VAR模型金融风险管理论文提纲

论文题目：基于VaR方法的沪深股市投资风险测度研究

摘要：一般来说，人们把风险定义为在未来一段时间内净收益的不确定性或者发生损失的可能性。通常，这种不确定性的表现形式会有所差异。为了更加精确地测度风险，后来人们引进了名义值法，波动性和敏感性测度方法。虽然名义值法，敏感性分析以及波动性方法在一定历史阶段发挥了很大作用，从不同角度测度了投资组合或者投资的风险大小，但他们都对多大可能性会产生损失并没有做出回答，并且对于不同市场中的总风险也无法进行测度。因此，在瞬息万变的金融市场环境下，VaR（ValueatRisk，风险价值）才走上了金融风险测度的历史舞台。 本论文回顾了近几年美国次贷危机、欧债危机等对全球经济的影响，以此为背景引申出金融风险管理的重要意义，认真归纳了风险管理技术的在国内外的发展情况，发现VaR技术已经成为国内外学者研究和关注的重点。VaR技术在学者们的关注和研究下得到了快速发展，日益成为主要的风险管理技术。 接下来，对金融风险管理的基本理论知识做了简单介绍，并重点介绍了证券投资风险管理的主要程序。并且进一步讲述了风险管理方法的历史演进过程。本论文还对各种VaR模型的优缺点进行了分析评价，并分析提出了在运用过程中可能遇到的问题。 紧接着，本论文以沪深300指数为样本数据运用GARCH（1,1）模型对我国沪深股市的风险进行了实证分析，结果表明：VaR能够准确反映我国沪深股市的波动性；GARCH（1,1）模型是适合对沪深300指数进行建模，以求解我国股票市场的VaR估计值的。 随着全球金融市场的日益开放，全球金融市场的联系日益紧密，金融风险管理任重而道远。论文最后对该技术的进一步发展进行了展望。

关键词：VaR方法;GARCH模型;沪深300指数;投资风险测度

学科专业：技术经济及管理

摘要

ABSTRACT

第一章 绪论

§ 1-1 论文研究的背景和意义

1-1-1 本论文的研究背景

1-1-2 本论文的研究意义

§ 1-2 本论文的国内外研究现状及发展趋势

1-2-1 国外文献综述

1-2-2 国内文献综述

1-2-3 发展现状

§ 1-3 本论文的具体研究方法和结构图

1-3-1 本论文的具体研究方法

1-3-2 本论文的结构图

§ 1-4 论文拟研究主要内容及预期目标和成果

1-4-1 本论文的主要研究内容

1-4-2 本论文的预期目标及成果

第二章 金融风险的基本理论

§ 2-1 风险与金融风险

2-1-1 风险的内涵

2-1-2 风险的属性

2-1-3 金融风险的内涵

2-1-4 金融风险的特征

§ 2-2 证券投资风险

§ 2-3 证券投资风险管理

2-3-1 股票投资风险的识别

2-3-2 股票投资风险的度量

2-3-3 股票投资风险管理的决策与实施

2-3-4 股票投资风险的控制

第三章 VaR模型的概述与评价

§ 3-1 风险管理方法的历史演变

3-1-1 灵敏度（Sensitivity）分析方法

3-1-2 波动性（Volatility）分析方法

3-1-3 VaR分析方法

3-1-4 三种分析方法的比较

§ 3-2 VaR的主要计算方法

3-2-1 德尔塔-正态分布法

3-2-2 历史模拟法

3-2-3 蒙特卡罗模拟法

3-2-4 GARCH（广义自回归条件异方差）模型

§ 3-3 VaR在风险测度和管理方面的应用

§ 3-4 VaR在运用中存在的问题

第四章 VaR方法在沪深股市的实证研究

§ 4-1 数据来源与样本数据的选取

§ 4-2 对样本数据的统计分析

4-2-1 样本数据和计算工具

4-2-2 样本数据的基本分析

4-2-3 收益率序列的正态性检验

4-2-4 收益率序列的平稳性检验

4-2-5 收益率序列的相关性分析

4-2-6 收益率条件异方差检验

§ 4-3 GARCH模型及VaR的计算结果与分析

4-3-1 GARCH模型的建立

4-3-2 VaR计算结果与分析

第五章 结论与展望

§ 5-1 结论

§ 5-2 展望

参考文献

致谢