财务造假问题探讨论文提纲

论文题目：基于GONE理论的借壳上市财务造假问题研究 ——以欢瑞世纪为例

摘要：中国经济飞速发展,资本市场日趋成熟,使得很多企业急迫地想要通过上市来拓宽融资渠道,从资本市场募集大量资金。但是,为了资本市场能够稳健地运作同时也为了保护投资者们的权益,我国政府制订了具有准入标准严苛、审批流程严格以及等待期漫长的企业IPO制度。因此,大量非上市公司为了能够成功上市,选择了具有较低审批要求的借壳上市的方式进入资本市场,同时一些经营状况不佳、盈利情况持续恶化的上市公司也希望通过优质企业的加入改变自身颓势。自从2011我国证监会出台相关规定明确借壳上市的标准,通过借壳达到上市目的的企业数量逐年攀升。与此同时,在借壳上市过程中财务造假被揭露的企业也越来越多。与IPO造假不同,借壳上市财务造假涉及到两个主体,即借壳方和让壳方,这些公司为了能在资产重组中增加评估值或与壳公司合谋造假造成公司前景良好的假象以吸引投资者,不惜铤而走险,造假金额越来越大,造假手段层出不穷,不断地挑战着投资者和监管机构的底线,因而怎样减少甚至杜绝借壳上市过程中财务造假的发生愈加重要。由此可见,研究借壳上市过程中的财务造假问题,分析其发生的原因、存在的问题并找到防范借壳上市财务造假的方法具有很强的现实意义。本文一共有六部分。其中第一部分为绪论,主要包含针对借壳上市财务造假的研究背景和研究意义,研究内容和研究框架,研究方法以及预期贡献。第二部分主要对借壳上市财务造假相关文献进行回顾,梳理国内外关于借壳上市财务造假的动因、手段以及治理三个方面的研究成果。第三部分主要对借壳上市财务造假的关键概念进行界定并对借壳上市财务造假相关理论进行介绍,分析选取GONE理论作为本文写作的理论基础的适用性。第四部分是我国企业借壳上市财务造假现状分析,首先分析我国企业借壳上市的现状,然后对借壳上市财务造假现状进行分析。第五部分对欢瑞世纪借壳上市财务造假案例进行介绍并分析,介绍了借让壳双方、借壳上市的过程以及重组方案、借壳上市财务造假被揭露的过程,紧接着分析了其造假手段,并结合GONE理论,从贪婪因子、机会因子、需要因子、暴露因子四方面对欢瑞世纪借壳上市财务造假案进行全面系统地分析,最后从抑制财务造假主体的贪婪、减少财务造假的机会、消除财务造假的需要和完善财务造假的暴露机制四个方面提出相关合理有效的防范企业借壳上市财务造假的建议。第六部分为结论及不足,总结全本并说明本文研究的不足之处。本文将相关理论论述与具体案例分析相结合,深入全面地研究了企业借壳上市中财务造假问题。预期贡献在于:现有的关于借壳上市财务造假的理论研究主要集中于其动因、手段、识别和影响;在案例研究方面,现有的文献有对九好集团、雅百特等公司的借壳上市财务造假研究,但基本上都是从公司内部治理的角度并结合相关财务指标来对造假行为进行分析,针对公司外部进行分析的文献相对来说较为空白。而GONE理论可以系统地、全面地找出造假行为背后所暴露出的公司内外部的问题,因此本文选择欢瑞世纪的案例,结合GONE理论分别从理论层面和具体案例两个角度分析了欢瑞世纪借壳上市过程中财务造假的问题。本文为案例研究,笔者仅从个案表现出来的一些问题进行了小范围的延伸,未对所有在借壳上市过程中财务造假进行分析,对问题的研究不够全面,且企业财务造假手段也随着监管的日趋严格变得越来越隐蔽。笔者也因为自身专业知识储备不足以及某些资料的搜索限制,在分析问题以及解决问题上都有一定的局限性。

关键词：借壳上市;财务造假;GONE理论;对策建议

学科专业：会计硕士（专业学位）

摘要

abstract

1.绪论

1.1 研究背景及意义

1.1.1 研究背景

1.1.2 研究意义

1.2 研究内容及框架

1.2.1 研究内容

1.2.2 研究框架

1.3 研究方法及预期贡献

1.3.1 研究方法

1.3.2 预期贡献

2.文献综述

2.1 企业借壳上市财务造假的动因研究

2.2 企业借壳上市财务造假的手段研究

2.3 企业借壳上市财务造假的治理研究

2.4 文献评述

3.概念界定和理论分析

3.1 概念界定

3.1.1 借壳上市的概念和内涵

3.1.2 财务造假的概念和主要手段

3.2 企业借壳上市财务造假相关理论

3.2.1 冰山理论

3.2.2 舞弊三角理论

3.2.3 GONE理论

3.2.4 舞弊风险因子理论

3.2.5 GONE理论对本文的适用性

4.我国企业借壳上市财务造假现状分析

4.1 企业借壳上市现状

4.1.1 借壳上市数量骤减后回暖

4.1.2 对借壳上市的监管趋严

4.1.3 业绩履行承诺情况较差

4.2 企业借壳上市财务造假现状分析

4.2.1 企业借壳上市财务造假概况

4.2.2 造假成本与收益差距悬殊

4.2.3 借壳企业与中介之间关系密切

5.案例分析

5.1 案例背景

5.1.1 借壳上市双方公司简介

5.1.2 欢瑞世纪借壳上市过程及重组方案

5.1.3 欢瑞世纪借壳上市财务造假的暴露及处罚结果

5.2 欢瑞世纪借壳上市财务造假手段分析

5.2.1 提前确认收入

5.2.2 虚构收回应收账款

5.2.3 推迟计提坏账准备

5.2.4 占用资金

5.3 贪婪因子分析(GREED)

5.3.1 欢瑞世纪借壳上市后的巨额收益

5.3.2 中介机构受到利益驱使

5.4 机会因子分析(OPPORTUNITY)

5.4.1 欢瑞世纪股权集中,内部控制缺失

5.4.2 欢瑞世纪财务人员道德低下

5.4.3 星美联合急于售壳

5.4.4 政府监管不到位

5.4.5 审计机构审计程序缺失

5.5 需要因子分析(NEED)

5.5.1 上市融资的需求

5.5.2 修饰业绩的需求

5.6 暴露因子分析(EXPOSE)

5.6.1 被发现和揭露造假的可能性低

5.6.2 对相关责任主体的惩处力度小

5.7 借壳上市财务造假的防范与治理措施

5.7.1 抑制财务造假主体的贪婪

5.7.2 减少财务造假的机会

5.7.3 消除财务造假的需要

5.7.4 完善财务造假的暴露机制

6.研究结论及不足

6.1 研究结论

6.2 研究不足

参考文献

致谢