房地产信贷危机探讨论文

摘要：房地产业是当前我国一个十分重要的产业，我国房地产业发展迅速，信贷投资增长率也在快速提升，已经大大超出社会主义市场经济平均水平。以下是小编精心整理的《房地产信贷危机探讨论文 (精选3篇)》的文章，希望能够很好的帮助到大家，谢谢大家对小编的支持和鼓励。

房地产信贷危机探讨论文 篇1：

温州信贷危机的原因及解决途径

摘 要 温州信贷危机发生以来，多数人将其原因归为温州人的投机现象。然而该种方法是十分片面的。通过对深层次的原因进行分析和探讨，温州信贷危机反映了中小企业在发展过程中所面临的融资以及发展问题，要解决温州的信贷危机，还应从金融市场的规范以及中小企业融资模式的转换等方面着手，通过对温州信贷危机所造成的影响以及其原因进行分析，并且找出了针对性的解决途径和措施，为类似信贷危机的原因分析和解决途径的寻找提供了可供参考的经验。

关键词 温州 信贷危机 原因 解决途径

一、温州信贷危机所带来的影响

1.对温州经济造成的影响

温州的信贷危机导致企业发展停滞不前甚至倒闭，引发失业率上升，导致债务纠纷，同时对社会安定造成影响，对金融秩序造成了干扰，推动了高利贷的发展和存在，从而温州降低了外资的吸引能力，从而导致温州陷入了经济发展的萧条时期。

2.对企业所造成的影响

企业由于资金链断裂，相应的投资资金投入给了国有企业，相关的政府以及银行在很大程度上忽略了对中小企业的扶持以及保护，并且由于通货膨胀所带来的压力，导致不少企业或者正在转型中的企业中途停止，无法获得有效的资金周转，从而使整个行业陷入了危机，从而导致了不少企业的倒闭或者停滞不前。不少企业通过向民间借贷致使资金进入恶性循环。由此可了解到，在企业的转型以及产业升级之时不能过于着急，还应审时度势，进行相应的分析和思考。同时还应明确企业的发展方向，分清楚企业的主要业务以及次要业务，不能贪婪、盲目追求利益。由此资金链的断裂导致了很多企业停滞或者倒闭，造成了资源以及厂房的浪費，企业的信誉以及竞争能力都将下降。

二、温州信贷危机原因

1.货币紧缩政策的影响

2008年金融危机，政府发放了4 万亿贷款，主要用于基本建设。由此造成了整个市场上的价格上涨，导致了通货膨胀的发生，为了打压高物价房价，政府开始执行货币紧缩政策，减少银行所能授予的信用额度，只有国有企业能获得稀缺资本，直接导致了资本的成本-利息的上升，银行利息水涨船高。此外，相关的银行由于缺乏中小企业的信用信息，由此也无法对企业的盈利水平进行判断，由此中小企业难以在银行获得贷款，从而其只能转向高利贷以维持自身的发展，而部分企业甚至自身投放高利贷。就温州而言，其属于导向型的出口产业带，受到欧洲债务危机的影响，温州企业在很大程度上无法收回在欧洲企业的出口收入，而当民间借贷的利息超过了企业的成本支出，多数企业面临倒闭，同时也无法偿还民间的借贷，这就是信贷资金链断裂而导致的信贷危机的主要原因。

此外，在前段时间经济发展良好的状况下，政府鼓励温州企业的产业升级，而若是政府开始执行货币紧缩政策，并多次提高法定存款的准备金的利率，从而直接导致银行可流动的准备资金减少，银行只能进行短期的贷款，当正规的金融机构无法满足相应企业的经济发展需求之时，中小企业只能寻求民间信贷方式筹集资金。

2.企业的无计划投资

其次，温州部分企业本身不仅仅是参与担任担保公司进行借贷，同时还参与了多项风险高回报也较高的项目的投资，最普遍的投资是房地产。由于政府对房价的限制，也导致了在其中大量投资的企业或者个人得不偿失，无力偿还贷款。

3.企业转型的压力

中小企业在转型过程中需要花费较大的压力，同时由于企业运行过程中的各种成本，致使不少企业在转型过程中就停滞不前，温州本地具有巨大的民间资本，由此也大量投向民间进行借贷。

三、温州信贷危机的解决途径

1.改革信用扩张制度

要从根本上解决温州信贷危机，则应对造成危机的信用扩张制度进行改革，其改革的最终目标在于，消除政府对银行的控制作用，实现对部分储备银行制度的改革，并最终取消政府对货币的发行控制权利。温州的问题可反映到全国，当政府拥有信贷扩张权利，民间金融的创新空间受到了限制，即使存在一定的发展空间，也难以避免信贷危机的再次发生。人的投机性能不可能也不会消失，存在利润的机会依旧会去尝试，无论是当地存在怎样的创新性质的金融机构或者金融组织。那么中小企业应避免盲目的计划和投资，相应的中小企业在借贷过程中也应提升自身的信用，建立诚信的借贷模式和体系，从而也为自身的发展和资金的借贷奠定良好的信用基础。

2.推动利率的市场化

通过推动利率的市场化，将双轨的体制变为单轨的体制，或者收紧双轨的宽度。由于当前条件下资金较为紧张，由此，即使信贷利率自由浮动，也不会对信贷市场造成很大的冲击，同时还应适当放宽存款利率的上浮空间。由此通过一系列的政策活动，一方面，将有效促进银行存款的成本上升，拉平与银行的理财产品以及民间借贷市场的差距，推动私人资金从银行表外向着表内回流，将民间借贷资本向着规范的金融市场回流，从而有效提高了对金融的监督管理和约束的能力。

3.实现对债券市场的规范

通过推行资本市场的改革，有效维护股票市场的稳定状况，并实现对债券市场的发展规范。通过对具有相关资历的企业通过资本市场开展兼并以及重组，从而建立完善的上市公司的现金分红以及资金等政策措施，推行发行制度的改革，进一步调节市场的供求关系，积极发展企业的的债券，实现短期融资债券以及中期票据 等债务融资工具，实现对债券市场的发行规则的规范以及金融市场的规范监督管理。

4.实现金融机构的创新

通过发展多种所有制结构形式的中小金融企业，促进新型农村金融机构的发展和创新。通过扩大城镇银行等新型农村金融机构形式，将信贷资金投入农村，有效扩大农村消费信贷市场。同时还应激励各种银行设定不同类型的小企业信贷服务机构，建立完善的落实以及担保机构，落实利息补贴等扶持政策，从而有效提高中小企业的贷款比例，引导民间融资形式的规范化发展。

5.建立健全的金融监管与协调机制

通过进一步加强中央银行与相关金融监督管理部门之间的沟通和协调机制，从而建立起金融监管的合力，在很大程度上避免了金融风险的产生。健全的金融监督管理与协调机制能在很大程度上避免了风险的扩大，从而减少了危机扩大化而带来的负面影响。

政府在该次信贷危机当中，所需要做的还有很多。例如，建立起民间信贷的制度保障体系。就逻辑上而言，温州较为发达的民间融资需要暴力性质的收款公司来协作，而在某种程度上而言，该种方式是对法治以及产权的替代。政府可通过维持社会的应有秩序，防止高利贷的恶性索要债务事件的产生，有效控制房地产价格，同时防止热钱流入的作用。将资金链破裂为契机，从而引导产业的转型，清除经济发展各行业各领域的经济泡沫等等。

参考文献：

[1]易宪容.温州金改能否遏制民间信贷疯狂.社会观察. 2012（05）.

[2]彭建华.紧缩货币政策下温州民间信贷现状、动因及对策思考.现代经济信息.2011（19）.

[3]田光宁.农村民间信贷规模研究.中国国情国力.2011（11）.

[4]吴熊伟，章玉贵.民间信贷——次贷危机的潜伏诱因.学习月刊.2011（21）.

[5]徐增标，孙克强.对温州民间信贷危机的初步思考.江苏纺织.2011（11）.

[6]张欣欣.浙江民间信贷的金融风险与创新.中国外资. 2012（04）.

作者：陈桂超

房地产信贷危机探讨论文 篇2：

浅析房地产投资、房地产信贷与中国经济增长

摘要：房地产业是当前我国一个十分重要的产业，我国房地产业发展迅速，信贷投资增长率也在快速提升，已经大大超出社会主义市场经济平均水平。在这样的发展背景下，如果不能有效地协调房地產投资、房地产信贷与国民经济增长之间的关系，可能会造成房地产市场巨大的泡沫，因而引发信贷危机，文章首先对房地产投资、房地产信贷与中国经济增长的基本现状进行了分析，进而探讨了房地产投资、房地产信贷与中国经济增长之间的关系，最后提出了一些正确协调三者发展关系的建议。

关键词：房地产投资：房地产信贷：中国经济增长

目前我国正处于城市化加速和经济快速增长的时期，尤其是房地产市场，更是发展迅猛。虽然受到国际金融危机的影响，使得我国经济和房地产价格增长产生了一定的滞后效应。但是不久之后，在我国不同地区，房价、投资和信贷比例等重新恢复增长。在房地产市场中，如果房价持续异常下降，将会引发严重的金融危机。因此，对于房地产投资和房地产信贷来说，其对于经济增长有着不可忽视的重要影响。所以，应当对房地产投资、房地产信贷、经济增长之间的关系进行明确。并采取有效的措施加以协调，从而促进房地产市场的健康发展和中国经济的良好增长。

一、房地产投资、房地产信贷与中国经济增长的现状

在我国房地产市场发展中，随着房地产事业的改革，取得了快速的发展和突破性的增长，并对相关产业链的发展起到了良好的带动作用，使得国民经济也产生了大幅的提升，人们的生活水平也得到了相应的提高。在当前我国房地产市场中，购房买房已经不仅仅是人们保障生活的基本需求，同时也是人们财产实现增值和保值，获取更多资金收入的主要方式。因此，近年来，房地产价格也在一路飙升。对此，政府部门通过宏观调控，对房地产行业过于火爆的情况，从政策、货币等方面进行了相应的调节，对房价的过快增长进行抑制，确保房地产行业的平稳发展。

不过，如果房价持续降低，人们购买房产用于投资的积极性也会下降，使得房地产行业对国民经济增长做出的贡献有所降低。并且会对相关产业的经济增长产生不良的影响，对于国家整体经济水平的提升是较为不利的。目前，商业银行的主要信贷对象是不动产，因此房价的持续走低，将会造成银行资金质量下降，提高了银行信贷风险，导致银行利润下降，甚至可能破产倒闭。由此可见，房地产行业的发展，对国民经济发展有着很大的影响。相关研究表明，在房地产投资与国民经济增长之间，存在着一定的因果关系，进一步研究表明，二者之间的单项因果关系十分密切。房地产价格会对房地产开发投资产生很大的影响，对于其它相关产业的发展，也有着重要的带动作用，因而反过来对于房地产自身、国民经济其它方面等，都有着巨大的作用。

目前，很多关于房地产市场、房地产信贷之间关系的研究，主要集中在信贷对房价的影响。部分研究认为，房地产的发展，会对银行信贷产生很大的影响，而银行信贷则不会对房地产价格产生较大的影响。研究表明，在银行信贷、房地产价格之间，是存在着一定的因果关系的。因此，房地产投资能够对房地产信贷产生一定的促进作用，不过总体来说，经济增长则会对房地产信贷产生更大的影响。对于经济增长、房地产信贷扩张之间的关系，在经济增长率、信贷增长率之间，存在着相互依存、相互影响的重要关系。银行信贷的增长，在一定程度上会对经济增长产生积极的作用。

二、房地产投资、房地产信贷与中国经济增长的关系

（一）房地产与经济增长的关系

从国民经济中房地产行业所占比重能够看出，在经济发展、房地产投资之间，具有非对称的关系。对于经济来说，房地产对经济产生的影响，要比经济对房地产带来的影响更加深远，不过，如果在经济增长当中发生了较大的波动，对于房地产行业，也同样会带来很大的打击。在房地产开发投资中，会受到房地产信贷款项较大的影响，这是由于普通居民要比开发商更加需要信用贷款的保障。

（二）房地产信贷与经济增长的关系

在房地产信贷、经济增长之间，房地产信贷会对经济增长产生较为显著的影响。相关研究表明，如果信贷增长率提升1个百分点，国民经济增长率往往会上升0，02个百分点左右。不过，利率的变化，并不会对经济增长产生较大的影响。所以，如果其它条件保持不变，房价上涨的越高，人们在买房时就会需要更多的房贷金额。因此，作为抵押物的房屋，其价值也会随之提升，进而会使得银行信贷随之上升。而如果房价发生持续性的降低，对于房地产信贷来说，其不良影响将是非常巨大的，房地产市场将不得不为此付出巨大的违约金。如果政府和市场不能及时采取有效的措施加以控制和调节，甚至将会造成大范围的金融危机。

（三）房地产投资与房地产信贷的关系

如果房地产价格上升，其对于全部行业的经济增长水平来说，能够通过房地产信贷扩张的作用产生影响。目前，在我国的房地产运用当中，几乎全部的项目都是由单一的企业进行安排。而一家企业自身资金是有限的，房地产投资又具有利润回报周期长的特点，因此，房地产企业往往会面临资金周转缓慢，可用资金不足的情况。因此，大多数房地产企业都需要从银行获取信贷支持。由此可见，在银行信贷、房地产行业之间，也是存在着密切的关系的。同时，我国大多数人在买房的时候，很难一次性完全支付房款，因此综合自身的经济条件，以及房屋价格条件，大都会选择通过银行贷款的方式进行购房。由此，对于买房者和房地产企业来说，如果需要越多的房地产投资资金，就会向银行申请更高的房地产信贷额度。

三、房地产投资、房地产信贷与中国经济增长关系的协调

（一）房地产行业有效供给的加强

对于房地产行业的有效供给，应不断进行加强，对市场刚性需求加以满足。对于我国经济增长来说，房地产行业的发展，将会起到良好的促进效果，因此，应当加大房地产行业的发展力度。对于社会中对住房的刚性需求，应当进行更好的满足，从而确保房地产市场良好的供需关系。政府部门应在市场规律发挥效果的基础上，采取税率政策、货币政策等有效的宏观调控手段，对房地产行业的健康发展进行引导，

（二）房地产行业高额利润的合理控制

在我国，房地产行业属于一个暴利行业，由于其自身的高杠杆性特点，因而其利润水平会超过社会平均值。在这种情况下，餐饮、制造、运输等其它行业资金，可能会流向房地产行业，使得房价进一步走高，影响市场稳定和正常发展秩序。对此，政府部门应当采取有效措施，对房地产行业高杠杆性进行降低，并对其利润率进行有效控制。这样才能够保证房地产行业资金流通的合理性，并确保其它行业流通资金得到满足，确保我国经济的健康发展。

（三）房地产信贷资金进入房地产市场的正确引导

在房地产信贷资金进入房地产市场的时候，应当进行正确的引导，确保房地产行业良好的发展秩序。在一定程度上来说。房地产信贷将会造成房价的上升。因此，会在房地产当中造成不同程度的金融泡沫。尽管房地产迅猛发展，能够为商业银行创造较大的利润，不过，如果进入房地产行业的资金量过大，还可能会造成相反的效果。这样不但会出现经济虚假繁荣的情况，同时也会对银行信贷体系及整个部门的收人造成影响。所以，在信贷资金进入房地产行业的过程中，银行及政府部门应当进行有效的控制，避免房地产市场产生畸形发展。

四、结论

房地产是我国经济发展当中的一个重要行业，在房地产市场中。房地产投资、房地产信贷是两个关键性的要素，其与我国经济增长之间，存在着密切的联系，同时也具有很大的影响。对此，应当明确房地产投资、房地产信贷与我国经济增长之间的关系，并针对房地产行业的特点，采取有效的措施进行宏观调控，从而确保房地产市场的良好秩序，推动我国经济的更高发展。

作者：叶导杰

房地产信贷危机探讨论文 篇3：

２００９年十大全球商业风险

2008年是全球经济受到重创的一年。继诸多公司出现倒闭、衰退及政府干预后，金融服务行业发生了根本性转变。

进入2009年，全球经济仍然面临着螺旋式下降的压力。随着市场波动的加剧，商业风险级数呈倍数增长。风险从来都不是静止的，而是不断变化的，所以企业必须保持敏锐和警觉为明天的挑战做好准备。现实充满了矛盾，谁都无法对不能预知的事情做好充分准备，但我们知道，如果不能做好准备的话，形势将更加严峻。

当今，日益增加的不确定全球因素，迫使公司必须面对风险进行战略性审视及制定行动计划，以有效应对任何风险的出现。安永和Oxford Analytical近期共同进行了一项研究，探讨全球11个行业在2009年面临的十大主要风险。

可以肯定，全球经济的不稳定性，已经成为目前对风险管理讨论的最大动因，这比以往任何时候都更为迫切。

一、信贷风险

鉴于全球信贷危机的影响和不可预测性，分析师认为全球信贷危机是全球众多企业最大的风险，这一点并不意外。银行业和资本市场继续遭受信贷危机余波的影响，同时资本密集型行业因信贷枯竭而面临日益增加的压力。短期之内，公司应对以资本市场为本的商业计划采取十分审慎的态度，并将获取现金作为工作重点。作为系统性风险管理方法的一部分，公司内部构建一个改善成本管理、借贷关系等方面的项目管理办公室，可以协助公司在应对信贷危机风险中更好地进行定位。

二、监管与合规风险

监管部门为应对全球金融危机所做出的举措使金融行业的监管和合规风险成为焦点。其他行业中，监管风险的例子包括对获取石油和天然气储备的政治限制日益增加，以及全球监管部门对电力、公用事业和通信行业定价的干预等。由于监管和合规风险对营运和竞争环境可能会产生深远影响，需要对其进行认真的考虑。

三、对经济萧条的担忧

由于发达国家经济萎缩，对日趋加剧的全球经济萧条产生的担忧，是今年呈现出的一个新的风险。其中，汽车和媒体等周期性行业以及银行业、资产管理和房地产等受全球金融危机直接影响的行业对此最为担忧。因比，公司应考虑实现投资地域多样化，以及投资新兴市场，通过获取较大的全球经济业务份额以弥补在发达市场的业务下滑。另外，为确保业务可持续发展，公司必须在减少短期支出和投资于长期稳健发展的战略机会之间取得平衡。

四、公益风险

这一风险源于非金融性质的环保意识的高涨。环境保护和可持续发展带来的挑战以及消费者的压力将逐步增强，这对于诸如汽车、房地产、石油和天然气、电力和公用事业等密集型行业的影响最为显著。未能成功应对这些“环保倡议”的公司品牌和声誉可能受到负面影响；而相反地，则会带来强大的竞争优势。公司可以通过创新和提升公司声誉应对，也应该了解公司在整个价值链中产生的环境影响，了解利益关联方对公司在环保工作方面的期望。

五、新的竞争对手

来自邻近和较远地区的非传统新进入竞争者被视为另一大风险。特别是公司受全球经济衰退影响和需要为此做出应对而分心的时候，这些新竞争者更有机可乘。

六、成本压力

2009年，虽然成本增加的压力可能减小，但节约成本依然是世界许多公司在应对危机时面临的一大挑战。公司可以考虑采取一些措施，例如：对采购流程进行分析以减少非必要的支出，考虑共享服务和以外包方式精简成本，同时重点关注客户流失和产品创新。

七、人才管理风险

即便在经济衰退时期，公司面临的另一个长期存在的风险仍是人才管理，为了吸引和留住人才，公司应实施系统化管理，以及系统化的聘用和留任政策。此外，在新兴市场开展业务的公司应认识到这些市场的人才供应相对较少。这意味着，在这些市场上，许多中高级人员曾任职于多家互为对手的公司，因而许多公司都了解相互之间所谓的“竞争优势” 。

八、并购风险

2009年，由于国际信贷危机拖慢了并购步伐，因此公司在建立企业联盟和进行财务交易方面的风险有所下降。参与并购的公司应投入时间和精力来了解标的并购对象的战略、业务模式和相关风险。这将有利于实现最大的协同效应，因为许多并购是因整合不力而失败的。

九、业务模式风险

这场金融危机所导致的市场萎靡，使不少公司担忧其业务模式由于过分复杂而导致的风险。部分公司认为现有业务模式可能已过时，因而重新制定其公司战略和结构。这需要公司制定允许业务单位进行创新的业务模式，同时对稳健的核心管理层进行投资，并对投资的成功和失败进行密切监控。

十、声誉风险

金融危机产生的例子显示：一些公司的财务声誉可以毁于一旦，并对其生存能力产生持久影响。调查显示：声誉风险，已从去年的第22位升至前10位。特别是在当今市场波动的形势下，为应对声誉风险的挑战，公司要认识到其决策在公众形象方面的影响。他们应致力于建立高标准的公司治理和透明的金融信息沟通制度，以赢取利益关联方的信任。

上述罗列的风险，通常是相互联系和相互影响的，构成了一个更加复杂的挑战网络。我们知道一个公司面临的业务挑战常常是其他公司面临的市场机遇，因此即使了解这十大商业风险，也需要注意的是，它们对各行业、各地区和各公司具体的挑战程度也是有所差异的。

各公司必须针对其独特的情况，以及需要采取缓解风险的措施进行评估，制定出更合理的应对之策。事实上，商业风险管理没有一劳永逸的方法。真正重要的是公司能否有效地将风险意识转化成具有竞争力的商业优势。管理

（本文作者系安永远东企业风险管理服务主管、合伙人）

责任编辑：李 源

作者：谢明发