P2P网贷借款人信用风险预警研究
摘要：近年来，P2P网络借贷行业信用风险日益凸显，“倒闭潮”“跑路潮”屡见不鲜，在造成出借人资金损失的同时，也影响了P2P网络借贷行业的健康发展。P2P网络借贷借款人信用风险的形成，一方面与网络借贷借款人违约有关，如借款人无力履约还款、借款人恶意违约；另一方面与网贷平台对借款人信用风险的防控能力较弱有关，如P2P网络借贷平台信贷管理流程不完善、未建立有效的P2P网络借贷借款人信用风险预警系统等。为更好地推动P2P网络借贷平台健康发展，对借款人信用风险早识别、早预警，并加以有效防范，可构建主要包括输入防范要素、风险预警、风险防范、预警结果输出四部分运行内容的P2P网络借贷借款人信用风险预警系统。该预警系统的运行可分为查找造成网络借贷借款人信用风险的各种原因、得出借款人当前信用风险状态、针对预警系统发出的预警信号采取适當措施防范借款人信用风险、通过危机处理产生成功或失败两种不同结果等四个步骤。而为保障P2P网络借贷借款人信用风险预警系统的顺利运行，还需要加强借款人贷后风险监控，建立借款人信用风险预警信息库，构建复合型、专家型信用风险防范管理人才队伍。
关键词：P2P网络借贷；借款人；信用风险；预警
一、引言
P2P网络借贷（即个人对个人的网络借贷，P2P系“Peer to Peer”的缩写）作为互联网金融最活跃的业态之一，以网络信息技术为基础，在借款人和出借人之间搭建资金借贷的桥梁。但是，由于P2P网络借贷风险问题频频出现，特别是行业内信用风险日益凸显，[ 1 ]“倒闭潮”“跑路潮”屡见不鲜，[ 2 ]在给出借人造成资金损失的同时，也影响了P2P网络借贷行业的健康发展。近年来，P2P网络借贷领域信用风险事件频现：2013年，上线不到一个月的众贷网即宣告倒闭；2014年8月，红岭创投信贷人集体失联，涉及四家借款单位，累计出借人数达4 567人，交易资金高达1亿元；2017年12月29日，钱宝网涉嫌非法集资，其实际控制人被采取刑事强制措施。根据网贷之家的统计数据，2017年网络借贷停业及问题平台数量共645家，其中问题平台216家，占比33.49%。[ 3 ]
当前，受P2P网络借贷参与者多样化、P2P网络借贷产品复杂化以及P2P网络借贷平台对借款人信息管理缺位等诸多因素共同影响，P2P网络借贷借款人逾期率难以有效降低，而居高不下的逾期率正是P2P网络借贷信用风险的主要症结所在。考虑到P2P网络借贷交易中的出借人主要以出借资金获利为目的，一般情况下，出借人违约的可能性比较小。根据《互联网金融个体网络借贷资金存管业务规范》给出的定义，P2P网络借贷的借款人（Borrower）是指，在委托人运营平台发布借款需求信息，从出借人处借入资金的自然人、法人或其他组织。在P2P网络借贷活动中，尽管有些产品引入了抵押、担保等风控手段，但其抵押、担保的保障效力非常值得商榷。如果只是产品包装形式，那么不会起到任何作用，而要起到实质保障作用，就可能会提高平台评估费用，且一旦P2P网络借贷平台将这些增加的成本转嫁到P2P网络借贷平台投融资者身上，将提高投融资者的投融资成本。在高昂的借款利率下，借款人如果财力出现问题，就会导致逾期还款甚至无力还款等违约行为。同时，P2P网络借贷中也存在部分恶意违约者，他们通过各种不法途径编造身份信息、虚构借款理由、进行假担保等，以此骗取资金。
P2P网络借贷借款人的信用风险存在于P2P网络借贷业务发展过程之中，亟待研究解决。因此，正确认识P2P网络借贷借款人信用风险，深入分析其产生原因，有针对性地开展借款人信用风险预警防范工作，是摆在P2P网络借贷行业乃至整个社会面前的重要任务。
二、文献综述
关于P2P网络借贷借款人信用风险防范问题，国外学者早期从信任机制角度展开过研究。比如，阿伯勒（Aberer Z）等[ 4 ]最早提出了P2P网络借贷中的全局信任机制，但该机制尚未考虑影响信任度量的相关因素；卡瓦尔（Kamvar S）等[ 5 ]基于信任的传递性提出了P2P网络借贷的全局信任模型，其收敛性和安全性的保证应为依靠网络中已经存在的诸多具有较高信任值的节点，但这在P2P网络借贷环境中很难实现。
也有学者从信息不对称角度提出了防范P2P网络借贷信用风险的建议。比如，伯杰（Berger S C）等[ 6 ]发现，在P2P网络借贷中，出借人要争取提供私人贷款，潜在借款人筛选与贷款还款监测可委托指定的小组完成，这些市场参与者充当金融中介机构，可以针对具有较低风险特征的借款人，通过降低信息不对称程度来改善借款人的信用状况。
有学者从P2P网络借贷自身的特点出发，探索防范P2P网络借贷信用风险的措施。比如，赫曾斯坦（Herzenstein M）等[ 7 ]发现，羊群行为在网络借贷拍卖和借款人是否遵守信用按时还款之间存在正相关关系，P2P网络借贷的战略羊群行为有利于投标人、个人以及整个集体；艾米克（Emekter R）等[ 8 ]分析了P2P网络借贷出借人防范借款人信用风险的措施，认为出借人可以采取的最好措施就是只将资金借给信用评级最高的最安全的借款人。
我国学者也围绕P2P网络借贷信用风险防范问题展开了积极研究。有学者针对信息不对称问题提出了防范P2P网络借贷信用风险的建议。比如，程识[ 9 ]认为，我国互联网信用体系建设尚处于起步阶段，建议通过人民银行征信系统采集互联网信用信息数据，建立中国互联网征信体系；高汉[ 10 ]提出，要建立关于P2P融资平台、第三方支付平台相关参与者及利益相关方交易数据的信用数据库，以建立互联网金融企业征信制度。
有学者基于中国人民银行征信系统提出了防范P2P网络借贷信用风险的建议。比如，刘芸等[ 11 ]建议，建立互联网金融征信系统，以促进互联网金融与中国人民银行征信系统全面对接；夏志琼[ 12 ]认为，在进行互联网金融征信体系建设的同时，还要建立交易监测与反欺诈系统，建立互联网金融欺诈黑名单，将互联网金融从业机构自建的黑名单与中国人民银行征信系统查询功能相结合有利于促进互联网金融征信体系建设。
有学者从互联网金融征信角度提出了防范P2P网络借贷信用风险的建议。比如，牛润盛[ 13 ]认为，在互联网金融征信体系建设过程中，首先应以政府为主导，然后再过渡到以市场为主导的发展模式，同时还要推动互联网金融行业协会各成员机构之间实现信用信息共享，逐步完善互联网征信体系；曾菊凡[ 14 ]认为，互联网金融和征信是天然的盟友，互联网金融的可持续发展需要完善的征信系统来保驾护航，而征信业在互联网时代面临的改革深化难题也需要互联网金融的发展来进行倒逼和推动，建议从行业制度规范、市场化推进以及信息主体权益保护等方面入手为二者的良性互动构建有利的发展平台；于洁等[ 15 ]认为，为推动和加快互联网金融背景下的征信体系建设，应重点培育社会资本，推动相关征信制度尽快达成共识，并逐渐提高信息技术综合实力，促进社会关系网络、任务网络、知识网络这三大网络的构建与完善；王伟[ 16 ]认为，互联网金融征信制度有利于降低互联网金融中的信息不对称程度，避免逆向选择与败德行为，有利于创造良好的互联网信用环境；赵园园[ 17 ]分析了互联网征信面临的法律问题，提出在立法上应当重视对个人信息保护与信息利用的利益衡量，注重上游立法与下游立法相互补充，清晰界定互联网征信机构与大数据服务商的区别，加强对互联网征信的监管，强化互联网征信领域对个人信息的保护。
三、P2P网络借贷借款人信用风险成因
P2P网络借贷借款人信用风险指P2P网络借贷借款人受各种因素影响，没有履行合同约定事项而导致的违约风险。本文结合我国P2P网络借贷信用风险特征及其分类，将P2P网络借贷借款人信用风险的成因归纳为网络借贷借款人违约和网络借贷平台对借款人信用风险防控能力较差两个方面。
（一）网络借贷借款人违约
1.借款人无力履约还款
P2P网络借贷借款人因自身财力出现问题而无法按期偿还债务，形成了借款人信用风险。P2P网络借贷具有普惠性特点，其大部分客户都是传统金融机构顾及不到的“长尾”群体，即P2P网络借贷借款人主要由小微企业和自然人構成。上述P2P网络借贷借款人自身财力有限，同时这些借款人在不同的行业从事不同的工作，也会受自身所属行业发展状况以及工作单位经营业绩等因素的影响，一旦小微企业经营不善或者自然人收入下降，其履约还款能力就会降低。面对较高的P2P网络借贷借款利率成本压力，P2P网络借贷借款人尽管主观上不愿意违约，但一旦财务出现困难，极易导致无力正常履约还款，最终形成P2P网络借贷借款人被迫违约风险。
2.借款人恶意违约
当前，P2P网络借贷借款人在P2P网络借贷平台上提供虚假信息以骗取借贷资金的现象时有发生，这是P2P网络借贷平台很难规避的风险。由于P2P网络借贷贷款规模较小，参与门槛较低，身份验证审核手续简单，部分借款人会利用P2P网络借贷平台存在的漏洞，在骗取资金后恶意违约。例如，P2P网络借贷中的同一借款人可能会为自己设置多重身份或者故意隐藏编造虚假身份信息，恶意骗贷，恶意拖欠借款，给出借人造成损失，导致P2P网络借贷信用风险的发生。
由于P2P网络借贷出借人与借款人信息存在不对称现象，借款人真实的资产状况及其借款的真实用途只有借款人自己最清楚，出借人对这些真实信息的了解非常有限，甚至所掌握的信息都是P2P网络借贷借款人提供的虚假信息。因此，出借人在面对诸多相同或相似的借款人信用信息时，会将其资金出借给出价更高即利率更高的借款人以获取高收益。然而，提供高利率的有可能是真实信用不佳的借款人，如此持续下去，市场上将只剩下真实信用不佳的高风险借款人，最后导致信用好的低风险借款人被挤出P2P网络借贷市场。结果，信用好的借款人因不愿以高额利率借款而筹措不到资金，信用较差的借款人充斥整个P2P网络借贷市场，极易出现信用风险，影响P2P网络借贷市场环境。
（二）网络借贷平台对借款人信用风险的防控能力较差
P2P网络借贷平台在防范借款人信用风险过程中主要存在以下问题：
1. P2P网络借贷平台信贷管理流程不完善
当前，我国P2P网络借贷平台对借款人贷前、贷中、贷后风险监察不善，为P2P网络借贷埋下了信用风险隐患。在面向借款人的贷前审核方面，一部分P2P网络借贷平台采取的是线上审核方式，一部分P2P网络借贷平台采取的是风险外包方式，一部分P2P网络借贷平台采取的是线上审核+线下考察的方式。
纯线上审核方式主要依靠有效的征信体系和成熟的数据技术。目前，数据技术不断成熟，为P2P网络借贷行业提供了强有力的技术支持，但现行信用体系仍然难以全方位反映借款主体信用情况。中国人民银行的征信系统只能反映借款人的房产信息和银行流水情况，不能反映借款人P2P网络借贷平台交易信息、小额借款信息、网购信息等。因此，纯线上审核方式难以发现借款人资料造假、债务置换等问题，无法对借款人资质进行全面有效的评定。
风险外包指P2P网络借贷平台通过服务外包的方式将风控任务、担保责任外包给其他金融机构。这种方式可在一定程度上降低平台的风控压力，却会在交易结构上增加中间环节，形成个人→平台→机构→个人的交易逻辑，从而加重信息的不对称性。P2P网络借贷平台作为资金融出方无法及时对资金使用者进行跟踪，外包机构尽管承担风控任务，但由于没有自有资金投入，其尽职能力需要通过合理的激励机制来激发，而信息不对称会形成潜在的违约风险。同时，担保机构的担保能力范围也会直接影响平台风险承受能力，如果违约事件超出担保机构能力范围，平台仍将承担主要责任，授信人资金安全也无法保证。
线上审核+线下考察的全面风险审核方式指P2P网络借贷平台首先对借款人进行线上初审，初审通过后再委派风控人员到实地进行尽职调查。风控人员去借款人所在的工厂、住址、办公场所、经营门店等开展实地调查，与借款人进行面对面沟通，审核其相关资质。在实地调查环节，可以发现许多线上无法考察的问题，如办公地造假、住址造假、库存造假、房产造假等问题都能被查出。但是，P2P网络借贷平台无论采取哪种贷前审核方式，也只是单一渠道地将互联网金融借款人的风险信息传送到P2P网络借贷平台贷后管理部门，P2P网络借贷平台各部门和各岗位在信用风险管理方面仍然处于分离孤立状态。
除此之外，P2P网络借贷信用风险管理过程中重贷前检查、轻贷后管理的现象比较严重。而P2P网络借贷平台对借款人贷后风险管理的忽视，降低了P2P网络借贷平台风控人员对借款人开展风险监控工作的积极性和主动性。如果这些P2P网络借贷平台的风控人员不按规定要求对借款人进行定期电话回访或实地调查，就无法及时获得借款人贷款使用和企业经营状况方面的反馈信息，也就无法及时追踪贷款发放环节出现的风险问题，无法及时发现借款企业或自然人还款能力和还款意愿的变化，进而无法及时终止贷款并提前清偿，最终导致信用风险发生，既给授信人造成资金损失，也影响P2P网络借贷健康发展，甚至造成网贷平台停业或倒闭。根据网贷之家的统计数据，截至2017年12月底，在P2P网络借贷平台中，停业及问题平台数量累计达到4 039家，问题平台涉及投资人数累计约占总投资人数的3.7%，约为57.3万人（不考虑去重情况），涉及贷款余额约332.9亿元。[ 18 ]2013—2017年，P2P网络借贷停业及问题平台统计情况可参见表1。
2.未建立有效的P2P网络借贷借款人信用风险预警系统
由于对借款人缺乏系统化的连续监测，P2P网络借贷平台尚无法及时发现并准确判断借款人信用风险来源和信用风险程度，无法根据借款人信用风险预先发出警示信号，无法建立有效的P2P网络借贷借款人信用风险预警系统，导致P2P网络借贷平台无法实现对借款人贷款的有效跟踪调查，这也是导致借款人产生信用风险的一个非常重要的原因。
P2P网络借贷平台对借款人信用风险防控能力较差，在使出借人遭受财产损失的同时，也影响P2P网络借贷行业健康发展，甚至为某些不法分子利用P2P网络借贷平台从事诈骗等犯罪活动提供机会。当前，云计算和大数据技术的广泛应用以及信息技术的创新发展，在为P2P網络借贷平台防范借款人信用风险创造有利条件的同时，也提出了诸多挑战，需要P2P网络借贷平台正视当前面临的机遇和挑战，尽早采取有效措施防范借款人信用风险。
另外，现阶段，由于P2P网络借贷中存在信息不对称问题[ 19 ]，P2P网络借贷信用制度体系尚不完善，P2P网络借贷相关法律法规尚未完善，P2P网络借贷参与主体违约成本较低等，P2P网络借贷平台无法有效获取借款人准确资信信息，难以对借款人借贷资金用途进行有效控制。因此，即使借款人存在发布虚假借款信息恶意骗贷、恶意拖欠借款等行为，P2P网络借贷平台也无法针对上述情况做到早发现、早预警，导致P2P网络借贷信用风险问题频频出现。
四、建立借款人信用风险预警系统的必要性
近年来，P2P网络借贷借款人因财务问题而无力还款或者恶意骗贷等信用风险事件频频发生，不仅导致P2P网络借贷出借人资金受损，更降低了出借人参与P2P网络借贷业务活动的积极性，对该行业健康发展产生了极大的负面影响，因此对P2P网络借贷借款人信用风险加强防范势在必行。就P2P网络借贷贷后管理和跟踪而言，P2P网络借贷平台应加强对P2P网络借贷借款人信用风险的科学防范，努力做到早识别、早预警、早处置，及时识别借款人信用风险影响因素，做好重点领域风险防范与化解工作，及早发出P2P网络借贷借款人信用风险预警信号，着力完善P2P网络借贷借款人信用风险应急处置机制，设置借款人信用风险安全防线。防范P2P网络借贷借款人信用风险，既是推动P2P网络借贷行业健康发展的客观要求，也是保障该领域参与主体合法权益的迫切需要，具有非常重要的现实意义。
值得注意的是，P2P网络借贷借款人信用风险防范过程并不是一个单向的P2P网络借贷借款人信用风险分析→评价借款人信用风险→借款人信用风险预警的过程，而是一个多向的循环传递过程。本文将P2P网络借贷信用风险的特征、分类、主要问题、借款人信用风险成因与传导以及量化分析结果相结合，构建多向循环传递的P2P网络借贷借款人信用风险防范框架体系。具体参见图1。
由图1可知，P2P网络借贷借款人信用风险防范框架体系的传递过程是一个多向的循环传递过程。其中，一个方向是“P2P网络借贷借款人信用风险预警结果→P2P网络借贷信用风险的特征、分类、主要问题、借款人信用风险成因与传导→P2P网络借贷借款人信用风险量化结果→P2P网络借贷借款人信用风险预警结果”；另一个方向是“P2P网络借贷借款人信用风险预警结果→P2P网络借贷借款人信用风险量化结果→P2P网络借贷借款人信用风险特征、分类、主要问题、借款人信用风险成因与传导”。在该框架体系的多向循环传递过程中，既可运用P2P网络借贷借款人信用风险预警结果以及借款人信用风险量化结果来反向筛选P2P网络借贷信用风险的特征、分类、主要问题以及借款人信用风险成因与传导等分析结果，也可利用P2P网络借贷借款人信用风险预警结果来反向论证P2P网络借贷借款人信用风险量化结果的有效性，进而不断改进借款人信用风险量化模型。
在上述P2P网络借贷借款人信用风险防范框架体系的传递过程中，P2P网络借贷借款人信用风险预警工作十分重要。当前，我国P2P网络借贷平台数量众多，规模大小不一，受信息不对称问题影响，面对众多“长尾”客户小额、分散的资金需求，如果缺乏有效的信用风险预警系统对借款人信用风险进行早识别、早预警，将无法有效防范借款人信用风险，进而会给出借人造成资金损失，影响P2P网络借贷平台健康发展。因此，P2P网络借贷平台应通过多种信息渠道和分析方法开展借款人信用风险预警工作，识别并判断借款人信用风险预警信息，针对借款人信用风险的各条预警信号设计信用风险报告机制与危机处理预案，以准确把握防范控制和化解P2P网络借贷借款人信用风险的最佳时机。
本文所研究的P2P网络借贷借款人信用风险预警系统，是在对P2P网络借贷借款人信用风险进行深入分析和量化的基础上，在借款人信用出现预警信号后，根据借款人信用风险的严重程度采取相应的信用风险防范方法与危机处理措施，是P2P网络借贷信用风险防范工作的重要环节。P2P网络借贷借款人信用风险预警工作是利用一定的信用风险监测工具建立科学的指标体系，检测借款人信贷活动，及早识别并判断借款人信用风险来源，针对借款人不同的信用风险程度及时发出不同的预警信号，督促P2P网络借贷平台适时釆取措施，最大限度地将借款人信用风险控制在最低范围内。
五、借款人信用风险预警系统的构建与运行
为提高P2P网络借贷借款人信用风险防范的主动性和预见性，P2P网络借贷平台一定要将借款人信用风险预警与贷后检查相结合，制定借款人信用风险识别、预警、处置等预警流程。本文构建P2P网络借贷借款人信用风险预警系统的目的在于，通过对借款人发生信用风险的可能性進行实时监测，及早发现其信用风险问题并采取相应的防范措施，将借款人信用风险发生的可能性降到最低。
P2P网络借贷借款人信用风险预警系统的构建主要分为三个阶段：一是P2P网络借贷信用风险的特征、分类、主要问题以及借款人信用风险成因与传导分析；二是P2P网络借贷借款人信用风险量化分析；三是P2P网络借贷借款人信用风险预警和危机处理。具体参见图2。
由图2可知，P2P网络借贷借款人信用风险预警系统构建的第一个阶段是在深入分析P2P网络借贷信用风险特征、分类、主要问题基础上，深入探析借款人信用风险形成的原因与传导过程，这是P2P网络借贷借款人信用风险预警系统构建的定性分析阶段。第二个阶段是对P2P网络借贷借款人信用风险进行量化分析，这是P2P网络借贷借款人信用风险预警系统构建的定量分析阶段。第三个阶段是对P2P网络借贷借款人信用风险进行预警和危机处理。如果预警结果显示良好，即可进入下一循环过程；如果出现信用风险预警信号，则要及时采取措施对P2P网络借贷借款人信用风险加以防范。若防范成功，可进入下一循环过程；若防范不成功，则要及时进行危机处理。这是P2P网络借贷借款人信用风险预警系统构建的预警及危机处理阶段。
P2P网络借贷借款人信用风险预警工作是一个复杂的运行过程，本文关于P2P网络借贷借款人信用风险预警系统的设计思路主要是：首先，根据P2P网络借贷借款人信用风险防范目标，明晰借款人信用风险预警系统的关键点；其次，根据P2P网络借贷借款人信用风险成因与传导过程，筛选出导致借款人违约的指标，据此设计预警系统的输入变量进行预警分析；其三，对借款人信用风险信号进行识别，针对不同的预警信号建立相应的报告机制和危机处理方案。
本文以P2P网络借贷借款人信用风险防范为出发点，根据借款人信用风险成因的不同设计P2P网络借贷借款人信用风险预警系统运行过程。具体参见图3。
由图3可以看到，P2P网络借贷借款人信用风险预警系统的运行过程主要包括输入防范对象、风险预警、风险防范、预警结果输出等四个部分的内容。
输入防范对象主要是将P2P网络借贷借款人信用风险的成因输入预警系统，主要包括P2P网络借贷借款人因财务困难而无力还款、借款人恶意违约等。
风险预警主要指对P2P网络借贷借款人信用风险进行预警，针对所输入的防范对象，运用相应的预警技术和预警方法开展预警工作，及时输出预警结果，发出预警信号等。
风险防范主要指针对P2P网络借贷借款人信用风险预警系统发出的借款人信用风险预警信号开展防范工作，主要包括针对P2P网络借贷借款人信用风险的防范方法和防范策略等。
预警结果输出主要反映P2P网络借贷借款人信用风险预警系统的运行结果。如果P2P网络借贷借款人信用风险预警状态良好，则继续维持现状；如果P2P网络借贷借款人信用风险预警状态存在危机，则须转入危机处理状态。如果危机处理结果良好，则维持现状；如果危机处理结果不理想，则P2P网络借贷平台将面临倒闭。
根据上述P2P网络借贷借款人信用风险预警系统四个部分的内容，可将该预警系统运行过程分为以下四个步骤：
第一步，查找造成P2P网络借贷借款人信用风险的各种原因，其体现在防范对象上就是借款人因财务困难而无力还款、借款人恶意违约等。
第二步，通过评价借款人信用风险预警工作，分析借款人当前信用风险状态。如果借款人信用风险预警指标值良好，可以继续维持现状并进入下一循环过程；否则，转入第三步，并需要采取一系列防范措施以降低借款人信用风险。
第三步，根据借款人信用风险预警系统发出的预警信号，采取适当防范措施对P2P网络借贷借款人信用风险进行防范。此时，可能会产生两种不同的结果：一种是所选的方法和策略可以成功防范借款人信用风险，则进入良性循环过程；另一种是所选的方法和策略未能成功防范借款人信用风险，则进入危机处理状态，进而进入第四步。
第四步，经过危机处理又会产生两种不同的结果：一种是所采取的危机处理措施得当，使P2P网络借贷平台得以复苏，可进入良性循环过程；另一种是所采取的危机处理措施不力，此时可能导致P2P网络借贷平台濒临停业倒闭。
总之，P2P网络借贷借款人信用风险预警系统的运行是一个周而复始的循环过程。在这个循环过程中，如果P2P网络借贷平台不能根据预警系统所发出的预警信号采取有效的防范对策，将导致P2P网络借贷平台陷入停业倒闭状态，致使循环中止。
六、P2P网络借贷借款人信用风险预警系统的保障对策
（一）加强对借款人的贷后风险监控
货币管理部门可通过建立规范的数据监测体系和数据披露标准，[ 20 ]对P2P网络借贷市场的借贷规模等数据进行实时监测。P2P网络借贷平台在对借款人贷后风险进行监控的过程中，应加强对借款人的实地查访，通过现场检查借款人所属行业、经营情况或工作情况、借款用途等，搜集借款人信用风险预警信息，将各种信息输入借款人信用风险预警系统，初步判断借款人是否出现信用风险预警信号。预警信号出现时，要制作借款人信用风险预警分析报告，提交P2P网络借贷平台信贷审批人员评估该笔借款能够及时足额收回的可能性，并提交上级部门进行审核。如果上级部门审核认为该笔借款能够及时足额收回，则暂时无需对借款进行清收，该借款人将被转入下一阶段的监控流程进行风险监控；如果上级部门审核认为该笔借款可能无法及时足额收回，则需要对该笔借款进行清收处理。P2P网络借贷行业不规范平台的退出更有利于整个行业的持续健康发展。
（二）建立借款人信用风险预警信息库
为保障P2P网络借贷借款人信用风险预警系统的顺利运行，P2P网络借贷平台需要对借款人进行风险监测，建立借款人信用风险预警信息库。P2P网络借贷借款人信用风险预警信息库的建立，有利于及时获取借款人已有借款的信用信息，为借款人当前信用风险预警工作提供参考和依据；有利于缩短借款人信用风险预警时间，提高预警的效率和准确度，为防范和降低借款人信用风险创造有利条件。此外，可以结合P2P网络借贷借款人信用风险量化结果，分析不同行业借款人信用风险贡献程度，以此作为借款人信用风险防范的依据，对于信用风险贡献度较高的行业，应重点加强信用风险防范和监控力度。
（三）加强人才队伍建设
在P2P网络借贷借款人信用风险预警系统具体运作中，需要一批复合型、专家型的信用风险防范管理人才，而这样的人才正是我国P2P网络借贷行业目前极度缺乏的。我国P2P网络借贷平台一定要重视人才队伍的梯队建设，不断优化现有信用风险防范管理人员结构，做到“以老带新”“以新促老”，用新员工的新思路、新理念来弥补老员工在这些方面的不足，为P2P网络借贷平台信用风险防范管理注入新的活力。与此同时，一定要对P2P网络借贷平台信用风险防范管理人员进行定期培训，这需要P2P网络借贷平台投入足够的财力和人力，帮助信用风险防范管理人员深刻了解并掌握借款人信用风险预警系统技术与关键要素，加强信用风险防范管理人才队伍建设，为P2P网络借贷借款人信用风险预警系统的顺利运行提供保障。
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Research on Credit Risk Early Warning of P2P Online Lending Borrowers
QUAN Ying and JING Ran
（Changchun University of Finance and Economics，Changchun，Jilin130122，China）
Key words：P2P online lending；borrower；credit risks；early warning
作者：全颖 敬然
摘要：P2P网贷问题逐渐暴露在公众视野中，没有统一的方法来有效地评估借款人的信用风险是导致问题出现的原因之一。文章提出一种基于思维进化算法优化SKohonen神经网络的P2P网贷借款人信用风险评估模型并进行实验仿真，实验结果表明该模型的分类准确率较高，在数据集样本量丰富时的评估预测能力较好，应用于评估预测P2P网贷借款人信用风险评估会有较好的效果。
关键词：P2P网贷;SKohonen神经网络;思维进化算法;借款人信用评级
一、P2P网贷概述
“网贷之家”网站所提供的相关数据显示，截至2019年12月，网贷平台正常运营平台数量343家，相比2018年年底减少了732家，累计停业转型平台数量3343家，累计问题平台数量2924家。据2019年中国借贷行业年报上的数据显示，2019年全年网贷行业成交量达到了9649.11亿元，相比2018年全年网贷成交量（17948.01亿元）减少了46.24%，从数据可以发现2019年全年成交量创了近5年的新低。截至2019年年底，网贷行业总体贷款余额下降至4915.91亿元，同比2018年下降了37.69%。在银保监会的监督管理下， P2P网贷平台进入了平稳发展的阶段，但是从数据中可以看到，平台依然存在网站关闭，延期兑付，提现困难和经侦介入等问题，大部分网贷平台的抗风险能力和自我修复能力着实令人担忧。
信用风险是金融服务中风险管控的重要指标，在互联网金融中，获得借款人有效的身份信息并依此正确分类其信用等级，能够有效防范风险的发生，同样是推动征信管理健康稳健可持续发展的重要环节。通过参考国内外互联网金融和网贷平台风险评价的文献和信用评价的方法，发现现有的许多文献对借款人信用风险的预测评估研究较少，并且分析方法以传统的量化分析模型居多，难以满足当前大数据时代下对网贷借款人信用风险的准确评估。
二、思维进化算法优化的SKohonen神经网络模型及数据预处理
（一） Kohonen神经网络
Kohonen神经网络是从竞争神经网络发展来的，网络为两层结构，分别为输入层和竞争层，竞争层神经元多以二维或多维的结构排列，采用无监督学习的方式训练。
在竞争层中，每次样本的输入只会产生一个获胜神经元。设输入层有m个神经元，核心层有n个神经元，则权值就应该是m×n的矩阵。若输入向量为P=[p1，p2，…，pm]，则网络的输出为Y=Pω。竞争层的n个神经元通过响应必然会有一个神经元成为获胜神经元Yk，该获胜神经员的权值修正方法为Δωik=η（Pi-ωik）Yk，由此可以看出，权值以速率η向样本Pi靠近，由于获胜神经元Yk的权值趋近于输入样本Pi，因此在下一次迭代中Yk有更大的概率胜出，当速率η的步长适当时，获胜神经元对应的输入样本的网络权值会不断靠近输入样本并且差距越来越小。
对Kohonen网络进行改进使其具有聚类的功能，在竞争层后再额外增加一个输出层，变成一个有监督学习的网络，即SKohonen网络。增加的输出层的神经元个数与数据集的应有类别数量相同。输出层神经元和竞争层神经元连接权值为ωjk，SKohonen网络在权值调整时，同时调整输入层与竞争层、竞争层与输出层的两类权值，ωjk的权值调整方式为ωjk（n+1）=ωjk（n）+η2（Yk-ωjk（ n）），其中，ωjk为核心层和输出层之间的权值，η2为学习率，Yk为样本的实际所属类别。
（二）思维进化算法
著名学者孙承意改进传统进化算法的缺陷，提出了思维进化算法，这种算法的全局收敛性能较好，且网络优化速度和收敛速度有较大提升。思维进化算法的迭代过程是：在一个D维的解空间中，对若干个不同个体X赋予不同的初始得分，对所有得分进行排序，具有较高得分的N个个体作为初始中心Ci，然后在每个初始中心周围集合若干个个体形成N个子种群，然后执行趋同操作，即以每个子种群的中心开始搜索局部区域的更优值替换原来的中心个体，直到发现最优值后形成一个迭代成熟的子种群，然后子种群执行异化操作，在解空间中不断地移动去更新优胜子种群，完成种群之间的替换、废弃和重组过程，最后重新计算每个优胜子种群的得分，最后比较得分，得到全局最优解，也就是胜者，算法迭代结束。
（三）数据预处理并建立思维进化算法优化的SKohonen神经网络模型
神经网络无法识别文本内容，因此在训练仿真前对选取的8个指标进行数值转换，8个指标分别为年龄、婚姻状况、文化程度、房产情况、工作时间、单位性质、收入情况和历史信用，将每个指标的文本信息量化成[0，1]之间的具体数值，以方便进行下一步的神经网络计算，根据违约风险的可能性的大小对每种指标进行量化，违约风险小的量化的数值高，违约风险大的量化的数值低。
本文选取使用较多的人人贷借款人数据集作为分析样本，信用评级中AA等级为最高，HR等级为最低，信用等级越高，借款人违约的可能性越小。本文共选取选取130组借款人信息作为信用风险评估的样本，其中无违约借款人信息有100条，违约借款人信息有30条，样本数量及分布如表1所示。
然后随机选取100组数据（80条无违约和20条违约）作为训练数据，30组数据（20条无违约和10条违约）作为测试数据。由表1可以看出，所选取的数据集中缺失信用评级为AA和B的样本，可能会导致神经网络模型无法学习到这两种样本的特征，因此本文所建立的神经网络模型智能评估5种类型的借款人信用评级，其中信用评级为E和HR的样本在无违约借款人和违约借款人中均存在，其中E类型共有8个样本，占比6.16%，HR类型共有33个样本，占比25.38%。
在建立的SKohonen网络中，以选取的8个指标为输入，即输入向量共有8维，故设置输入层神經元个数为8，设置距离函数为dist函数，即求欧式距离，网络的拓扑结构为8×8，即竞争层共有64个神经元，网络学习次数为10000次，最大邻域为1.5，最小邻域为0.3，最大学习率为0.1，最小学习率为0.01。本文选取的数据集中信用评级共有五个层级：A、C、D、E、HR，共有5种不同的输出，因此数据集共有5中type类型，所以额外增加的输出层神经元个数为5。在思维进化算法中，经过多次实验测试，设置种群大小为200，优胜子种群个数为5，临时子种群个数为5，即一个子种群中个体的个数为20，网络迭代次数为200。
三、仿真结果
本文仿真实验基于MATLAB R2014b平台，实验仿真结果如表2所示。
由表1和表2可知，数据集中样本A和HR的数据量充足，占比较大，所以MEA-SKohonen神经网络模型对这两种类型的样本学习充分，几乎能够掌握这两种样的特征并正确归类，所以经过测试集的仿真，样本A的分类准确率为94.12%，样本HR在无违约借款人和违约借款人中的分类准确率较高，分别为50%和100%，样本HR的分类准确率合并共计90.90%。样本C、D和E的数据量过小，导致思维进化算法优化的SKohonen神经网络模型对这两种信用评级的样本的特征学习不足，在测试集中样本D和E均分类错误，说明神经网络模型需要充足的数据量才可以较好地学习到样本的特征，当数据集中样本分布不均衡时，极有可能导致神经网络对数据量少的样本学习不充分，导致欠拟合现象，因此仿真结果中对样本D和E的分类准率不高。
本文所建立的基于思维进化算法优化SKohonen神经网络的P2P网贷借款人信用风险评估模型，整体分类准确率较高，尤其对于信用评级为A和HR的样本，分类准确率均高于90%，其余样本分类准确率低是由于数据集样本分布不均衡导致，在日后充分收集数据量较少的样本并扩充到整个数据集中，使七种不同信用评级的数据量充分且均衡，就可以明显弥补现有数据集的缺陷，使神经网络模型充分学习到每种样本的特性。
四、结论及相关建议
（一）实验结论
总体看来，基于思维进化算法优化SKohonen神经网络的P2P网贷借款人信用风险评估模型的评估预测能力较强，当数据量充足时可以很好地评估P2P网贷借款人信用评级，对于网贷平台更为主动地评估控借款人的信用风险状况有一定的指导作用，对信用评级较低的借款人予以借款限制，可以有效降低因借款人个人原因违约欠款的可能性，保护平台和投资人利益不受损失。
（二）相关建议
目前我国经济发展状况稳中有进，互联网金融的相关政策法规在不断完善，P2P网络借贷的发展也在逐步规范，根据现在的发展状况和存在的风险，本文最后提出促进P2P网贷平台健康发展的相关建议：
1. 完善行业征信体系
目前网贷平台的借款人信用评级信息还没有得到中国人民银行征信系统的支持，所以在借款人信用风险评估方面还存在有很多的不确定性，应该在金融大数据的支持下，逐步建立共享机制、成熟的征信体系和规范的服务机制，快速准确审核网贷业务并评估借款人信用风险，建立完善的借贷信用评级体系，使网贷平台健康发展。
2. 完善信息共享制度
P2P网贷平台不能只公布平台自身的信息，还应在法律允许的范围内及时向投资人公布借款人的风险评估状况，融资项目及款项使用进度等信息，同时网贷平台之间还应该加强信息数据交流，建立一个统一的黑名单平台，逐步建立网贷平台内部的信息共享制度。
3. 完善相关制度规范
政府应当加强巡查，监督平台运行的合法性，彻底杜绝庞氏骗局、平台自融和巧设资金池等欺骗投资者的行为，对平台的信用风险进行评估并公示，不断完善法律并规范平台运营，整合各方监管的合力，树立网贷平台的良好公众形象，为投资人和借款人提供有益参考。
4. 加强借款人信息审核
开发优质的借款人信用风险评估应用APP，采用大数据的方式深度挖掘借款人的相关信息，尽可能从多维度进行信用评级，降低因恶意违约造成的坏账率，同时采取线上和线下相结合的审核机制，实地走访了解借款人信息，尽可能减少借款人提供的虚假信息对信用评级产生的消极影响。
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（作者单位：张泽、樊江伟，中国人民银行兰州中心支行;周南，中国人民银行东乡县支行，兰州大学管理学院。张泽为通讯作者）
作者：张泽 周南 樊江伟
摘 要：借款人信用风险评估缺失是造成P2P网贷问题平台频出的重要原因之一。本文从分析网贷平台借款人的信用风险着手，筛选网贷平台借款人信用风险的影响因素，建立网贷平台借款人信用风险评估指标体系，并构建基于人工神经网络的信用风险评估模型，进而选取部分P2P网贷平台所披露的137组借款人信息进行实证测试，发现测试结果与实际情形基本一致，借款人信用风险评估指标和模型能满足网贷平台对借款人信用风险评估的需要。
关键词：信用风险评估;网络信贷;借款人信用;人工神经网络
一、引言
P2P網络信贷平台凭借方便快捷、低门槛的优势，自2006年在中国首次出现后，数量呈几何模式快速增长。然而由于风险管控能力不足，导致问题平台不断出现。《中国P2P网贷风险指数快报》显示，2016年3月末中国P2P网贷问题平台1824家，占全国P2P网贷平台5326家的34.25 %。究其原因，在于中国的网贷平台规模普遍较小、发展时间较短，并不具备完善的风险防范与管理能力。网贷平台所面临的最大风险是借款人的信用风险，然而国内众多平台为抢占市场、快速上市，并没有在风控方面做好充分准备。大多数网贷平台缺乏完善的借款人信用风险评估体系，无法对借款人信用等级做出有效评估，导致平台出现运营危机。2015年，中国政府开始对国内网络信贷行业进行整改，风险控制成为网贷平台整改的核心内容。如何准确评估借款人的信用风险，成为提升网贷平台风险管控能力亟须解决的问题。
P2P网贷平台信用风险问题引起了国内外学者的广泛关注。网贷平台信用风险揭示方面，封延会、贾晓燕(2012)认为P2P网贷是影子银行的一种形式，暴露了中国金融风险监管的不完备。马运全(2012)认为，将P2P网贷平台数据接入征信系统可以最大限度地减少借款人信用风险发生的可能性。Klafft(2008)分析美国网贷平台Prosper的数据，发现借款人信用评级越高越容易获得贷款，逾期还款率也越低。信用风险影响因素研究方面，Herzenstein等(2008)认为借款人的债务收入比是影响信用风险的重要因素。Iyer等(2010) 提出了评估借款人信用风险的数据包括标准的银行数据和性别、年龄等非标准数据。Barasinska(2009)认为借款人年龄、性别、种族也是影响信用风险的重要因素。Duarte等(2012)认为外貌特征都会影响借贷行为。王会娟等(2014)基于“人人贷”的数据发现，对借贷行为影响较大的是工作认证、收入认证、视频认证和车产、房产认证等认证指标。温小霓等(2014)以拍拍贷为例，发现借款人信用积分、性别、住宅情况也对借款结果有影响;信用风险评估方法研究方面，张墨(2015)总结了 P2P 网贷个人信用评价的方法——层次分析法、主成分分析法、因子分析法、神经网络模型法等。张巧良(2015)应用层次分析法对网贷平台风险进行了评价。王保乾和王婷(2016)运用基于层次分析的模糊综合评价分析了大数据对网贷信用评估的影响。于晓虹和楼文高(2016)认为层次分析法、主成分分析法、因子分析法等方法均不太适合于P2P网贷个人信用评价与预警建模研究。Angelini等人(2008)开发了两个神经网络系统来进行信用风险评估，通过对意大利某小型企业的实证研究，表明神经网络适用于评估借款人违约风险。朱毅峰(2008)认为神经网络方法的优势在于对样本数据的分布没有要求，并降低了对差企业的误判率。
综上所述，网络信贷的信用风险评估在国内外的研究均取得了一定的进展。但已有研究往往将关注的焦点放在对信贷平台的风险评估，对借款人信用风险的关注度不够，对P2P网贷平台借款人信用风险的分析也大多采用定性分析法、层次分析法等带有一定主观性的方法，难以客观、全面地反映借款人信用的真实情况。基于此，本文从P2P网贷平台借款人信用角度出发，分析网贷平台借款人信用同个人基本信息的关系，筛选影响借款人信用等级评估的指标因素，选择在信用风险评估中可以解决非线性、不确定性变量关系的人工神经网络模型，对网贷平台的借款人信用风险评估进行实证分析。
二、网贷平台借款人信用风险评估指标的选取
P2P网络信贷的特点之一是网贷平台要求借款人提供的个人信息较为简单，一般包括身份信息、基本资产状况、年龄、学历等个人基础情况。通过第三方认证平台对借款人提供的信息进行认证，根据认证后的信息对借款人的信用等级进行评定，并将信息及评级结果公布在网站上，供贷款人参考。
根据国内目前各大网贷平台对借款人的审核要求，一般需要借款人提供身份证、是否购车、基本资产情况、收入情况、婚姻状况、文化程度、住房条件等资料信息，国外一些平台对借款人审核的条件还包括种族、性别、外貌长相、体重等信息。借鉴国内外P2P网贷平台信用评价指标的选取情况，考虑P2P网贷平台借款人的特点及平台业务需求，本文选取借款人年龄、住房、购车、收入、婚姻、文化程度、历史信用记录、性别、上传照片(代替外貌特征)、居住区域等信息指标，作为网贷平台借款人信用风险评估指标。由于所选指标部分是非数值变量，为了能准确地分析这些变量对借款人信用风险的影响，将性别、住房、地区等设为虚拟变量，将部分指标进行虚拟量化，量化结果如表1所示。
(一)年龄
网络信贷借款人的年龄主要集中在20—60岁之间，年龄较小的借款人储蓄能力较低，缺少良好的消费习惯，其违约风险较高;年龄较大的借款人收入水平较低、突发消费较多，其违约风险也相对偏高。因此年龄在34—45岁之间、拥有稳定工作收入的借款人信用较好，违约风险低。
(二)性别
根据国外研究者的观点，性别成为影响网络信贷信用风险的因素之一。数据表明，女性平均违约金额高于男性，因此假设男性在网贷中的违约风险较低、信用风险小，女性则相对较大。
(三)文化程度
国内外研究均表明，学历对网贷借款人的信用风险有重要影响。一般学历越高，借款人的违约可能性越小，信用越好;反之则违约可能性较大，风险较大。
(四)住房条件
一般情况下，拥有固定住房，且没有房贷的借款人拥有更强的偿债能力，违约动机较小;反之正处于购房还房贷、租房期间的借款人偿债压力较大，违约可能性更高。
(五)收入情况
相对于借款人的工作情况，借款人的收入情况更能反映该借款人的偿债能力。收入稳定且收入越高，违约概率越小;反之则违约概率越高。
(六)婚姻状况
国内外研究认为借款人的婚姻状况也是影响网贷行为的重要因素之一。一般情况下，已婚借款人出于对家庭的考虑，责任感更强、违约率更小，其家庭成员的收入亦增加了借款人的偿债能力，而未婚和离婚借款人的违约概率相较偏高。
(七)购车情况
作为借款人资产的一部分，同住房情况类似，有车且无车贷的借款人信用较高，违约风险越小;无车和有车且正在还车贷的借款人违约风险相对较高。
(八)历史信用记录
根据各网贷平台中公布的借款人信息，可查询各借款人的历史借款次數和逾期次数，其中一笔借款会对应多次还贷和逾期，本文所选的逾期次数直接选取逾期所对应的借款笔数。
(九)外貌特征
国外研究者将外貌也列入网贷违约的影响因素之一。本文用借款人上传照片的正式与否代替外貌特征，上传照片正式的借款人相对违约风险较小，未上传照片或不是本人照片的借款人违约风险较高。
(十)居住区域
一般而言，东部沿海地区经济较为发达，借款人偿债能力较强、违约风险较小，中部次之，西部违约风险最高。
三、借款人信用风险评估神经网络的建立
理论上已经证明，一个隐含层的人工神经网络可以实现任意非线性映射，因此本文采用包括输入层、单个隐含层和输出层的三层人工神经网络作为评估模型。其中，输入层节点数为10，分别为网贷平台借款人信用风险评估选取的10个指标：年龄、住房、购车、收入、婚姻、文化程度、历史信用记录、性别、上传照片(代替外貌特征)、居住区域;隐含层节点数通过模型进行迭代计算后选取最佳值;由于目标输出为诚信借款人(值为1)和不诚信借款人(值为2)，输出层节点数为1，为模型测试输出值。
网络结构确定后，使用train函数来训练创建人工神经网络。网络中间层的神经元传递函数选取tansig函数，输出层的神经元传递函数采用purelin函数，学习函数选取learngdm，训练函数采用trainlm。
四、网络信贷信用风险评估的实证分析
(一)数据获取
本文从拍拍贷、人人贷、365易贷、你我贷四家不同运作模式P2P网贷平台2015年披露的数据中，选取78个诚信借款人信息和59个不诚信借款人信息，共计137组信息作为本次网络信贷信用风险评估的样本。各平台所公布借款人交易信息的时间由近至远依次取得，其中在拍拍贷中取得32个诚信和20个不诚信借款人信息，在365易贷取得15个诚信和23个不诚信借款人信息，在人人贷取得13个诚信和6个不诚信借款人信息，在你我贷取得17个诚信和13个不诚信借款人信息。由于借款人的违约概率(历史违约金额同借款总额之比)数值太小，且不同借款人之间违约概率差距过于巨大，不便于模型输出结果的比较，因此将137个借款人违约概率重新定义，将不同违约概率划分为从0到1六个不同的信用等级。0表示信用情况最差，信用评级最低;反之信用评级越大。具体划分结果如表2所示。
由表2可知，违约概率越大，则相应信用评级越低、所对应数字越小;违约概率越小，则相应信用评级越高、所对应数字越大。
(二)训练过程及结果
在模型的训练过程中，从137组数据中选取122组数据作为训练数据，并进行拟合，其中含有68个诚信借款人和54个不诚信借款人信息;随机选取15组数据作为验证数据，其中诚信借款人样本为10个，不诚信借款人样本为5个。训练过程如下：
1. 确定网络结构。将年龄、性别、文化程度、住房条件、收入情况、婚姻状况、购车情况、历史信用记录、上传照片、居住区域作为神经网络的输入变量，信用评级作为神经网络的输出变量。其中，训练样本为107个，测试样本为15个。
网络结构输入层为10个神经元，输出层为1个神经元，中间层神经元按照[n+m+a]选择。其中[n]为输入层神经元个数，[m]为输出层神经元的个数，[a∈[1，10]]之间的整数。计算可得，中间层神经元个数可取4到13个。为确定最佳网络结构，对中间神经元的节点数进行多次拟合，最终以拟合平方误差为准则确定中间层神经元个数。通过拟合发现，当中间神经元节点数为10个时，网络经过61次迭代运算，网络拟合误差达到最小0.0895，网络性能达到稳定。
2. 训练与检验。确定网络结构之后，使用train函数来训练创建人工神经网络，将学习速率设为0.01，最大训练次数设为1000，训练目标设为0.03，创建人工神经网络的代码，并运用Matlab 2014软件编程。
3. 训练结果。利用训练好的神经网络模型对训练样本和检验样本进行预测，训练结果如图1和图2所示。
从图1、图2可以看出，神经网络模型所训练的样本实际值和模型输出值基本吻合，线性拟合系数基本一致，图形相似度较高，拟合情况较好。其训练样本的拟合误差(如图3所示)除81号样本训练误差较大外(0.6129)，其他样本基本服从正态分布，因此可将81号样本作为特殊个体忽略，不影响样本总体训练结果。这证明了神经网络模型的拟合程度高，模型预测结果可信度较高。
4. 训练结果对比。在122组样本数据训练结束后，输入15组测试数据，对测试样本输出结果进行验证，如表3所示。
5. 训练结果分析。由以上实证结果可以看出，模型根据122个借款人数据进行训练和学习后，除去误差最大的第81号样本，其他121组样本误差均在可接受范围内。其中有59个样本误差集中在0.01左右，误差在0.02—0.05之间的样本有46组，误差在0.05—0.1之间的有28组，误差大于0.1的样本有3组。测试样本中误差最大为0.0956，所有测试误差均小于0.1。总体上，模型测试的输出结果和实际结果基本一致。
五、结论与建议
研究发现，借款人信用风险评估的缺失是造成问题平台频出的重要原因之一。本文选取的借款人年龄、住房、购车、收入、婚姻、文化程度、历史信用记录、性别、上传照片(代替外貌特征)、居住区域等评估指标，能够满足网贷平台对借款人信用风险评估的要求。通过对拍拍贷、人人贷、365易贷等四家网贷平台137個借款人信用数据的训练和学习，构建的基于人工神经网络的网贷平台借款人信用风险评估模型具备了对网贷平台借款人信用风险评估的能力，且评估的准确率较高。
通过对网贷平台借款人信用风险的评估，结合中国网络信贷发展实际，本文提出以下建议：
第一，完善个人征信体系建设。借款人信用信息的不透明，造成国内各网贷平台对于借款人信用风险无法准确评定。网络信贷行业的发展需要对借款人信用进行审核。仅对借款客户自己提供的信息进行评定，信息真实性无法准确识别，增加了借款人信用风险。因此完善个人征信体系建设，对于网络信贷行业的健康发展、降低网络信贷中借款人的信用风险具有重要意义。
第二，建立多样化的风险分散机制。网贷平台可以按照不同信用等级和借款期限，对借款人每月或每期需偿还的金额和利息做出规定，分散违约风险集中发生的可能性、降低借款人发生违约或逾期的风险。如英国Zopa平台就通过强制约束借款人每月必须偿还的金额，分散了借款人违约风险发生的可能性。
第三，加强政府监管。中国网贷平台起步较晚，发展经验不足，平台的管理水平普遍较低，需要政府的支持和监管。政府需要对网贷平台制定详细的监管准则，鼓励和引导网贷平台构建一套完善的风险评估体系。
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作者：霍江林 刘素荣
p2p平台借款合同范本应该怎么写?要写借款合同，看看下面的范本吧!
P2P借款协议范本(带居间人)
甲方(出借人)：
身份证号码：
乙方(借款人)：
丙方(居间人)： 鉴于：
1、甲方拥有资金可以出借;
2、乙方有借款需求;
3、丙方作为居间人，为双方提供相关信息、报告交易机会、促成双方交易。
4、本借款协议(本协议)由以下各方于 年 月 日在中华人民共和国 市 区共同签署并履行。
二、付款方式
利率每日计收罚息。直至清偿本息为止。罚息应于每月的第 1 个日历日前支付，否则，甲方有权按本协议约定的罚息利率按月计收复利。
、前述应付未付金额是指乙方应向甲方支付，但却未支付的利息和本金。
、乙方如逾期未还本金而继续使用，则自约定最后还款日起，应每日按罚息率支付罚息。
、清偿顺序与居间费用
、若乙方偿还金额不足，偿还顺序按照先后顺序为罚息、逾期违约金、应还利息、应还本金。甲方有权利改变上述顺序。
、如乙方违反本协议条款之约定，未按时足额向丙方支付居间费用，则乙方除应正常履约外，还应向丙方支付 万元的惩罚性违约金。
、根本违约
、如果乙方擅自改变本协议第一条规定的借款用途或严重违反还款义务(逾期达到15天及以上)，甲方有权提前终止本协议，乙方须在甲方提出终止本协议要求的三日内一次性支付余下的所有本金、利息、罚息和逾期违约金。
、乙方提供虚假资料或者故意隐瞒重要事实，构成违约，应承担违约责任，甲方有权要求解除合同，乙方需在甲方要求解除合同后三日内一次性支付余下的款项，包括但不限于本金利息罚息违约金及其他费用。构成犯罪的，甲方有权向相关国家机关报案，追究其刑事责任。
、甲方保留将乙方违约失信的相关信息在媒体披露的权利。因乙方未还款而带来的调查及诉讼费用将由乙方承担。
五、通知与送达
、本项下地址为各方约定之送达地址，任何一方送达地址发生变化的，应在变化发生之日起2日内书面通知另外两方。因未接到通知而向原地址送达的，视为已经送达。
甲方地址： 邮编：
收件人：
乙方地址：邮编：
收件人：
丙方地址： 邮编：
收件人：
、本协议履行期间各方所有的通知、文书、信函等均以EMS为送达方式，且自EMS发出之日后的第三日为送达之日。
六、债权债务的转移
、甲方可以根据自己的意愿进行本协议下其对乙方债权的转让，甲方转让对乙方的债权应书面通知乙方。在甲方的债权转让后，乙方需对债权受让人继续履行本协议下其对甲方的还款义务，不得以未接到债权转让通知为由拒绝履行还款义务。
、未经甲方的书面同意，乙方不得将本合同项下的任何权利义务转让给其他人。
七、合同的变更和解除
、本合同生效后，甲乙双方均不得擅自变更或解除合同。如需变更或解除，应经双方协商一致并达成书面协议。
、乙方如要求本合同项下借款展期，应于债务履行期限届满前五个工作日向甲方提出书面申请，经甲方审查同意，双方签订展期协议并按约定缴纳利息和展期费用。甲方不同意展期的，乙方仍按本合同约定履行还款义务。
八、声明与保证
、甲方声明与保证
甲方保证其所用于出借的资金来源合法，且甲方是该资金的合法支配权人，如第三方对资金归属、支配权、合法性等问题主张异议，给乙方或居间人、担保人造成损失的，甲方应当赔偿损失。
、乙方声明与保证
、乙方保证其所借用的资金，严格按照本协议的约定使用，安全经营，按时向甲方偿还利息及本金。本协议如涉及两人以上借款，任一借款人均应履行本协议项下的全部义务，对借款承担连带清偿责任，甲方有权向任一借款人追索本合同项下全部应付款项，包括但不限于本金、利息。
、由甲方通过 方式将出借款项汇入到本协议第一条约定的乙方专用账号中。
、丙方声明与保证
丙方声明为双方提供的服务仅为促成双方交易的居间服务，除向乙方收取服务费外，不具有任何形式的资金占用及使用情况。本协议项下的借款责任由甲乙双方承担，丙方不承担任何担保、保证、连带还款责任。
九、其他
、上述各方签署本协议后，本协议于文首所载日期成立;本协议自甲方将本协议第一条所规定的借款本金数额支付到协议第一条规定的乙方账户之日起生效，本日期与签署日期不同的，以本日期为借款期限起始日期。乙方将本协议下全部本金、利息、罚息、逾期违约金及其他相关费用全部偿还完毕之日，本协议自动失效。
、本协议及其附件的任何修改、补充均须以书面形式作出。附件所示内容与本协议具有同等法律效力。本协议附件包括：
附件1：甲方身份证复印件(签字+手印)
附件2：乙方三证复印件(加盖公章)
附件3：丙方三证复印件(加盖公章)
、本协议的传真件、复印件、扫描件等有效复本的效力与本协议原件具有同等法律效力。
、上述各方均确认，本协议的签署、生效和履行以不违反中国的法律法规为前提。如果本协议中的任何一条或多条违反适用的法律法规，则该条将被视为无效，但该无效条款并不影响本协议其他条款的效力。
、如果各方在本协议履行过程中发生任何争议，应友好协商解决;如协商不成，则须提交合同签署地的人民法院进行诉讼。
、本协议一式肆份，甲方保留壹份，乙方保留壹份，丙方保留两份。
乙方声明
乙方已阅读本合同所有条款，应乙方要求，甲方已经就合同条款做了相应说明，乙方对本合同所有条款的含义及相应的法律后果已全部知晓，并予以充分、准确无误的理解。
第一种方式：网上银行汇款
第二种方式：银行柜台转账
、本协议签署后，甲方将根据借款协议第一条约定的借款本金数额足额支付到本协议
第一条规定的乙方专用账号中。
、乙方收到甲方的借款后，由乙方通过 方式将居间费用汇入到本协议第一条约定的丙方专用账号中。
第一种方式：网上银行汇款
第二种方式：银行柜台转账
三、本息偿还方式
、乙方须在还款日前一日(不得迟于12：00)或之前将本协议第一条约定的借款本金、利息存入本协议第一条规定的甲方专用账户中。
、如果还款日遇到法定假日或公休日，还款日期不进行顺延。如果还款日为每月30日，则遇到天数不足30天的月份，还款日为应还款当月的最后一日。
、若乙方提前还款，乙方需至少提前三个工作日向甲方提出书面申请，并在乙方和甲方商定的日期当日或之前(非还款日及节假日)，由乙方一次性将借款本金和利息存入本协议
第一条规定的甲方专用账号中。
四、违约规定
、违约定义
、本协议所称违约是指：若乙方晚于本协议第一条规定的支付利息日和最后返还本金日还款，或者未足额支付利息和本金的，应向甲方支付相应的逾期违约金、罚息。
、罚息和逾期违约金计算方法如下;
、逾期违约金：当月发生逾期的，按照应付未付金额的5%计算，不低于100元，每月单独计算。
、罚息：逾期每日按应付未付金额的%收取罚息，从逾期之日起按照罚息
甲方(出借人)签字：
乙方(借款人)盖章： 授权代表人签字：
丙方(居间人)盖章： 授权代表人签字：
合同序号：
签署地： ____省 _____市 _______区
签署时间：________年 ______月 ________日
甲 方：
地 址：
电 话：
乙 方：
地 址：
电 话：
丙 方：
地 址：
电 话：
鉴于：
1. 甲方基于甲方客户(以下称借款人)有通过分期付款方式购买甲方商品或服务的实际需求;
2. 乙方及丙方在p2p个人借贷信息自选及客户推荐等相关服务领域有着丰富经验和全国服务网络;
现甲乙丙三方在平等自愿基础上，就乙方及丙方作为甲方“分期付款项目”的独家解决方案提供商及其他相关事宜，根据诚实信用、互利双赢的原则，经友好协商，达成一致，订立如下条款，以兹信守：
第一条 释 义
1. 借款人
本协议项下的借款人是指欲购买甲方商品或服务的自然人(以下简称“借款人”)。上述借款人通过乙方的借贷咨询服务及丙方的推荐，与特定的出借人达成借款协议，委托出借人将该笔借款一次性支付给甲方，用于向甲方支付产品或服务费用。出借人将借款人借款支付给甲方后，由该借款人按照《借款协议》(通过**p2p平台，借款人与出借人双方签订)向出借人进行分期还款。
2. 出借人
本协议项下的出借人是指通过**p2p平台实际出借资金给借款人的自然人。借款人与乙方丙方及出借人签署相关协议文件后，乙方协助安排出借人在约定时间和约定条件下代借款人向甲方履行付款义务。
3. 信用管理
在本协议中，“信用管理”一词是指在项目下，由乙方、丙方的合作公司“**有限公司”对借款人分期付款事宜进行管理所展开的系列信用管理行为，包括但不限于项目整体流程设计、借款人、及共同借款人信用审查、借款人还款管理并进行统计以及其他与项目相关的信用管理行为。
4. 费用
在本协议中，“费用”包括借款人通过**p2p平台签订与出借人签订《借款协议》中所约定的借款本金、利息及还款违约金、罚息等款项总和，以及借款人与**公司签订《信用咨询及管理服务协议》中所约定的咨询费、审核费与服务费的总和。上述两项费用的总和称之为“费用”。
5. 提前一次性还款金额
在本协议中，“提前一次性还款金额”一词指借款人在还款期内所有应承担的还款金额，提前一 次性还款的计算方式以借款人与出借人签订的《借款协议》约定的计算方式为准。
第二条 甲方权利和义务
1. 甲方应在得到丙方同意将借款人推荐给出借人的通知并一次性收到借款人所购买的商品或
服务全款后：
(1)若甲方提供的是商品，则应在24小时内将商品交给借款人;
(2)若甲方提供的是服务，则应在48小时内向借款人提供服务; 否则，由此产生的一切费用和损失均由甲方自行承担。
2. 甲方承诺不以任何方式收取借款人在借款协议项下的还款款项。
3. 除商品和服务之外，甲方不得以任何理由支付借款人现金。如甲方与借款人就合同变更达成一致协议，涉及退款等事宜，甲方不得自行退给借款人，需立即联系乙方、丙方将相应款项通过**p2p平台退还出借人。
4. 甲方需按照与借款人的约定履行相应义务，不得无故拒绝提供商品或服务、或单方面变更合同履行的内容。如甲方与借款人就商品或服务的质量、数量、履行地点等产生纠纷均与乙方、丙方无关。
5. 乙方安排出借人向甲方付款后 5个工作日内，甲方应向乙方出具甲方与借款人签署的相关购买协议、发票、收据原件，或购买协议及其他等收款确认文件的复印件。乙方统一保管该收据原件，并将该收据复印件转交给出借人。
6. 甲方如发现客户(借款人)有欺诈、非法套现、提供虚假资料等情况，应立即通知乙方，并协助乙方进行调查、处理。
7. 甲方应对销售的商品或提供的服务负完全责任。如果借款人对甲方提供的商品或服务有争议，甲方应积极与客户协商解决。如果借款人因甲方商品或服务等问题，拒绝向出借人还款，甲方应向借款人澄清乙方、丙方及出借人不对商品或服务承担任何责任。
8. 如因借款人个人原因，无故拒绝还款，除甲乙丙三方另有约定外，甲方不对此承担担保责任。但甲方需协助乙方、丙方进行调查、取证等相关工作
9. (1)若甲方在借款人还款期间同意为借款人减免费用或退费，应书面告知乙方。具体减免和所退费用金额由甲方直接与借款人沟通，甲方应在2个工作日内将该沟通结果书面告知乙方，经乙方与借款人共同确认后，甲方才能将减免或退费金额通过丙方退还给出借人，如上述金额不足以覆盖借款人剩余还款本息，由借款人在退费当日将剩余借款本息一次性还清。甲方应向乙方出示甲方与借款人签署的退费协议等相关证明文件。
(2)如甲方与借款人就甲方为借款人提供的商品或者服务签有协议，该协议如有约定损害乙方利益的条款均视为无效，同时视为甲方同意代借款人承担起一次性还款的义务;如借款人以与甲方的约定为由拒不偿还借款，甲方需在借款人拒不还款日将借款人剩余所有款项一次性还清。
10. 甲方应与借款人另行签订商品买卖或者服务协议，甲方在履行商品或服务提供协议过程中，出现下列情况之一，导致借款人不还款，甲方应承担借款人一次性还款金额，将相应款项通过乙方退还给出借人：
(1)甲方收到款项后，在5个工作日内拒绝向借款人提供相应产品或服务
(2)甲方变更合同履行的重要内容导致借款人订立合同的根本目的无法实现;
第三条 乙方、丙方的权利和义务
1. 乙方负责设计项目的全套操作流程。
2. 乙方有义务提供分期付款有关的文字资料。
3. 乙方有权要求甲方为乙方信用咨询工作进行相应的配合与支持。
4. 乙方有义务对借款人介绍《借款协议》等相关法律文件的内容。
5. 乙方必须从专业角度合理地执行项目，维护甲方品牌形象。
6. 乙方、丙方与甲方的合作仅限于合作协议中约定的内容(即乙方通过**P2P平台帮助借款人筹借款项以实现下述目的：①借款人分期支付甲方商品或服务费用，②出借人向借款人收取利息，③乙方、丙方向借款人收取咨询费、审核费等服务费用④甲方能够一次性全额收到商品或服务费用)，乙方、丙方对甲方提供给借款人的商品质量、售后服务等其他有关事宜不负任何责任。
7. 丙方有权完全依据**有限公司对借款人的信用审核结果来决定是否将借款人推荐给出借人。
篇一：互联网金融p2p借款协议(法律合规审查) 互联网金融p2p借款协议
本某p2p网贷公司网借款协议(“本协议”)由以下各方于【2014】年【12】月【31】日签订：
甲方(出借人)：
用户名 出借金额 借款期限
(人民币元) (月) 每月应收本息 (人民币元) 第【12】期应收本息 (人民币元) 总计应收本息 (人民币元) xxx xx 12158000 xxxxx x x 乙方(借款人)： 丙方(担保人)：
丁方(见证人)：
定义：
除非本协议另有规定，以下词语在本协议中定义如下： a、出借人(甲方)：指通过丁方某p2p网贷公司网成功注册账户的会员，可参考丁方的推荐、自主选择出借一定数量资金给小额借款客户，且具有完全民事权利及行为能力的自然人。 b、小额借款客户(乙方)：指有一定的资金需求，经过丙方信用评估后筛选推荐、在丁方某p2p网贷公司网注册账户，由丁方推荐给出借人并得到出借人资金，且具有完全民事权利及行为能力的自然人。
c、小额借款：出借人拟向小额借款客户提供的借款。 d、某p2p网贷公司网：指丁方运营管理的网站，域名为： e、某p2p网贷公司网账户：指出借人或小额借款客户以自身名义在某p2p网贷公司网注册后系统自动产生的虚拟账户，可以通过第三方支付机构及/或其他通道进行充值或提现。 f、监管账户：以丁方名义在第三方支付机构或资金监管银行开立的、账户内资金独立于丁方其他资金的监管账户。
就乙方通过由丁方运营管理的某p2p网贷公司网平台向甲方借款、并由丙方承担逾期代偿责任等事宜，各方根据平等、自愿的原则，达成如下协议，且本协议构成乙方与丙方签署的相关借款服务协议、以及丙方与丁方签署的编号为
【 】 的《互联网金融项目合作协议》不可分割的组成部分。 第一条 借款金额及期限
乙方同意通过某p2p网贷公司网平台向甲方借款如下，甲方同意通过某p2p网贷公司网乙台向乙方发放该等借款：
二、借款流程
2.1 本协议成立：甲方按照某p2p网贷公司网的规则，通过在某p2p网贷公司网上对乙方发布的借款需求点击“立即购买”确认时，本协议立即成立。
2.2 出借资金冻结：甲方点击“立即购买”即视为其已经向丁方发出不可撤销的授权指令，授权丁方委托相应的第三方支付机构或资金监管银行等合作机构，在监管账户中甲方某p2p网贷公司网账户中，冻结金额等同于本协议第一条所列的“借款本金数额”的资金。上述冻结在本协议生效时或本协议确定失效时解除。
2.3 本协议生效：本协议在乙方发布的借款需求全部得到满足，且乙方借款需求所对应的资金已经全部冻结时立即生效。
2.4 出借资金划转：本协议生效时，乙方即不可撤销地授权丁方委托相应的第三方支付机构或资金监管银行 ，将金额等同于本协议第一条所列的“借款本金数额”的资金，由监管账户中甲方某p2p网贷公司网账户下划转至监管账户中乙方某p2p网贷公司网账户下，再由丁方系统划转至乙方的个人银行账户，划转完毕即视为借款发放成功，借款利息及相关费用开始计算。
三、 借款资金来源保证
甲方保证其所用于出借的资金来源合法，甲方是该资金的合法所有人，如果第三方对资金归属、合法性问题提出异议，由甲方自行解决。如甲方未能解决，则放弃享有其所出借资金所带来的利息收益。
四、收费及税费
4.1 丙方有权就为本协议借款所提供的服务向乙方收取手续费和服务费、催收费等费用，上述费用的收取方式由乙、丙双方另行约定。
4.2 丁方有权就为本协议借款所提供的服务向乙方收取综合服务费，综合费用的收取由乙、丁双方另行约定。
4.3 甲方应自行负担并主动缴纳因利息收益带来的可能的税费。
五、 偿还方式篇二：p2p贷款借款协议 借款协议
甲方(出借人)： 乙方(借款人)：
真实姓名：
身份证号：
第一条 借款基本信息
借款详细用途 短期周转
借款本金数额 人民币壹拾万元整 还款方式
还款日 等额本息偿还 每月27 日(24:00前，节假日不顺延) 还款分期月数 12 个月 约定每月利息 4% 还款起止日期 2013 年 9 月 27 日起，至 2014 年 9 月 26 日止
第二条 各方权利和义务 甲方的权利和义务
1、 甲方应按合同约定的借款日将足额的借款本金支付给乙方。
2、 甲方享有其所出借款项所带来的利息收益。
3、 无须通知乙方，甲方可以根据自己的意愿进行本协议下其对乙方债权的转让。在甲方的债权转让后，乙方需对债权受让人继续履行本协议下其对甲方的还款义务，不得以未接到债权转让通知为由拒绝履行还款义务。
4、 如乙方还款不足约定本金、利息及违约金的，甲方同意各自按照其借出款项比例收取还款。乙方权利和义务
1、 乙方必须按期足额向甲方偿还本金和利息。
2、 乙方承诺所借款项不用于任何违法用途。
3、 乙方应确保其提供的信息和资料的真实性，不得提供虚假信息或隐瞒重要事实。
4、 乙方不得将本协议项下的任何权利义务转让给任何其他方。
第三条 违约责任
1、合同各方均应严格履行合同义务，非经各方协商一致或依照本协议约定，任何一方不得解除本协议。
2、任何一方违约，违约方应承担因违约使得其他各方产生的费用和损失，包括但不限于调查、诉讼费、律师费等，应由违约方承担。如违约方为乙方的，甲方有权立即解除本协议，并要求乙方立即偿还未偿还的本金、利息、罚息、违约金。
3、乙方的每期还款均应按照如下顺序清偿： (1)根据本协议产生的其他全部费用; (2)罚息; (3)逾期管理费; (4)拖欠的利息; (5)拖欠的本金; (6)正常的利息; (7)正常的本金;
4、乙方应严格履行还款义务，如乙方逾期还款，则应按照下述条款向甲方支付逾期罚息，自逾期开始之后，逾期本金的正常利息停止计算。
罚息总额 = 逾期本息总额×对应罚息利率×逾期天数;
逾期天数 1—30天 31天及以上 罚息利率 0.05% 0.1%
5、如果乙方逾期支付任何一期还款超过30天，或乙方在逾期后出现逃避、拒绝沟通或拒绝承认欠款事实等恶意行为，本协议项下的全部借款本息及借款管理费提前到期，乙方应立即清偿本协议下尚未偿付的全部本金、利息、罚息、借款管理费及根据本协议产生的其他全部费用。
6、在乙方还清全部本金、利息、借款管理费、罚息、逾期管理费之前，罚息及逾期管理费的计算不停止。
7、本借款协议中的所有甲方与乙方之间的借款均是相互独立的，一旦乙方逾期未归还借款本息，任何一个甲方有权单独向乙方追索或者提起诉讼。 第五条 提前还款
1、乙方可在借款期间任何时候提前偿还剩余借款。
2、提前偿还全部剩余借款 1)乙方提前清偿全部剩余借款时，应向甲方支付当期应还本息，剩余本金及提前还款补偿(补偿金额为剩余本金的1%)。
3、提前偿还部分借款
1)乙方提前偿还部分借款，仍应向甲方支付全部借款利息。
第六条 法律及争议解决
本协议的签订、履行、终止、解释均适用中华人民共和国法律，并由丙方所在地北京市朝阳区人民法院管辖。 第七条 附则
1、本协议自文本最终生成之日生效。
2、如果本协议中的任何一条或多条违反适用的法律法规，则该条将被视为无效，但该无效条款并不影响本协议其他条款的效力。
签订日期：年月日篇三：p2p网贷公司借款及服务协议(范本) 网贷公司借款及服务协议(范本) 协议编号：________ 第一部分：借款、服务信息及相关明细 布或更新的具体内容为准。
第二部分：本服务协议相关具体条款 第1条 名词定义
除非上下文另有解释，下列用语具有以下含义： 1.1 本协议：指本《借款及服务协议》第一部分、第二部分及所有附件中的任何条款、明细和信息。 1.2 出借人：指本协议第一部分中列明的出借人，为符合中华人民共和国法律(即中国法律，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法律法规)规定的具有完全民事权利能力和民事行为能力，能独立行使和承担协议项下权利义务的自然人。出借人需为“xx贷”的注册用户; 1.3 借款人：指本协议第一部分中列明的借款人，为符合中国法律规定的具有完全民事权利能力和民事行为能力，能独立承担本协议项下权利义务的自然人。借款人需为“xx贷”的注册用户; 1.4 担保公司：指本协议第一部分中列明的服务方(甲); 1.5 xx公司：指本协议第一部分中列明的服务方(乙); 1.6 xx公司：指本协议第一部分中列明的服务方(丙); 1.7 p2p: 指个人对个人; 1.8 支付机构：指在本协议各方之间作为中介机构提供资金转移服务的银行或第三方支付结算机构; 1.9 xx贷：是指xx公司经营的提供专业p2p借贷交易居间服务的互联网平台; 1.10 本协议项下出借人、借款人、担保公司、xx公司、xx公司单独称“一方”，合称“各方”。 第2条 关于各方的权利、义务 2.1.1 双方已认真阅读和理解本协议所有内容并自愿按本协议相关约定履行各自的权利义务。 2.1.2 出借人有自行选择借款人，并最终决定是否出借资金给特定借款人的权利。 2.1.3 任何一方在xx贷网站对本协议进行操作成功确认时，即视为该方接受本协议条款内容并受此内容之拘束;各方均对本协议进行操作成功确认时，本协议即成立。 2.1.4 通过xx贷网站提供的服务，出借人向借款人成功出借资金时，本协议生效。 2.1.5 双方应妥善保管自己xx贷网站的注册用户名和密码，自行承担因注册用户名和密码丢失、泄露或允许他人使用所产生的后果。任何一方通过其用户名和密码登陆的任何操作均视为该方本人的真实意思表示。 2.1.6 双方应基于合法目的使用xx贷服务平台，不得以该平台从事任何违法、违纪行为。 2.1.7 双方有义务按照xx公司的要求在xx贷平台上进行操作，真实、准确、完整的填写其个人信息(包括但不限于电子邮件地址、手机号码等)。因双方个人操作不当或填写的个人信息有误造成的法律后果、经济损失均尤其个人自行承担。 2.1.8 借款人同意按本协议第一部分列明的标准每月向xx公司(xx贷)支付平台管理费;出借人承诺按本协议第一部分列明的标准每月向担保公司支付担保服务费。 2.1.9 借款人在此不可撤销地同意出借人委托的支付机构直接从借款人帐户扣划相应金额用于支付借款人应付的平台管理费、利息、违约金及其他费用。出借人在此不可撤销地同意委托支付机构从借款人支付的利息中扣划本协议第一部分列明的担保服务费给担保公司。 2.1.10 本协议项下借款人每月以等额本息的方式还款。计算公式如下：
每月还本付息额=[借款本金×月利率×(1+月利率)^还款月数]÷[(1+月利率)^还款月数-1] 备注：
(1)借款本金指上述第一部分列明的借款本金;
(2)月利率指上述第一部分列明的借款利率，即(xx贷网上公布的)年利率/12; (3)还款月数指上述第一部分列明的还款期数;
(4)借款人每月还款金额中包含“上述每月还本付息额及借款人每月须向xx公司(xx贷)支付的平台管理费。 2.1.11 出借人按本协议第一部分约定的借款明细的约定履行出借义务，借款人按本协议第一部分约定的借款明细的约定履行还款义务。 2.1.12 出借人有权通过xx贷网站查看自己名下账户相关信息及借款人还款情况。
2.1.13出借人特别同意：未经担保公司和xx公司同意，出借人不得将本协议项下对借款人享有的债权转让给任何第三方。 2.1.14 出借人在资金出借、转让过程中产生的相关税费，由出借人自行向主管税务机关申报、缴纳，但如中国税收法律法规规定xx公司或担保公司具有代扣代缴义务，则xx公司或担保公司有权直接代扣代缴并向出借人提供纳税凭证。 2.1.15 出借人不可撤销地授权xx公司将其个人信息，包括但不限于姓名、合法有效身份证号码等，为本协议项下之目的提供给担保公司。 2.1.16 担保公司承担担保责任后，出借人应积极协助担保公司(包括但不限于签署、提供法律文件和相应书面材料等)向借款人追偿。若因出借人的原因导致担保公司不能向借款人追偿的，出借人应赔偿担保公司由此造成的损失。 2.1.17 借款人在申请及实现借款的全过程中，必须如实向xx公司提供所要求提供的个人信息及材料;xx公司与xx公司共享前述借款人个人信息及材料后，借款人同意xx公司可以通过任何第三方渠道验证借款人所提供信息的真实性，且借款人应在所提供信息被认定为虚假时承担所有后果和法律责任。 2.1.18 自本协议成立之日起至所有本息、第一部分列明的各项服务费用、担保服务费(如有)、及违约金(如有)全部清偿前，出借人和借款人及双方的本人、家庭联系人及紧急联系人的工作单位、居住地址、住所电话、手机号码、账户信息如出现变更的，应在变更后三日内通过xx贷网站向其他各方提供变更后的最新信息。若因任何一方未及时提供最新信息或提供虚假信息而导致其自身和/或任何其他方遭受的损失均由该未及时提交真实信息的一方承担。 2.1.19 就借款人提供的个人信息及xx公司与xx公司通过合法渠道获取的与其相关的个人信息，xx公司与xx公司有权为本协议目的自行管理并使用。 2.1.20 成功借款后，xx公司依据出借人的委托要求借款人按本协议约定进行还款时，借款人有义务无条件及时按照xx公司发出的要求进行还款并向xx公司提供协助。 2.1.21 借款人同意：若借款人逾期60个自然日未全额归还借款的，xx公司有权代理出借人通过包括但不限于网络、报刊、电视、征信系统等方式向任何第三方披露借款人逾期还款事实，且借款人特别确认届时xx公司可以同时披露借款人所提供的或xx公司自行获取的借款人个人信息。 2.1.22 借款人承诺不提前还款，并了解提前还款行为会减少出借人的利息收益和xx公司的平台管理费收益。借款人特别承诺：如借款人提前还款，借款人须按剩余未还本金的2%向xx公司支付平台管理费预期收益补偿金，并按剩余未还本金的1%向出借人支付利息补偿金。(本协议项下之“提前还款”仅指提前偿还全额、或部分本金。) 2.2 关于xx公司、xx公司的权利及义务 2.2.1 xx公司、xx公司应按照本协议的规定，恪尽职守，以诚实、信用、谨慎、有效管理的原则为出借人、借款人进行服务。 2.2.2 xx公司、xx公司对出借人、借款人的个人信息、资产情况及其他服务相关信息和资料依法保密。 2.2.3 xx公司承诺为出借人提供与借款人相关的信用资质审核服务，但对借款人相关资料的真实性无法进行保证且不承担责任。 2.2.4 xx公司有权通过借款人提供的个人信用信息及行为记录为借款人提供借款相关的信用审核服务，并为借款人提供相关建议。 2.2.5 xx公司为出借人的资金出借提供相关服务，包括但不限于与借款人间的交易促成。 2.2.6 xx公司有权根据xx公司对借款人的评审结果以及借款人的借款申请，自主决定是否将借款人的借款需求及相关信息通过xx贷网站向出借人进行展示，以协助借款人获取资金来源，促成交易。 2.2.7 借款人理解为促成借款人获得借款之目的需要在xx贷网站对借款人及借款用途的相关信息进行公开，此等信息由借款人在网站上进行操作确认后公布，且借款人的操作行为视为借款人对于公布此等信息的同意和认可，担保公司、xx公司、xx公司均不承担由此信息公布造成的任何法律后果。 2.2.8 出借人在此委托xx公司、xx公司同意接受出借人的委托代理出借人根据本协议进行借款回收的管理服务。 2.3 关于担保公司的权利、义务 2.3.1 担保范围：第一部分“借款明细”中列明的借款本金、利息，提前还款的补偿金及(借款人向xx公司支付的)平台管理费。 2.3.2 担保公司在担保范围内对本协议项下借款人的借款向出借人提供连带保证;对借款人需向xx公司支付的平台管理费向xx公司提供连带保证。 2.3.3 担保公司的保证期间从下列日期(保证期间起算日)起计算： (1) 若借款人的任何一期应付款项逾期的，则自逾期第15日起算(本协议另有约定的除外。); (2) 第 2.3.12 条第(2)项的约定提前到期的，自该到期日之次日起算。 2.3.4 出借人应按借款人偿还的每月利息的10%向担保公司支付担保服务费。 2.3.5 出借人要求担保公司承担保证责任(代偿)的程序
(1) 借款人未按时向出借人足额偿还本金、利息的，出借人在此不可撤销地授权xx公司在保证期间内代理出借人向担保公司要求履行保证责任(代偿)。出借人委托xx公司代理出借人向担保公司提交《代偿通知书》(格式见附件一)及借款人还款记录或还款凭据。(借款人未按时足额支付平台管理费的，由xx公司自行向担保公司提交《代偿通知书》及借款人支付记录或支付凭据。)
(备注：该《代偿通知书》及借款人还款(支付)记录或还款(支付)凭据可以电子数据的方式提供给担保公司;担保公司按如下“代偿规则” 向出借人履行保证责任(代偿)：①任一期还款逾期达15
委托协议
协议编号：<--协议编号--> 委托人：<--用户姓名--> 受托人：上海金银猫金融服务有限公司
委托人因与**********借款事项，特委托受托人代为办理相关事项，现协议如下：
一、借款基本事项：借款人*********因企业经营需要向委托人借款，借款人为了保证还款，由第三方为其还款义务承担连带保证责任;同时**********以中国工商银行保定开发区支行营业室承兑汇票(票号：1020005223849288;金额：246,812.25元;到期日：2016年04月29日;出票银行：中国工商银行保定开发区支行营业室)作为反担保质押物质押与该第三方。
二、委托事项： 代为收借款;
代为要求担保人承担担保义务;
针对借款、担保、反担保引起的纠纷，代为诉讼(承认、变更、放弃诉讼请求;代为和解、上诉和反诉); 代为签署相关法律文书;
代为行使和主张相关票据受益权、付款请求权、追索权。
三、委托人对于受托人在上述授权范围内所进行的民事行为后果承担相应责任。
四、担保资产及反担保资产的真实性、合法性、有效性、出质人前手之间交易的真实性、背书连续性等风险，及汇票出票人、承兑人、背书人、被背书人的任何瑕疵、风险及/或因此产生的纠纷和后果，由委托人自行承担。
五、委托人的上述委托行为在委托期限内是不可变更和撤销的，受托人可将上述委托事项全部或单独转委托第三方进行。
六、上述委托事项委托权限自委托人在受托人网站平台确认委托之时开始至委托人(质权人)出借资金本、息及其它相关费用全额得到清偿或实现质权之日止。
八、因本委托协议引起的纠纷，不能协商解决的，由受托人经营地人民法院诉讼管辖。 委托人：<--用户姓名--> 日期：<--订单生成日期--> 受托人：上海金银猫金融服务有限公司 日期：<--订单生成日期-->
在P2P网贷平台借款后逾期不还，最后由担保公司向投资人收购债权偿还本息，双方因此对簿公堂，借款方和保证人被担保公司送上了被告席。近日据第三方P2P网贷平台搜贷360报道，经过深圳市福田区法院审理，深圳某担保公司赢得一宗P2P网贷网络贷款担保纠纷，借款人和两名保证人被判赔全部借款本息。
“就算是司法途径速度很快，估计P2P网贷平台也不愿意打官司。”有业内人士告诉《第一财经日报》记者，在此之前，类似案例并不多见，无论是P2P网贷平台，还是担保公司，均不愿通过司法途径追讨欠款。深圳市福田区法院亦表示，这是该院审理的首宗网络贷款和担保案件。
这起案件同时暴露了P2P网贷担保的极大风险。有业内人士向《第一财经日报》记者表示，在P2P网贷担保中，担保公司费率约10%，但担保杠杆率最高可达50倍左右。只要一笔借款发生风险，就有可能导致担保公司血本无回。
与此同时，P2P网贷行业极高的坏账率亦为各路机构提供了大量商机，包括国有资产管理公司(AMC)在内的资产管理机构开始积极介入这一领域，而有P2P网贷平台已经成立专门公司，开展网络不良借款处置业务。
担保公司起诉借款违约获胜
在深圳福田法院这起诉讼中，原告方是一家为借款提供担保的大型融资性担保公司，提供借款的P2P网贷平台并未参与起诉，而是以案外人的身份出现在诉讼中。
深圳福田法院公开信息显示，这起诉讼借款方李某是一名自然人，2013年8月，其与上述深圳P2P网贷平台、投资人共同签订了民间借贷合同，通过该平台向87名投资人共计借款200万元。
作为风险控制措施，借款方与这家担保公司签订委托协议，通过附条件强制债权收购方式，由担保公司为上述借款提供本息担保。与此同时，深圳一家纸品公司和一名自然人，向担保方出具保证书，提供连带责任保证担保。
而根据相关各方约定，所谓附条件强制债权收购，是指借款到期后，若借款人未能还款且逾期达到30天，担保方将以借款本息价格，强制收购上述一切债权，用以保障出借人资金安全。投资人收到转让款之后，相应债权则转让给担保方。
然而，上述借款到期后，借款方并未按时偿还。在此情况下，担保方通过债权收购的方式，向出借人支付了债权转让款共计206.19万元。随后向深圳福田法院起诉，向上述借款方、连带责任担保方追偿欠款。
这一诉讼请求得到了法院支持。深圳福田法院审理后认为，李某与担保方所签委托担保协议，包含了债权转让和担保两层含义，按约支付李某所欠债务本息后，担保方有权向其追偿欠款，因此李某偿还相应债务本息，两名保证人亦须承担连带清偿责任。
不过，《第一财经日报》记者获悉，上述担保公司和P2P网贷平台存在关联关系，双方均由同一股东发起设立。该P2P网贷平台成立于2012年，注册资本1000万元，注册地为深圳市福田区。截至今年4月，该平台累计贷款余额为5.57亿元，规模在行业排名前十。上述大型融资性担保公司则成立于2001年，集团注册资金3亿元，并在深圳、北京、福建等地成立了多家子公司。
但在相关材料中，深圳福田中院并未披露更多借款细节，亦未公布借款方资金用途和违约原因，仅称该案目前仍在上诉期。但是法院称，这是其审理的首宗P2P网贷网络贷款和担保案件。
“P2P网贷通过法律途径追讨债权的的确很少，绝大多数都在私下解决了。”网贷之家联合创始人朱明春说，一方面通过司法途径追讨过程复杂，时间也比较漫长;而且打官司也会导致坏账曝光，引发投资人恐慌，从而可能引发挤兑提现危机。
担保杠杆率太高的风险
为了打消投资人的顾虑，平台担保一度成为P2P网贷行业风行一时的风控手段，但大量风险却因此聚集到平台身上。最早采取这一模式的红岭创投，就为此蒙受了巨大损失。红岭创投董事长周世平此前向《第一财经日报》记者透露，由于坏账率居高不下，平台累计垫付的资金达到数千万元。
在此情况下，引入担保公司分散风险，对P2P网贷平台而言显得尤为重要。除了收取风险保证金、自设担保公司，很多P2P网贷平台还纷纷与外部担保机构合作。而另一方面，2012年以来，银担合作普遍收紧，不少担保公司业务急剧下滑，甚至无事可做。突然到来的业务机会，也吸引了大量担保公司涌入P2P网贷担保领域。
同银担合作相比，P2P网贷担保业务费率也更具诱惑。徐红伟告诉《第一财经日报》记者，无论是哪种类型的担保公司，网贷担保费率都在10%左右，而银担合作担保费率仅为2%~4%，最高的也仅是网贷担保费率的四成。
“虽然担保费不少，但风险也很大，只要借款出了问题，就等于将担保风险放大了10倍。”徐红伟说，高收益往往意味着高风险，而这是小担保公司不可承受之重。
相较于借款风险，上述费率并不算高。按照10%费率计算，200万元的担保规模，上述大型担保公司所获收入也不过20万元，不及其代偿金额的10%。与业务规模相比，这样的损失，该大型担保公司也许还能承受。其网站信息显示，截至去年8月底，该担保公司累计担保余额已接近600亿元。
“风险还不在这里，主要是杠杆率太高。”深圳一位P2P网贷行业人士说，由于坏账率居高不下，愿意介入的融资性担保公司并不多，目前P2P网贷担保绝大多数是由缺乏业务的小融资担保公司和非融资性担保公司在做。
徐红伟的说法也印证了这一点。据他介绍，在缺乏强制性规定的情况下，P2P网贷担保
杠杆率普遍达到10~30倍之巨，最高的更是达到50倍。“对那些小担保公司来说，只要一笔业务出问题，公司可能就会倒下，非融资性担保公司更是如此。”
这意味着，P2P网贷的大量风险转移到担保公司，而不少担保机构往往缺乏足够的抗风险能力。网贷之家统计数据显示，今年前4个月，在纳入监测的725家P2P网贷平台贷款余额为361.26亿元，但在运作仍然不透明的背景下，P2P网贷行业坏账率并无权威数据，担保公司承担的风险亦不为外界所知。
朱明春说，各家平台无不对坏账率讳莫如深，但根据网贷之家调查，行业平均坏账率在2%以内。若按2%的平均坏账率计算，全行业坏账规模超过7亿元。“究竟是不是准确，也很难得到证明。”朱明春说。
客户风险是指借款人本身的风险，即从借款人角度来来看有哪些风险。
一、借款人经验及能力不足的风险1.借款人无行业从业经验或从业时间短，管理能力较差。 2.借款人受教育程度低或能力较弱。
3.借款人频繁更换所从事的行业，且成功率很低。 4.借款人经营项目时间不长。借款人行业经验和能力不足往往会导致其经营项目的失败，从而影响到正常还款。对于行业经验不足的借款人，一是要求其本项目经营时间必须达到六个月以上，保证经营正常稳定后才给予贷款;二是借款人有无其他收入来源，如有则在其他收入来源的基础上确定贷款额度;三是要求提供可靠的担保人。
二、借款人婚姻及家庭不稳定的风险1.借款人家庭不和、离异或有多次婚姻史。 2.与父母、大部分的兄弟姐妹及亲戚等关系恶劣。婚姻、家庭不稳定的借款人往往会隐藏很大的风险。婚姻、家庭都经营不好的人往往也经营不好事业，要么品德有缺陷，要么没有将主要精力用在经营事业上。同时，如果在夫妻之间关系不好时贷款，一旦双方离异，很多时候双方都会极力逃避债务，这样也会对贷款的回收造成很大麻烦。对于婚姻、家庭不稳定的借款人一定要弄清其中的原因，如果是借款人的问题，最好不给予贷款;如不是借款人的问题，也要考虑在有担保的情况下才予贷款。
三、借款人居住不稳定的风险主要表现为借款人非本地常住人口，在本地无固定居住地或无住房。
由于借款人居住不稳定，流动性很大，在贷款后如果借款人离开当地，则对贷款的回收造成很大麻烦。如果向居住不稳定的借款人发放贷款，一是要求其提供在本地居住稳定、实力的人担保，或是在本地居住稳定、对借款人有控制力的人担保;二是如果借款人在本地的经营项目很稳定，投资很大，不宜轻易转让，居住的稳定性则不重要。
四、借款人品质及道德风险借款人品行较差，有欺诈或欺骗行为。如那些长期上访户(无多大理长期找政府麻烦)、长期赖账不还的、家住廉租房或简租房骗吃骗喝的、坑骗的、曾被司法机关判监坐牢的。
2.借款人有不良嗜好，如好赌、涉毒、涉黄等。 3.借款人不想让家人和其合伙人知道贷款(借款人很有可能会将贷款用在非正常渠道)。借款人的品质及道德风险是贷款风险中最严重的风险之一。如果是一个品质及道德好的人，即使在还款能力不足的情况下，虽有可能会拖欠，但他会很配合，积极还款。但如遇到品质及道德很差的人，他会想方设法地拒还贷款。所以只要确定借款人是品质、道德很差的人，则不应给予贷款。
五、借款人及家人的健康风险1.借款人身体不健康或有严重疾病。 2.借款人家人有重大疾病。如果借款人或其家人有重大疾病等健康问题，借款人往往会花费巨资用在治疗上，从而会影响到还款能力，如果借款人死亡，则债务往往也会得不到落实，从而使贷款落空。对于借款人本人有重大疾病等健康问题的，最好不给予贷款;如果是其家人有重大疾病等问题的，可考虑增加担保。
六、借款人信用风险1.借款人有不良的信用记录，以前贷款有拖欠或已有逾期的拖欠贷款。 2.借款人拖欠供货商的货款。
3.借款人拖欠税费、电费、水费等费用。
4.借款人拖欠其员工的工资。对于有上述不良信用行为的人，如果是恶意的，则应拒绝为其提供贷款。如果是借款人虽有上述拖欠，但是非恶意行为，且时间都不长，只是其信用观念淡薄，没有意识到信用记录的重要性，同时借款人是有还款能力的，在这种情况下，可与借款人就信用意识进行交流和沟通，提高借款人的信用意识，增强其信用观念，让他认识到信用记录的重要性。如果借款人接受，则可先向其提供小金额的贷款，并要求提供担保。如果以后还款记录良好，可逐步增加贷款金额。
七、经营资质风险经营资质风险，即借款人企业不具备相应的法定的经营条件和经营许可。1.借款人经营项目需特种许可的，没有特许经营证明。如无安全生产许可证、环保证、消防证明等。
2.污染严重、消防安全不达标、安全生产隐患严重等其他情况。一种情况是没有得到政府主管部门的许可，属于无证经营，在这种情况下，借款人企业有可能随时被政府部门责令关闭;后一种情况虽有可能有相关可证件，但实质的经营活动不能达到相关法律法规的要求，也有可能被关闭停业整顿。所以对上述情况最好不要给予贷款。
八、股权风险1.在合伙企业中股份占比少，借款人在企业中不占主导地位。 2.虚假股权风险。在企业中，借款人本来没有股权，但为了能贷款，制造虚假的公司章程和合伙协议。对于前一种情况，由于借款人没有决策权，对收入和资产的分配不能自己做主，债务的偿还受到很大的限制，同时也意味着借款人只有较少的收入，还款能力有限，因此，放款金额不能超过其收入水平，同时，应要求具有决策权的合伙人作为担保人或共同债务人。为了防范第二种情况，一是要对提供的公司章程或合伙协议进行真实性调查;二是要对企业的员工进行走访，核实合伙行为是否真实;三是要求其他合伙人提供担保。一旦核实是借款人虚构股权，应拒绝贷款。
九、借款人管理不足风险1.管理制度缺失，缺少相应的管理制度。 2.财务管理、账务混乱。 3.生产经营营场地脏、乱、差。 4.工人生产积极性不高，士气低落。 5.安全、消防存在重大隐患。
6.生产现场管理不到位，存在窝工、偷工现象。 7.仓库管理混乱，存货乱堆乱放，存在丢料、盗料现象。 8.其他管理不足的情况。由于借款人对企业的管理不足，其企业的资产就可能受到损害，企业的收人就会明显下降，如果情况严重，会危及企业的生存，甚至使其倒闭，最终会影响到偿还贷款，从而使贷款面临风险。贷款机构的评估人员发现管理不足的现象后，要与借款人沟通，让其尽快纠正;如果情况严重，足以影响到还款能力时，应要求借款人采取整改措施，有明显效泉果后才考虑给予贷款。
十、经营风险1.借款人使用或经营的原料或产品品质低劣。 2.进货成本费用很高，进货中间环节多。
3.借款人生产技术条件落后，机器设备老化、陈旧，生产工艺差。
4.安全生难产条件差，消防安全隆隐患严重，没达到国家规定的安全要求，事故风险高。
5.销售渠道单一，过分依赖少数客户。 6.应收账款收款期长、余额大，收款困难。 7.营业利润率低，费用大，经营杠杆高。 8.产品技术含量低，无竞争力。
9.学习营业绩中，主营业务盈利较小。毛利润率和净利润率低，甚至处于亏损状态。
10.存货周转率低，且存货中有大量废品。
11.其他的经营风险状况由于存在上述的经营风险，当某一情况严重后，会变得很糟糕，可能会使得借款人的企业处于不稳定的经营状态。贷款机构的评估人员发现有上述的经营风险后，要与借款人沟通，让其尽快扭转这种不利的局面。如果借款人企业虽然有某些方面的经营风险，但并不严重，或短时间内无法改变，预计将来一段时间内也不会形成大问题，不会损害其还款能力，可考虑提供贷款，视情况可要求提供抵押或担保。如果情况严重，足以影响到还款能力时，应要求借款人企业消除或减轻这种风险后才考虑给予贷款。十
一、借款人还款能力不足风险1.经营项目投资较小或固定资产少、很容易转移或出让。 2.经营项目利润少，收入不足。 3.调整后的资产负债比率过高。
4.流动比率和速动比率过低(一般情况下，流动比率为
2、速动率为1较合适)。
5.现金流入量相比每期的还款额较低。
当借款人出现贷款申请额与其还款能力不足时，应降低贷款额度，在借款人的还款能力内发放贷款;也可要求提供抵押或保证担保。十
二、借款人过度负债风险企业的金融机构贷款、应付货款、应付工资、各种应付税费等债务很大，超过了其资产的承受能力。
2.借款人有大量的民间借贷，特别是有高利贷。 3.借款人已经严重资不抵债。 借款人过度负债，导致其经营破产的情况在实际操作中经常发生，最终不能偿还贷款，这是目前小额贷款面临的最大风险之一。 原因是：
(1)目前发放小额贷款的金融机构众多，竞争激烈，使得借款人能很方地在多个贷款机构贷款。
(2)在一些地方，民间借贷活跃，利率较高，借款人也能很方便地借到资金。
(3)目前征信系统不完善，人民银行征信系统只包含了银行和少数非银行金融机构的债务信息和信用记录，众多的类似于小额贷款公司和民间融资的债务信息和信用记录不在征信系统内，又无其他查询平台，这为贷款机构全面评估借款人的债务带来了难度。为了能获得贷款，对于其拥有的资产，借款人会充分地展示，评估人员可通过实地查看和提提供的资料进行分析和掌握;但对于其负债，借款人有可能会隐瞒，对借款人债务的评估是整个评估工作的重点，也是评估的难点。由于存上述问题，借款人的负债往往不能被全面掌握。除了与借款人充分交流沟通通过人民银行征信系统了解借款人债务信息外，还可通过以下方法进一步进行分析：(1)对借款人的员工、邻居、朋友等进行访问，了解其有无大额的应付资、民间融资、高利贷债务等信息。
(2)对借款人的供货商、客户等进行访问，了解有无大额的应付货款、其他欠款信息。(3)将借款人的发展历史、收入来源与其现有的资产实力进行对比分析，如其历史收入大大小于其现有资产额，则有部分资产有可能是通过债务形成的，借款人没有公开这部分债务，应进一步与其沟通确认(如果其历史收入大于其现有赏资产额，则有可能借款人隐瞒了资产)。(4)如怀疑借款人有其他大额负债，但又难以查实的，可要求借款人签署《债务声明书》，声明书中规定，借款人对其所有的债务必须全面向贷款机公开,贷款机构以此声明书为依据之一为借款人提供贷款，如借款人隐瞒债务的，将构成合同欺诈，贷款机构有权对其追究法律责任。 对于负债较高的借款人(负债率已达50%，未到70%)，一般不应再为其提供贷款，如要贷款，则应提供抵押或担保。对于负债很高(已达70%以上)甚至有高利贷的，应坚决不给予贷款。
高利贷对当事人、社会和国家都具有巨大的危害。因此签订高利贷借款合同需要注意什么呢?以下是__为大家整理的高利贷借款合同，欢迎参考阅读。
高利贷借款合同1 借款人(甲方)
(全称):________________
地址：________________
电话：_______________
银行账号：_____________
高利贷人(乙方)
(全称):
_
鉴于：甲方为经营需要，向乙方申请高利贷作为__________，双方经协商一致同意，由乙方提供双方商定的高利贷给甲方。为此，双方特订立本合同：
1、高利贷总金额：人民币_______________元整(rmb_________)。
2、高利贷用途：___________________________________________。
3、高利贷期限：本次高利贷期限为_________年，自_________年_______月_______日至________年 ______月______日。
4、高利贷利率：本高利贷利率及计息方法，按照同期中国人民银行公布的一年期高利贷利率执行。
5、高利贷的支取：本次高利贷为一次性支取，支取时间为本协议生效后的_________日内。
6、高利贷的偿还：甲方保证在本协议规定的高利贷期限内，即分别在_________年至________年的______月 ______日按期向乙方支付当季或当年利息，_________年_________月________日前向乙方偿还全部本金并支付当年利息。
7、本合同在乙方同意甲方提前延期还款的情况下继续有效。
甲方(公章)：_________ 乙方(公章)：_________
法定代表人(签字)：_________ 法定代表人(签字)：_________
_________年____月____日 _________年____月____日
高利贷借款合同2 借款人(以下简称甲方)：
贷款人(以下简称乙方)：
保证人(以下简称丙方)：
根据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国担保法》及相关法律、法规之规定，甲、乙、丙三方在平等、自愿、协商一致的基础上，就甲方向乙方借款事宜达成协议如下：
一、借款用途
甲方向乙方借款用于
。甲方不得以任何理由将借款挪作他用，不得用借款进行违法活动。如甲方未按本合同约定的用途使用借款，乙方有权就挪用借款部分自挪用之日起按本合同约定的借款利率上浮
%计收罚息。
二、借款金额
甲方向乙方借款金额为人民币(大写)________元整。
三、借款期限
借款期限为
月，自
年
月
日起至
年
月
日止。实际借款日与到期日以借款收据为准，借款收据为本合同的附件，与本合同具有同等法律效力。
四、借款利息
4.1借款利息自放款之日起计算，按实际放款数计算利息。在合同约定的借款期限内，年利率为%。
4.2借款利息从借款放款之日起按月结息。甲方应按期偿还借款，如甲方未按本合同约定偿还借款本金，乙方有权自逾期之日起至本金实际偿还之日止按本合同约定的利率上浮
%计收罚息。
五、借款的偿还
5.1乙方须在合同生效的当日，将合同约定借款金额交付甲方。
5.2甲方必须按照合同的约定支付本息。本合同下甲方还款顺序为：先利息后本金。
六、借款保证
丙方根据甲方的请求，同意为甲方在本合同项下的借款提供保证担保，丙方承诺并遵守本合同的如下条款：
6.1保证方式：本合同的保证方式为连带责任保证，丙方对本合同中的甲方的债务承担连带责任。如果本合同履行期限届满，甲方没有履行或者没有全部履行其债务，乙方有权直接要求丙方承担保证责任。
6.2保证担保的范围：借款的本金及利息(包括逾期付款的利息)、甲方应支
6.3保证期间：自本合同生效之日起至本合同履行期限届满之日后两年止。借款合同延期的，以延期后所确定的合同最终履行期限之日为届满之日。
七、违约责任
7.1甲方、丙方均应履行本合同约定的义务，如甲方、丙方不履行或者不完全履行本合同所约定的义务，均构成违约，除本合同另有约定外，甲方、丙方应按照本合同借款金额的
%支付违约金，如果不足弥补乙方的，应赔偿乙方实际遭受损失。
7.2在合同履行过程中，如因甲方违约没有按期还本付息的，乙方为实现借款债权而支出的合理费用(包括但不限于律师费、诉讼费等)由甲方承担，丙方对此项费用承担连带责任。
八、合同的变更和解除
8.1本合同生效后，各方不得擅自变更或解除合同。
8.2任何一方需变更或解除合同时，应及时书面通知对方，并就合同的变更或解除的有关事宜协商一致达成书面协议。变更或解除合同的协议达成后，甲方已占用乙方的借款和应付利息应付给乙方。
8.3甲方确因客观原因不能按期还本付息的，应当在合同约定的借款到期前
天向乙方提出书面展期申请，经丙方同意后由乙方决定是否延期。同意延期还款的，签订延期还款协议。
8.4在本合同有效期内，甲、丙任何一方变更法定代表人、住所、通信地址及联系电话时，应在变更后天内书面通知乙方。
九、其他
各方约定的其他事项
十、争议的解决方式：
甲、乙、丙三方在履行本合同过程中发生的争议，由各方当事人协商解决;协商不成的，向合同签订地
人民法院起诉。
十一、附则
11.1本协议的附件为本协议不可分割的组成部分，与本协议具有同等的法律效力;
11.2本协议经乙方提供借款并且丙方签字后生效。本协议一式三份，甲、乙、丙三方各执一份，均具有同等法律效力;
11.3
本协议未尽事宜，经甲、乙、丙三方协商可签订补充协议，补充协议与本协议具有同等法律效力。
甲方(公章)：
乙方(公章)：
丙方(公章)：
年月日：
高利贷借款合同3 甲方(借出人)：
乙方(借入方)：
丙方(担保方)：
丁方(担保方)：
甲乙双方经协商就乙方从甲方处借款一事达成如下协议：
1、20xx年11月12日乙方因资金周转需要从甲方处借款￥1120万元(壹仟壹佰贰拾万元人民币)，依约打入乙方的银行账户：
，开户行：
，开户名：
2、借款期限：20xx年11月12日-20xx年11月15日
3、借款利息：日息4.5万，合同到期一次性还本付息，如不能按时还清则持续计息直至全部还清。
4、担保条款：如乙方不能到期清偿以上债务丙方、丁方自愿代为清偿。
5、担保物：乙方将房产证原件暂押甲方处，待以上债务消灭后予以归还。
甲方：
乙方：
丙方：
丁方：
年月日：
