用了相对保守的企业经营策略，该企业资产负债率为44.78%，在合理范围内，表明企业正在进行经营结构的调整，作为一个新办企业，目前的资产负债率应该是低的。
(2)利息保障倍数反映企业获利能力对债务偿付的保障程度，若要维持正常的偿债能力，该指标一定大于1。该企业利息保障倍数为2.68，大于1，反映该企业偿债的安全性和稳定性是有保障的。
(3)现金债务总额比是从动态中反映企业偿债能力，指标越大，表明偿还债务的能力越强。该企业现金债务总额比为26.92%，在合理的范围内，表明该企业财务结构是安全和正常的。
该企业从长期偿债能力分析，该企业总体财务结构比较稳健，偿还债务的能力有保障，但作为新办企业，资产负债率较低，表明企业采用了相对保守的经营策略，目前正在进行经营结构的调整。
3、从盈利能力比率分析：
(1)销售毛利率和销售利润率反映一个企业市场竞争能力、发展潜力和获利能力。该指标并非越高越好，要看其收入来源或利润获得方式，是否具备核心竞争力，未来几年内是否是完全市场竞争。该企业销售毛利率为18.45%。销售利润率为17.18%，全部是主营业务产生的收益，表明企业的产品结构新颖、产品业态适合市场需求，应继续加大对该产品的产业链延伸，增加产品的附加值。
(2)资产利润率全面反映了企业全部资产的获利能力，该企业资产利润率为4.56%，低于同行业水平，主要是因为存货资产过大造成的，部分存货资产尚未销售，尚未产生利润，该存货资产未发挥应有的效应。
(3)资本收益率反映企业实际投资人对投资的获利水平，该指标应高于同期银行存款利率。该企业资本收益率为10.67%，在合理范围内，表明该企业是安全、稳健的，资本运用
的比较充分。
4、营运能力比率分析：
资产周转率和流动资产周转率反映企业全部资产和流动资产的的利用效率，该企业的资产周转率为26.55%和流动资产周转率为26.95%，反映该企业是大量资产中仅是存货在充分利用，由于固定资产数量较少，未发挥作用。
三、综述
1、由于该企业为房地产开发企业，存货为在产品或产成品，开发周期较长，形成销售收入的时间较长。从目前从短期偿债能力来看，该企业偿债能力较强，销售收入集中在本内实现，现金占用较多，存货资产未发挥最大效应。如果企业转变经营策略，将影响短期偿债能力。
2、该企业资产结构合理，但采用了相对保守的财务政策，如果进行经营结构的调整，加大负债力度，而且从指标分析看，长期负债更符合企业的最大价值。另外，该企业固定资产未充分利用。该公司目前正在进行经营结构的调整，将部分存货资产用于自营，尽快发挥作用。
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