货币银行学 期末考试
1货币的职能:①价值尺度②流通手段③贮藏手段④支付手段⑤世界货币
2金银复本位制度含义:指国家法律规定用金和银同时作为本位币材料的货币制度.
金本位制度类型:①金币本位制②金块本位制③金汇兑本位制，金币本位制是典型形式 信用关系产生的三要素：①债权债务关系双方②一定的时间间隔③信用工具.
商业信用：企业之间在买卖商品时以商品的形态提供的信用。特点：①必须与商品交易结合在一起，是信用的借贷，也是商品的买卖。②债权人和债务人都是商品生产或经营者③商 品信用直接受商品供求状况的影响④具有自发性，盲目性、分散性的特点。作用：①促进经济增长②调剂企业资金余缺提高资金使用效益，节约交易成本③商业信用的合同化，使自发的、分散的商业信用有序可循，有利于银行信用参与和支持商业信用，强化市场经济秩序。局限性：①商业信用的规模受到厂商资本数量的限制②商业信用收到商品流转方向的限制 银行信用的特点：①广泛性②间接性③综合性④创造性⑤稳定性
消费信用：指工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供满足其消费需要的信用，提供的对象可以是商品，货币，也可以是劳务。方式：①赊销②分期付款购买③消费贷款。作用：①促进消费商品的生产和销售②调节消费③促进新产品，新技术的推广应用。 信用工具的特征：①偿还性②流动性③收益性④风险性
衍生性信用工具：①金融期货，是一份双方签署的在将来某一时间按约定的条件买进或卖出一定数量的某种金融商品的合约。②金融期权，是一种赋予投资者在规定期限内，按双方约定的价格或执行价格买进卖出一定数量某种指定金融资产的权利的合约。③互换，是一种经双方商定在一定时间后彼此交换支付的金融工具。④远期利率协议，是在浮动利率债务市场上，俩个当事人对一定期限后将要支付的浮动利率约定一个协议利率，到期时根据当时的市场利率与协议利率的差别，由当事人的一方向另一方支付利率的差额。
利率的种类：①市场利率、官定利率与公定利率。市场利率是指按照市场规律自由变动的利率。官定利率，又称法定利率，由政府金融管理部分或中央银行确定的利率，是国家宏观调控的一种政策手段。公定利率是由非政府部门的民间金融组织，如银行公会等所确定的利率，对其会员银行具有约束性。②一般利率和优惠利率。③名义利率和实际利率④固定利率和浮动利率。⑤存款利率和贷款利率⑥长期利率和短期利率。
决定和影响利率的因素：①平均利润率，利息实质上是利润的一部分，是剩余价值的特殊转化形式，因此利息量的多少取决于利润总额，利率取决于平均利润率②资金供求状况，利率作为资金的价格，与普通商品的价格类似，普通商品的价格由商品市场的供求状况决定，利率水平的高低最终取决与资金市场的供求状况。③经济周期，社会再生产状况决定着借贷资金的供求，进而决定利率水平的高低。④通货膨胀预期，当人们预期通货膨胀将持续一段时间，资金预期的实际价值 将会遭受损失时，为了避免损失，资金供给者往往会选择不动产来抵御通货膨胀，导致资金供给减少。⑤货币政策⑥国际利率水平
货币市场：属于短期资金市场，一般指一年以下期限的资金借贷及有价证券的交易市场。如短期银行借款市场及国库券、商业票据、银行可转让存单市场等
资本市场：属于中长期资金市场，一般指一年以上期限的资金借贷及有价证券的交易市场。如国家中长期贷款市场及国家公债、公司债券、股票、抵押契约等交易市场
金融市场的功能：①调剂资本余缺，便利筹集与投资②提高资本效率③促进资本流动，调节国民经济④有利于金融机构资产经营⑤有利于市场化方式实施货币政策。
货币市场结构及其内容：①同业拆借市场，也称同业拆放市场，它是银行等金融机构间为解决短期资金的余缺而相互调剂融通的市场②票据市场，指商业票据的承兑、抵押和贴现等活动所形成的市场③国库券市场，指国库券的发行、转让、贴现及偿还等所形成的市场④大额存单市场，全称银行大面额可转让定期存款单市场，是指大额存单的发行、转让等所形成的市场。这四个子市场构成货币市场。
国际货币基金组织(IMF)是根据布雷顿森林会议通过的《国际货币基金协议》成立的全球性国际金融机构。宗旨是①为会员提供一个常设的国际货币机构，促进国际货币合作②促进国际贸易均衡发展，以维持和提高就业水平和实际收入，发展各国生产能力③促进汇率的稳定和维持各国有秩序的外汇安排，以避免竞争性的货币贬值④协助建立各国间经常性交易的多边支付制度，并设法消除妨碍世界贸易发展的外汇管制⑤在临时性基础上和具有充分保障的条件下，为会员融通资金，使之在无需采取有损于本国及国际经济繁荣措施的情况下纠正国际收支的不平衡⑥努力缩短和减轻国际收支不平衡的持续时间及程度。职能：①确立一套有关汇率的政策，与经常项目有关的支付以及货币的可兑现性问题上的行为准则②当成员纠正或避免其国际收支不平衡时，应向其提供短期信用帮助③为会员在国际货币问题上进行磋商和协助提供场所。世界银行：WBG。
区域性国际金融机构：①亚洲开发银行ADB②非洲开发银行AFDB③泛美开发银行IADB 我国银行类金融机构：①中央银行②政策性银行：由政府设立，根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的非营利性金融机构。(Ⅰ国家开发银行：是指专门为经济开发提供长期投资性贷款的银行Ⅱ中国进出口银行：专门为本国商品进出口提供信贷及其相关服务的银行Ⅲ中国农业发展银行：专门向农业提供信贷及其相关金融服务的银行)③商业银行
非银行类金融机构：①保险公司②证券公司③投资基金④信托投资公司⑤金融资产管理公司⑥金融租赁公司⑦财务公司⑧邮政储蓄机构⑨信用合作社
现代商业银行的发展趋势：①银行业务全能化，近年来银行定期存款和储蓄存款比重上升为商业银行业务发展提供资金保障，银行竞争加剧，使银行开拓新业务成为必要，金融管制放松使这样的要求成为可能，银行的经营观念改变为银行全能化提供理论依据②金融创新不断发展，金融工具的大量创新产生了很多新的金融机构并推动金融市场的各种创新，促进金融市场全方面发展③银行业务经营科技化，包括业务处理自动化、综合管理信息化、银行业务网络化④银行业务经营证券化，通过证券化，银行不仅可以很快的收回抵押贷款的资金，加速资金周转、降低资产风险，调整资产结构。⑤国际银行的并购与扩张风潮，经营风险加大，竞争加剧导致很多商业银行开始合并便于提高抗风险能力，扩宽业务范围和为客户提供优质服务⑥注重市场营销，银行为了自身的生存和发展，为满足客户不断变化的金融需要，纷纷借鉴工商企业的营销机制。
商业银行的职能：①信用中介职能②支付中介职能③信用创造职能④金融服务职能 商业银行的组织制度：①单元银行制②总分行制③持股公司制④连锁银行制
商业银行的业务：①商业银行的资产负债表②商业银行的负债业务③商业银行资产业务④商业银行的表外业务
自有资本的功能：①保护性功能商业银行的资金绝大部分来自存款，当银行资产遭受损失时，自有资本可以及时补充，保护存款人利益②经营性功能，自有资本是银行经营的初始资金来源，银行自有资本扣除用于购置固定资产后的剩余资金可作为银行的营运资金，营运资金的多少和银行业务发展和盈利大小有一定影响③管理性功能，金融管理当局通过规定和调整自由资本的各种比率，限制银行任意扩张资产规模，实现对银行的监督管理
银行的资金来源：同业拆借②向中央银行借款③回购协议④欧洲货币市场借款⑤发行金融债券
商业银行的资产业务：①现金资产②贷款资产③证券投资业务
商业银行的表外业务：商业银行从事的你会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。狭义的表外业务(有风险)①担保和类似的或有负债(包括图标保证书、履约担保书、贷款担保
备用信用证、跟单信用证、承兑票据)②承诺③与利率或汇率有关的或有项目
②商业银行的中间业务，银行不运用或较少运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托
事项，从中收取手续费，包括①结算业务②代理业务③信托业务④租赁业务⑤银行卡业务⑥信息咨询业务
商业银行经营特点：①高负债率②高风险性③监督管制的严格性
中央银行的制度类型：①单一式中央银行制度②复合式中央银行制度③准中央银行制度④跨国中央银行制度
中央银行性质：①XX是特殊的国家机关，按照国家宏观经济发展的目标和要求，通过中央银行的货币政策工具的运用，来干预和调节经济活动。②XX是特殊的金融机构，中央银行不以盈利为目的。职能：①发行的银行，垄断货币发行权，这是最基本，最重要的标志，也是履行中央银行全部职能的前提和基础②银行的银行，为商业银行和其他金融机构融通资金成为最后的贷款人，同时岁商业银行进行管理③政府的银行，他代表政府制定和执行货币金融政策，代表政府管理财政收支以及政府提供各种金融服务。
中央银行有那些资产业务?：①再贴现和再贷款业务②证券买卖业务③黄金和外汇业务(意义：利于稳定币值，稳定汇率)④其他资产业务
金融监管包括对金融机构和金融市场的监管
①对银行和非银行金融机构的监管。内容：Ⅰ市场准入的监管Ⅱ运作过程的监管Ⅲ市场退出的监管②金融市场的监管：Ⅰ依法进行持续监管，加强监督要依法进行，法律是监管的依据和基础Ⅱ自我管理和国家监管相结合③坚持信息公开的原则Ⅳ防止欺诈和操纵行为
原始存款是商业银行最初能吸收到的、能引起准备金相应增加的存款称为原始存款。派生存款是银行用转账方式发放贷款、贴现和投资时创造的存款。商业银行创造存款前提条件：①部分准备金制度，是国家以法律形式规定存款机构的存款必须按一定比例，以现金和在中央银行存款的形式留有准备的制度。②非现金结算制度，可以使人们能够以开出支票的形式进行货币支付，银行之间的往来进行转账结算，不需要使用现金。
基础货币：又叫强力货币，指流通于银行体系之外的现金通货和商业银行的存款准备金之和 货币供给量是由：①中央银行②商业银行③社会公众三个群体共同决定的。
传统的货币数量论：①费雪的现金交易方程;费雪认为影响物价的三个因素是流通中的货币量，货币流通速度商品交易量②剑桥学派的现金余额方程。
流动性偏好理论：流动性偏好动机：交易动机 预防动机 投机动机
弗里德曼影响人们实际货币因素的四方面是①财富总额②财富构成③金融资产的预期收益率④其他因素
货币均衡：从某一时期来看，货币供给量(MS)与货币需要量(Md)在动态上保持一致的现象，表现为市场繁荣，物价稳定，社会再生产过程中的物质替换和价值补偿都能正常顺利进行，判别标志是：货币供求是物价水平是否基本稳定，因为物价水平能较好地放映货币供求关系的变动情况
货币政策的最终目标：①币值稳定②充分就业③经济增长④国际收支平衡;最终目标之间的关系：①稳定币值和充分就业之间的矛盾②经济增长与国际收支平衡之间的矛盾③币值稳定与经济增长的矛盾。
货币政策的中介指标标准：①相关性②可测性③可控性④抗干扰性
一般性货币政策工具：①存款准备金政策，是存款货币银行按照吸收存款的一定比例提取的准备金。由自存准备和法定准备金(是中央银行在法律赋予的权利范围内，通过规定或调整商业银行缴存到中央银行的存款准备金的比率，控制和改变商业银行的信用创造能力间接控制社会货币供应量的活动)组成②再贴现政策，中央银行通过制定或调整再贴现利率来干预和影响市场利率，从而调节市场货币供应量的一种金融政策③公开市场，中央银行在公开市场买卖证券的行为，通过公开市场买进或卖出有价证券改变存款货币银行的准备金，影响货币供给量。
选择性货币政策：①证券市场信用控制②不动产信用控制③消费者信用控制④优惠利率 通货膨胀：物价总水平上涨，上涨状态是持续的，价格总水平明显上升。爬行式(2%-3%)温和奔腾，恶性通货膨胀。成因：需求拉上，成本推进供求混合型和结构性。治理：①需求政策②收入政策③供给政策④结构调整政策。
通货紧缩：物价持续下降，货币供应量下降随之是经济衰退。治理：①实行积极的货币政策②实行积极的财政政策③增加需求改善供给结构
金融抑制：发展中国家普遍存在的市场机制没有得到充分发挥、金融资产类型单调、金融机构单一过多的金融管制和金融效率低下等现象。
金融创新：金融业为适应实体经济发展的要求，在制度安排、金融工具、金融产品的方面进行创新。
金融深化：一个国家金融和经济发展之间呈现相互促进的良性循环状态
一.货币与货币制度 1.简述货币的职能。
货币职能主要有：①价值尺度(最重要、最基本的职能)货币在表现商品的价值并衡量商品价值量的大小时，发挥价值尺度职能。 ②流通手段(最基本的职能) 当货币在商品交换中起媒介作用时，就是流通手段 。 ③贮藏手段 货币退出流通领域，被作为财富或价值持有或积累。 ④支付手段 货币在不伴随商品运动而作为一种独立的价值形式进行单方面转移时，执行支付手段职能。 ⑤世界货币 在世界市场上发挥一般等价物的作用，是货币职能在国内发展的延续。
2.货币的概念包括： 1)固定充当一般等价物的特殊商品。2)表现一切商品的价值，并能同一切商品直接交换的一般等价物。 ★货币的本质为： 1)货币是表现一切商品价值的材料 2)货币能同一切商品直接交换，所有商品都必须与货币交换后才能同其他商品相交换。
3.货币制度：一个国家以法律形式规定的本国货币的流通结构和组织形式。★主要内容包括：①规定货币币材;②规定货币单位;③规定本位币和辅币的铸造、发行及流通程序④建立准备制度.
4. 金银复本位制度：金铸币和银铸币同时作为本位币的制度。★优点：币材充足。分类，★平行本位制：两种金属货币均按其所含金属的实际价值流通，由市场决定。★双本位制：两种金属货币由政府规定固定比价，按法定比价流通。★跛行本位制：两种金属货币同为本位币并有固定比率，由此过渡到金本位制。★格雷欣法则：在双本位制下，虽然金银之间规定了法定比价，但市场价格高于法定价格的金属货币就会从流通中退出来，进人贮藏或输出国外;而实际价值较低的金属货币则继续留在流通中执行货币职能，产生“劣币驱逐良币”的现象。
二、信用与信用制度
1.商业信用：指企业之间以赊销商品或预付货款等形式提供的、与商品交易直接相联系的信用。★表现形式：1.提供商品的2.提供货币的。★特点：①直接性②单向性③票据化④短期性/①促进商品销售;②加强企业间联系;③促进企业之间互相监督;④加速资金周转。★局限性：①授信规模限制;②暂时性;③信用范围狭窄;④管理局限性。★地位：是信用制度的基础，是最基本的信用制度★作用：①促进商品销售和再生产及时进行②加强企业间联系③企业间互相监督④加速资金周转，提高效率 2.银行信用：银行和各类金融机构以货币形式向社会和个人提供的信用。★形式：吸收存款和发放贷款，以及开出汇票、支票、开立信用账户、发行货币等。 ★特点:①广泛性②间接融资性③综合性④创造性
优点：①规模巨大;②投放方向不受限制;③期限长短均可;④能力和作用范围大大提高和扩大。缺点：①资金成本较高;②限制较多。 3.短期信用工具：Ⅰ商业票据 Ⅱ国库券 Ⅲ支票 Ⅳ信用卡 Ⅴ大额可转让定期存单 Ⅵ回购协议 Ⅰ商业票据
定①期票/本票：债务人对债权人签发的在一定时期内无条件支付款项的债务证书。当事人：出票人和收款人
定②汇票：债权人发给债务人，命令他支付一定金额给持票人或第三者的无条件支付命令书。··
★商业票据的特点1.商业票据是在商业信用的基础上产生的2.票面必须载明特定的内容3.票据具有不可争议性4.票据具有流动性，经过背书可以转让(★背书：发票背面签字)
Ⅱ国库券：国库券是一过中央政府发行的期限不超过一年的短期证券，是货币市场上重要的融资工具。★发行的主要目的是筹措短期资金，解决财政困难。★国库券是金融市场上最安全的信用工具。
Ⅲ支票：是活期存款的存款人通知银行从其账户上以一定金额付给票面指定人或持票人的无条件支付命令书。
Ⅳ信用卡 1)基本功能①转账结算②融通资金③支取现金★2)优点：①发卡机构可扩大盈利水平②方便持卡人的购买③对特约机构来说，虽要付给发卡机构一定的回扣，但可及时收回款项，加速资金周转，扩大销售，增加盈利★3)种类 (按照不同划分有不同结果)目前我国的银行卡有贷记卡(信用卡)、准贷记卡、借记卡之分。▲发展1988年中国银行发行了长城国际贷记卡——我国信用卡的真正开始 Ⅴ大额可转让定期存单(CD)：是由商业银行发行的可以在市场上转让的存款凭证。★按照发行者的不同，美国大额可转让定期存单可分为四类，国内存单、欧洲美元存单、扬基存单和储蓄机构存单。
Ⅵ回购协议：在货币市场上出售证券已取得资金的同时，出售证券的一方同意在约定的时间按原价或约定价格重新买回该笔证券。
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三、利率与利息率★★★★★★★★★★★★★★ 1.利息的计量方法 分为单利计息和复利计息 ★单利计息I=P*R*D利息率I=本金P*利率R*时间D★复利计息(俗称利滚利)S=P(1+R)n
n
本息合计S=本金P*(1+利率R)期数
2.利息率以及种类1)利息率：利息额与预付资本价值之比 ，它是计量借贷资本增殖程度的数量指标公式 R利息率=(△g利息额)/(g预付借贷资本)*100% ★2)利息率的种类 ①基准利率和市场利率②官定利率和公定利率③固定利率和浮动利率 ④名义利率和实际利率 ⑤国内利率和国际利率⑥单利和复利⑦存款利率和贷款利率⑧短期利率和长期利率⑨差别利率和优惠利率★定义基准利率：指在多种利率并存的条件下，其他利率会相应随之变动的利率。固定利率：指在整个借贷期内都执行同一水平的利率。市场利率：指由借贷资本市场上的供求双方在市场规律支配下自由确定的利率。单利：指资金使用者只就本金部分支付利息。复利：指资金使用者除了必须对本金部分支付外，对尚未支付的利息部分也必须支付利息。
★名义利率 以民以货币表示的对物价变动因素未作提出的利率，常指商业银行和其他金童机构对社会公布的挂牌利率实际利率：是名义利率剔除了通货膨胀因素以后的真实利率。 ★二者的区别：通胀条件下市场上各种利率都是名以货币，实际利率反映借贷成本和贷款收益，不易直接观察到。 ★二者的比较名义利率>通胀率时，实际利率为正 ，=时为0 ，<时为负。 一般而言只有正利率才符合价值规律的要求。负值时会产生许多弊端。
3.决定和影响利率变化的因素1)平均利润率 利息率是平均利润的一部分，因此，平均利润率是决定利息率的基本因素2)资金供求状况在利润率一定的情况下，贷者和借者之间的竞争决定着利息率的高低3)社会再生产状况 马克思把资义产业周期分为四个阶段：危机 萧条 复苏 繁荣阶段4)物价①商品价格是商品价值的货币表现，货币价值和商品价值都是其所凝结的社会必要劳动时间，都是由生产他们的劳动生产率决定的②利率变动是由货币市场的供求决定的，商品价格变动却是由商品自身价值、商品市场供求、各种商品的比价等决定的5)国家经济政策 世界各国政府都是根据本国经济发展状况和经济政策目标，通过央行制定的利息率调节资金供求、经济结构和经济发展速度6)国际利率 在开放经济条件下，资本可以自由流动，国际利率水平对国内利率也有重要的影响。7)除了这些还有银行成本、国际协议、利率管理及惯例和法律传统等。
4.我国利率市场化改革 1)基本政策思路 明确“稳步推进利率市场化改革，建立健全由市场供求决定的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具引导市场利率”2)客观必要性推进利率市场化是建立社会主义市场经济体制的客观要求，是实现金融体制和信贷资金经营方式转变的关键环节 ★原因 ①利率市场化有利于形成比较规范的金融市场环境，促进货币资金合理流动，实现社会资源的优化配置②利率市场化是完善间接宏观调控体系的重要条件③利率市场化有利于推进资金商品化和融资市场化④利率市场化是金融国际化的客观要求⑤有利于推进金融体制和信贷资金经营方式的转变⑥利率市场化有利于促进金融创新的发展 3)主要进程 我国的利率市场化是在借鉴世界各国经验的基础上，按照党中央、国务院的统一部署稳步推进。总体思路是先货币市场和债券市场利率市场化，后存款利率市场化 。。。4)实现利率市场化需要的客观条件 ①工商企业必须是自主经营、自负盈亏、
自我发展的经济法人，形成适应市场经济要求的利润约束机制，对利率变动能做出灵敏反应②有完善、发达的金融市场③商业银行和其他金融机构实现企业化经营，对央行利率变动能做出灵敏反应，利率体系的传导机制灵活有效④间接宏观调控体系健全、完善，调控灵活有效⑤央行有较强的独立性，金融监管充分有效
★利率市场化，是指央行只控制基准利率，金融资产的交易利率由金融市场的资金供求关系决定的，形成多样化的利率体系和市场竞争利率机制。★利率市场化的内涵，包括金融交易主体享有利率决定权，利率结构、期限结构和风险结构由市场选择，同业拆借率和短期国债利率是市场的基本指针，央行通过间接手段影响金融资产利率
四、商业银行
定1.商业银行，指能够吸收公众存款，发放贷款、办理结算等多种业务的金融企业。
2.商业银行的业务经营原则1)盈利性银行的经营动机是为了获取利润2)安全性 安全性是指要使银行资产避免风险损失3)流动性 流动性是指银行能随时应付客户提取存款的支付能力★三项原则既有联系又有矛盾 联系 安全性是前提，流动性是条件，盈利性是目的 矛盾 ①盈利性和安全性成反方向变化，盈利性与流动性也成反方向变动，安全性与流动性成同方向变动因此，银行要满足这三方面的要求，就需要在经营管理中统筹兼顾，协调安排，实现三者之间的最佳组合 选3商业银行的业务大体有 负债业务 资产业务 和中间业务三大类. 负债业务是商业银行形成资金来源的业务，分为自有资本、存款业务和其他负债业务三大类
存款业务①活期存款②通知存款③定期存款④储蓄存款
其他负债业务①同业拆借是指商业银行之间及商业银行与其他金融机构之间的短期资金融通②向央行借款(1.再贴现2.再贷款)③发行金融债券④占用资金
定4.票据贴现 客户将未到期的票据提交银行，有银行扣除自贴现日起至到期前一日止的利息而取得的现款未到期票据贴现值计算公式 贴现值=票据面值(1-年贴现率*未到期天数/365) ★贴现 银行应客户要求，买进其未到付款日期票据的行为➹➹➹➹➹➹➹➹❤ 5.哪些因素影响派生倍数 派生倍数的修正①现金漏损 ②超额准备金 ③活期存款转为定期存款 ★影响因素 法定存款准备金 现金流出银行 超额准备金 定期存款等许多因素
五、
六、中央银行(以下简写为 央 行 )其他金融机构
1.央行的职能 有两种划分方法，★一，按照央行在社会经济中的地位划分①央行是发行的银行②央行是银行的银行(同商业银行的业务往来Ⅰ集中商业银行的存款准备Ⅱ办理商业银行间的清算Ⅲ对商业银行发放贷款)③央行是政府的银行，是指代表国家贯彻执行财政金融政策，代为管理财政收支(具体任务Ⅰ代理国库Ⅱ对国家提供信贷Ⅲ国际关系中，央行代表国家与外国金融机构、国际金融机构建立业务联系，处理各种国际事务)★
二、按照央行的性质划分①调节职能②管理职能(内容Ⅰ制定金融政策、法规Ⅱ管理金融机构③Ⅲ管理金融业务)③服务职能(为政府服务 为金融机构服务)★如何理解中央银行是银行的银行?答;存、放、贷这三个银行固有的业务，同样是中央银行的主要业务内容。作为银行的银行，中央银行的职能具体表现在：①集中存款准备;②最终贷款人;③组织全国清算。这一职能最能体现中央银行是特殊金融机构的性质，也是中央银行作为金融体系核心的基本条件。中央银行作为银行的银行，通过国家授权开展的特定的金融业务活动为中央银行履行调控金融、经济和管理金融业的基本职责提供了稳定有效的途径。
2.央行的组织形式 ①单一式中央银行制度，即全国只设一家中国银行，并下设若干分支机构的央行制度②复合式央行制度，是指全国设立中央一级机构和相对独立的地方一级机构，作为一个体系构成央行的制度③类似央行制度，指国家或者地区没有职能完备的央行，而是由几个执行部分央行职能的机构共同组成央行的制度④跨国央行制度，指几个国家共同组成一个货币联盟，各成员国不设本国的央行，而由货币联盟执行央行职能的制度 3.央行的主要业务
★央行经营业务的主要原则 ①不经营一般一行业务②不以盈利为目的③不支付存款利息④ 资产具有较大的流动性⑤业务活动公开化★并且有一定限制，目的在于保证央行的基本任务得以实现
★央行的负债业务 ①货币发行业务(原则1.集中垄断发行2.要有可靠的信用基础3.维持高度的弹性)②代理国库业务③集中存款准备金业务
★央行的资产业务①再贴现和再贷款业务②对政府的贷款③金银、外汇储备业务(意义1.有利于稳定币值2.有利于稳定物价3.有利于保证国际收支平衡)④证券券买卖业务
★央行的中间业务①集中票据交换②办理异地资金转移 4.政策性银行是指那些多由政府创立、参股或保证的，不以盈利为目的，专门为贯彻并配合政府社会经济政策或意图，在特定的业务领域内，从事政策性融资活动，协助政府发展经济，进行宏观经济管理的金融机构。
★开发银行：专门为经济开发提供长期投资贷款 1994年4月，国家开发银行支持国家重点建设★资金来源渠道①大多数依靠政府资金②发行债券③吸收存款④借入资金⑤借入外资 ★资金运用主要有①贷款②投资③债务担保 ★同商业性金融机构相比，特性：①人无特殊，着重于贯彻政府政策意图，支持国家进行宏观经济管理，促进经济和社会发展②经营目标特殊，不以营利为目的，从主要经济发展的角度来评价和选择项目③融资原则特殊，他的主要资金来源是国家财政划拨的资金和其他财政性资金等，不吸收居民储蓄存款。
5.非银行金融机构 证券公司 是专门从事各种有价证券经营以及相关业务的金融企业三大业务：承销、经纪、自营★作用 ： 在一级市场上，通过承购、代销、助销、包销有价证券，促进发行市场顺畅巡行，使大型这能够筹集到所需要的资金，促使投资者将所持资金投向在发行有价证券上; 在二级市场上，通过代理或自营买卖有价证券，使投资双方利用有价证券达到各自的投融资目上。
七、金融市场
定1.金融市场: 是资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。它是一国市场体系的重要组成部分，有多个子市场，其中最主要的是货币市场和资本市场。★分类Ⅰ从市场最初的职能出发，分为① 一级市场(发行市场)：发售新证券的市场。 如：证券发行市场②二级市场(流通市场)：已存在的证券买卖、换手交易的市场。如：证券流通市场，流通市场参与的主题包括经纪人，交易商和一般投资者 分类Ⅱ从金融工具的存续期限角度划分，①货币市场: 又称短期金融市场。1年期以内短期信用工具的发行与转让市场的总括。②资本市场：又称中长期资金市场。指偿还期在1年以上的有价证券的发行和交易的场所。 分类Ⅲ按交割期划分 ①现货市场：在二个交易日内交割完成 ②期货市场：交割是在成交日之后合约所规定的日期如几周、几月之后进行。分类Ⅳ创业板、中小企业板、“新三板”、大宗交易系统
2.金融市场的功能①充当资金融通媒介从而配置资源的②风险管理③信息管理④公司管理
定3.同业拆借市场 是银行等金融机构间的短期资金借贷市场特点①期限较短②不需缴纳存款准备金③只允许金融机构参加
八、国际货币体系
1.金本位制下的国际货币体系 特征①黄金在国际将王中充当着世界货币②各国都规定本国货币的含金量③外汇收支具有自动调节机制 2.布雷顿森林体系 主要内容①建立一个永久性的国际金融机构②规定亿美元作为最主要的国际储备资产③国际货币基金组织向国际收支逆差会员国提供短期资金融通，以协助其解决国际收支困难④废除外汇管制⑤设立“稀缺货币”条款
3.牙买加体系1976年1月8日 国际货币基金组织国际货币制度临时委员会在牙买加首都金斯顿召开回忆，并达成《牙买加鞋钉协定》 ★具体包括 ①浮动汇率合法化②黄金非货币化③提高特别提款权的国际储备地位④增加会员国向国际货币基金组织缴纳的份额⑤扩大对发展中国家的资金融通★牙买加体系主要特点是，黄金非货币化 储备货币多元化 汇率制度多样化
4.简述中央银行产生的必要性。 答：①银行券的发行问题(统一货币发行的需要);②票据交换和清算问题(统一票据交换清算需要);③最后贷款人问题(稳定金融的需要);④金融监管问题(稳定经济的需要) 5.简述人民币汇率制度。答：以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制。其内容包括：①外汇指定银行在全国外汇交易中心按市场交易规则买卖外汇;②汇率超过一定幅度，中国人民银行通过买卖外汇入市干预;③根据前一日银行间外汇交易市场形成的价格，中国人民银行公布当日人民币对美元及其他主要货币的汇率;④各指定准许经营外汇的银行以此为依据，在中国人民银行规定的浮动幅度内自行挂牌，对客户买卖外汇。
5、如何评价布雷顿森林体系?作用主要表现在：首先，美元作为国际储备货币等同于黄金，起着黄金的补充作用，弥补了国际清偿能力的不足。其次，固定汇率制使汇率保持相对的稳定，消除了国际贸易及对外投资的汇率风险，为资本主义世界的贸易、投资和信贷的正常发展提供了有利条件。第三，创立了国际金融政策协调合作的新模式。布雷顿森林体系建立的常设机构国际货币基金组织在促进国际货币合作和建立多边关系方面起着积极作用，特别是对会员国提供各种贷款，缓解了会员国国际收支困难，减少了国际收支不平衡对经济发展的制约，促进了世界经济的稳定增长。
但是也存在弊端，随着时间的推移逐渐显现： (1)美国利用美元的特殊地位，扩大对外投资，弥补国际收支逆差，操纵国际金融活动。(2)美元作为国家货币和国际储备资产具有不可克服的矛盾，各国储备的增加主要靠美国，美国国际收支持续出现逆差，必然影响美元信用，引起美元危机。如果美国要保持国际收支平衡，稳定美元，则又会断绝国际储备的来源，引起国际清偿能力的不足。(3)固定汇率有利于美国输出通货膨胀，加剧世界性通货膨胀，而不利于各国利用汇率的变动调节国际收支平衡。因为在这种汇率制度下，各国要么消极地管制对外贸易，要么放弃稳定国内经济的政策目标。20世纪60年代以后，美国外汇收支逆差大量出现，使黄金储备大量外流，60年代末出现黄金储备不足抵补短期外债的状况，导致美元危机不断发生。进入70年代，美元危机更加严重，1974年4月1日起，国际协定上正式排除货币与黄金的固定关系，以美元为中心的布雷顿森林体系彻底瓦解，取而代之的是牙买加体系。
九、货币供求
1.货币层次的划分 按照货币流动性的强弱将货币供应量分为四个层次 M0=现金流通量 M1=M0+企业活动期存款+机关团体存款+农村存款+个人持有的信用卡存款 M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业机关定期存款+外币存款+信托类存款 M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单
2.银行是现代经济中货币供应的主体 ★商业银行的资产负债业务对货币供给的作用(商业银行常遭信用货币是在它的资产负债业务中，通过创造派生存款形成的。作为一种经济货币的企业，商业银行必须不断吸收存款并发放贷款如果该过程周而复始不断进行，在多家银行并存的经济体制中货币供应数量增加)★央行在货币供给中的作用(央行作为货币供给的主体，主要通过调整、控制商业银行创造存款货币的能力以及行为实现其在货币供给过程中的作用)
十、通货膨胀——通货膨胀是指货币供给过多，超过经济发展对货币的客观需求量，出现货币贬值、物价上涨的经济现象。
1.通胀的分类 根据通胀产生的原因分类★需求拉上型通货膨胀——是指由于社会总需求过度增加，超过社会总供给而拉动物价总水平上涨。★成本推动型通货膨胀——是指由于生产成本提高而引起的物价总水平上涨。根据成本提高的原因不同又可以分为工资推进型通货膨胀和利润推进型通货膨胀。★结构性通货膨胀—— 是指由于国民经济部门结构或比例结构失调而引起的通货膨胀。(在社会总需求不变的情况下，由于需求的组成部分发生结构性变化，需求增加的部门或地区的物价和工资上涨，需求减少的部门和地区的工资和物价由于刚性而没有相应下跌，从而造成物价总水平的上涨而形成的通货膨胀。) ★需求拉动型通货膨胀的成因及其治理对策。成因 ：①政府财政支出超过财政收入而形成赤字，靠透支来弥补;②国内投资总需求超过国内总储蓄和国外资本流入之和;③国内消费总需求超过消费品供给和进口消费品之和，形成所谓的“消费膨胀”。(还包括贸易顺差导致的大量外汇流入或天灾人祸造成的供给减少等)治理对策：紧缩性货币政策和紧缩性财政政策。
★成本推动型通货膨胀的成因及其治理对策。成因：①工资推进通货膨胀。以存在强大的工会组织，从而存在不完全竞争的劳动力市场为假定前提。治理对策：紧缩性的收入政策,确定工资-物价指导线并据以控制每个部分的工资增长率;管理或冻结工资;按工资超额增长比率征收特别税等。②利润推进通货膨胀。以存在着物品和服务销售的不完全竞争市场为前提 。 治理对策：制定相应的价格政策。
2.通胀产生的原因①财政赤字(一些国家为缓解经济危机，采用举办公共工程、增加政府开支、就爱你少水手的办法，人为地增加有效需求，为相对过剩的商品寻求市场，以缓和经济危机，这就必然出现财政赤字)②信用膨胀(为缓解经济衰退，缓解通货紧缩，刺激经济整张，采用降低法定存款准备金率、降低利息率、扩张工商信贷和消费信贷的办法，以增加有效需求)③经济发展速度与经济结构(经济发展速度过快，积累基金规模过大，建设规模超过了工农业生产所能承担的能力，或消费基金规模过大，超过了消费资料的供应能力，商品供不应求)④外债(大量举借外债的国家，在近年来发达国家大幅度提高利率的情况下，沉重的还本付息负担，阻碍了这些国家经济的正常发展，经济发展的迟滞和难以应付的还本付息负担而造成的财政赤字，必然导致通胀)⑤国外通胀与国内通胀(由于国际馆经济关系日益发展，通胀往往经由种种途径由一个国家传播到另一个国家)
3.通胀的后果①引起国民收入的再分配②破坏了正常的生产和商品③导致金融领域混乱，影响国际收支平衡④损害政府威信，使政局不稳定-+ 4.通胀的对策①实行紧缩性的货币政策和财政政策②实行工资--物价管制③实行供应政策④发行国债⑤保持经济低速增长⑥进行货币改革⑦国际紧缩政策 十
一、货币政策
定1.货币政策：央行为实现特定经济目标采用各种控制和调节货币供应量的工具，进而影响宏观经济总和
2.货币政策的特征①涉及宏观经济总量目标②调节社会总需求和总供给平衡③以间接调控为主④长期目标和短期目标相结合
3.货币政策的任务①维持适度的货币供应②提供稳定和良好的货币金融环境③抵消其他经济干扰因素
4.货币政策的终极目标是央行通过调节货币和信用所要达到的最终目的，是要经过较长的时期才能实现的，基本上于一国的宏观经济目标相一致。主要有①稳定物价②充分就业③经济增长④国际收支平衡
5. 货币政策的中介目标 是央行为了实现货币政策的终极目标而设置的可供观察和调整的指标，作用①表明货币政策实施的进度②为央行提供一个追踪观测的指标③便于央行调整政策工具的使用 选6.1994年后，为了解决专业银行集政策性金融业务与商业性业务于一身的问题，相继组建了国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行，形成了一个比较健全的政策性金融体系。
号学名姓级班业专系院江西农业大学《货币银行学》试卷B卷
适用专业：经济学、经管 等 考试日期：200
8、12 考试时间：120分钟 考试方式：闭卷 试卷总分：100分
一、单项选择题(共20小题，每小题1分，共20分)
1、下列利率决定理论中，哪一理论强调投资与储蓄对利率的决定作用?( D ) A、马克思的利率论 B、流动偏好论C、可贷资金论D、实际利率论
2、银行作为一种企业，与工商企业有共同点，表现为( C )
A、活动领域相同B、经营的对象相同C、经营活动的目的相同D、资金来源相同
3、货币政策诸目标之间呈一致性关系的是( B )。 A、物价稳定与经济增长B、经济增长与充分就业 C、充分就业与国际收支平衡D、物价稳定与充分就业
4、信用是( D )。
A、买卖关系B、赠予行为C、救济行为D、各种借贷关系的总和
5、下列变量中，( C )是个典型的外生变量。 A、价格B、利率C、税率D、汇率
6、《巴塞尔协议》中为了清除银行间不合理竞争，促进国际银行体系的健康发展，规定银行的资本充足率应达到( B )。 A、5%B、8%C、4%D、10%
7、英格兰银行的建立标志着现代银行业的兴起，它成立于( C )。
A、1765 B、1921 C、1694 D、1473
8、“劣币驱逐良币”这一规律出现的货币制度是( B ) A 、平行本位制 B、双本位制 C 、跛行本位制 D、银本位制
9、1984年以前，我国的中央银行制度是 ( B ) A、单一式的中央银行制度 B、复合式的中央银行制度
C、跨国式的中央银行制度 D、准中央银行制度
10、当中央银行在公开市场上买入有价证券时 ( B ) A、货币供应量减少，利率上升 B、货币供应量减少，利率下降 C、货币供应量增加，利率上升 D、货币供应量增加，利率下降
11、以下属于短期信用工具的是 ( B ) A、政府公债 B、国库券 C、企业中长期债券 D、股票
12、一般来说商业银行最主要的资产业务是 ( B )
A、再贷款业务 B、贷款业务 C、存款业务 D、货币发行
13、下列哪个属于间接融资 ( D )
A、商业信用 B、发行股票 C、发行债券 D、银行贷款
14、集中存款准备金，体现了中央银行什么职能 ( B )
A、发行的银行 B、银行的银行 C、国家的银行 D、调节宏观经济的银行
15、典型的金本位制是指 ( D )
A、金银复本位制 B、金块本位制 C、金汇兑本位制 D、金币本位制
16、中央银行最主要的负债业务是( D ) A、再贷款 B、发行债券 C、经理国库 D、货币发行
17、货币供给层次划分的标准是货币的( C ) A、安全性 B、盈利性 C、流动性 D、风险性
18、货币在支付工资和纳税方面发挥着( D )
A、价值尺度职能 B、流通手段职能 C、贮藏手段职能 D、支付手段职能 19.凯恩斯认为与利率变动存在着负相关关系的货币需求是( D )
A 交易性货币需求 B 预防性货币需求 C 营业性货币需求 D 投机性货币需求 20、美国联邦储备体系是( B )
A、单一式的中央银行制度 B、二元式的中央银行制度 C、跨国式的中央银行制度 D、准中央银行制度
二、名词解释(共5小题，每小题4分，共20分)
1、有限法偿：无限法偿的对称。是指辅币具有有限的支付能力，即法律上虽赋予它流通的权力，但当每次支付超过一定限额时，对方有权拒绝收受。
2、派生存款：在原始存款的基础上派生出来的那部分存款。
3、金融工具：是金融市场上据以进行交易的合法凭证，是货币资金或金融资产借以转让的工具。
4、需求拉上说：需求拉动型通货膨胀。指对商品和劳务的货币需求超过按现行价格可得到的供给，从而引发的一般物价水平的上缺。这是从假定供给不变，从需求方面来解释的.导致需求拉动型通货膨胀的因素主要是投资过旺、消费扩增、财政赤字和外贸出超。
5、货币乘数：是指在货币供给过程中，中央银行的初始货币提供量与社会货币最终形成量之间的扩张倍数。
三、计算题(两小题，第一小题8分，第二小题12分,共20分)
1、一位客户2000年1月1日在银行存一笔定期一年的储蓄存款，金额为10000元，年利率为6%。问：(1)该客户2001年1月1日支取，可得本利和为多少?(2)该客户2003年1月1日支取，可得本利和为多少?(银行实行自动转存制度) 解：假定从现在起每月要在银行存入金额为P的钱
(1+0.01)121—1 50000=P×[ —1]
0.01
2、假设1999年10月5日德国马克对美元汇率为100德国马克=58.88美元。甲认
为德国马克对美元的汇率将上升，因此以每马克0.04美元的期权费向乙购买一份
1999年12月到期，协议价格为100德国马克=59.00美元的德国马克看涨期权，每份德国马克期权的规模为125000马克。
试分析不同价格情况下甲乙双方的盈亏分布情况。 解：甲乙双方的盈亏分布可分为以下几种情况：(1)、如果在期权到期时，德国马克汇率等于或低于100德国马克=59.00美元，则看涨期权就无价值。买方最大亏损为支付的期权费， 即125000马克×0.04美元/马克=5000美元(2分)(2)、如果在期权到期时，德国马克汇率升到100德国马克=63.00美元，买方通过执行期权可赚取125000×(63.0059.00)÷100=5000美元，扣掉期权费以后，他刚好盈亏平衡。(3分)(3)、如果在期权到期前，德国马克汇率升到100德国马克=63.00以上买方就可实现净赢余，马克的汇率越高买方的净赢余就越多(2分)
四、简答题(共5小题 ，每小题5分，共25分)
1、现阶段我国货币供应划分为哪三层? 答：M0=通货
M1=通货+活期存款
M2=M1+定期存款(包括储蓄定期存款)
2、简述商业信用的特点与局限性。
答：商业信用——是指企业与企业之间，在商品交易中由于延期付款或预收货款而产生的信用。
特点：
1、企业之间的信用
2、是产业资本中的商品资本。
3、是直接信用 是信用的基本形式
局限性：
1、规模和数量上局限性
2、方向上的局限性
3、期限上的局限性
3、试比较股票和债券的区别。
3、选择性货币政策工具有哪些?
答：选择性货币政策工具。它是中央银行针对个别部门实施的，不对整个金融市场产生影响的货币政策工具。包括：间接信用调控工具、直接信用调控工具和道义劝导手段。
4、简述中央银行的主要职能。 答：(1)发行的银行(2分)：中央银行垄断银行券的发行权。银行券的发行是央行的重要资金来源，为中央银行调节金融提供了资金力量。
(2)银行的银行(2分)：具体表现在集中存款准备，最后贷款人，组织全国的清算。
(3)国家的银行(3分)：主要体现在：代理国库、代理国家债券的发行
、 对国家给予信贷支持 、 保管外汇和黄金储备 、 制订并监督执行金融管理法规。
5、简述我国金融机构体系。
答：中央银行：中国人民银行;国有商业银行：中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行;股份制商业银行：交通银行、光大银行、招商银行、华夏银行、民生银行、中信实业银行、深圳发展银行、上海浦东发展银行、广东发展银行、福建兴业银行及各大中城市的城市商业银行等;政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。
五、论述题(任选一题，共15分)
1、论商业银行的产生与发展。
答：
(一)中世纪银行业的萌芽 。银行产生于古代的货币兑换和银钱业 ：
⑴铸币兑换及货币金属块的鉴定和兑换 ⑵货币保管 ⑶汇兑
(二)近代银行的产生 。主要通过两条途径产生：一是旧的高利贷性质的银行业，逐渐适应新的经济条件而转变为资本主义银行; 二是按资本主义经营原则组织起来的股份制银行，起主导作用的是后一条途径。
(三)现代商业银行的发展 。银行作为货币信用业务的企业，是随着资本主义生产方式的发展而产生和发展起来的，是商品货币经济发展产物。
(四)垄断资本主义银行。
2、 试述凯恩斯的货币需求理论 答：
货币银行学期末复习范围
一、客观题复习范围 货币制度概念P19：货币制度又称“币制”或“货币本位制”，是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及组织形式。
利息率P39：简称利率，是利息对本金的比率，可分为年利率、月利率、日利率。
商业信用P30：商业信用是在厂商进行商品销售时，以延期付款即赊销形式所提供的信用，它是现代信用制度的基础。
消费信用：消费信用是对消费者个人提供的信用。
贴现：是指客户(持票人)将未到期的票据卖给贴现银行，以便提前取得现款。 转贴现：一般是商业银行间相互拆借资金的一种方式。
再贴现P185：是指贴现银行持未到期的已贴现汇票向中国人民银行进行贴现，通过转让汇票取得中国人民银行再贷款的行为。
流动性P18：是指金融资产能及时转变为现实购买力且不蒙受损失的能力。
资产证券化P108：是指将缺乏流动性的资产转换为在金融市场上可以出售的证券的行为。 充分就业P329：一般是指消除一国经济中的非自愿失业。
短期市政债券P188：
可转让定期存单P186：是银行发给存款人按一定期限和约定利率计算，到期前可以在二级市场上流通转让的证券化存款凭证。
金融期货合约P200：实质上是一种标准化的远期合约，与远期合约不同，金融期货合约一般在期货交易所交易。
债券回购P188：是指债券买卖双方在成交的同时就约定于未来某一时间以约定价格再进行反向交易。实质上是一种以有价证券作为抵押品拆借资金的信用行为。
期权合约P202：金融期权合约是一种能够在合约到期日之前(或到期日当天)买入或卖出一定数量基础金融产品的权利。
原始存款和派生存款概念P266：
原始存款是指，银行的客户以现金形式存入银行的直接存款。
派生存款是指，由银行的贷款、贴现和投资等行为而引起的存款。
基础货币P269：是指中央银行能直接控制的，并可作为商业银行存款创造之基础的那部分货币。具体而言，基础货币由商业银行的存款准备金和通货两大部分构成。
货币市场P177：是指交易资产期限在1年以内的金融市场。 资本市场P190：资本市场是指交易对象期限在1年以上的金融市场，主要包括股票市场、中长期债券市场和中长期银行信贷市场。
按所交易金融资产的期限划分，金融市场可分为货币市场和资本市场。
货币乘数P274：货币乘数也称货币扩张系数，是用以说明货币供给总量与基础货币的倍数关系的一种系数。
国际借贷P361：国际借贷是指，一国在一定日期(如某年某月某日，一般为年底)对外债权债务的综合情况。
通货膨胀P286：通货膨胀是指，在不兑款纸币制度和物价自由浮动的条件下，伴随着货币数量相对于真实产量的过快增加而出现物价水平全面、持续上涨的现象。
封闭式基金、开放式基金P121
根据共同基金发行的股份份额是否固定及可否被赎回，可分为封闭式基金和开放式基金。
封闭式基金：它的股份相对固定，一般不向投资者增发新股或赎回旧股，但是，投资者购买股份后可以将他在二级市场上卖出，从而换回现金。
开放式基金：他的发行总额则不固定，可以视经营策略与实际需要连续发行。投资者可随时从基金购买更多的股份，或要求基金将自己手中的股份赎回，以换回现金。
信用货币含义P12：是以信用作为保证、通过一定信用程序发行、充当流通手段和支付手段的货币形态，是货币发展中的现代形态。
货币的职能及法偿能力P14,20： 货币的基本职能有，价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段、世界货币。其中价值尺度和流通手段是最基本职能。
本位币和辅币都有法偿能力。
我国金融改革的阶段P55—58：(1)“大一统”金融时期：1948~1979年;(2)金融改革的起步阶段：1979~1993年;(3)金融改革的调整与充实阶段：1993~1999年;(4)加入世界贸易组织后的金融体制改革。
商业银行的职能P72：主要职能：信用中介、支付中介、信用创造、金融服务。信用中介是最基本职能。
最早成为中央银行的是---P144：瑞典银行
凯恩斯关于人们持币动机P244：交易动机(首要动机)、预防动机、投机动机。
现代信用的形式P13：主要是现金和存款。国家发行的短期债券、银行签发的承兑汇票是目前正在发展中的信用货币形式。
短期信用工具P35：一般是指期限在1年以下的商业票据、银行票据、支票、信用证、旅行支票和信用卡等。
一国的金融体系包括P52：金融机构体系、金融监管体系、信用体系、法律体系等多个层次。 信托业务的特点P80：(1)所有权与利益权相分离;(2)信托财产的独立性;(3)有限责任;(4)信托管理的连续性。
我国的政策性银行P131：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。
金融工具的构成要素P179：发行者、认购者、期限、价格和收益、偿还。
金融创新的动因P197—198：(1)技术进步论;(2)管制辩证过程;(3)规避风险论;(4)竞争趋同论。
货币政策的操作目标P339：是指那些可被货币政策工具直接控制或影响的变量。
我国利率市场化改革的秩序P49：先外币、后本币、先农村、后城镇、先贷款、后存款、先大额、后小额，循序渐进。
格雷欣法则?其产生的基础P22：“劣币”追逐“良币”规律是格雷欣法则。产生基础：是在双本位制条件下。
我国最早的货币形式P10：足值货币。
我国的货币政策目标P332：我国在1995年3月，以法律的形式将我国中央银行货币政策的最终目标确定为“保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长”
凯恩斯学派货币政策传导机制理论的核心P345：利率
操作目标的内容 P344：基础货币、短期利率。
测量经济货币化的指标P12：实际金融资产存量/国民生产总值、实际金融资产存量/有形财富总量、人均实际货币量。
信用的基本特征P28：到期归还和支付利息。
货币政策的中介目标P339：是指那些介于货币政策操作目标与最终目标之间的变量。
金融工程的建构模块P200：金融远期合约、金融期货合约、金融期权合约、金融互换协议。 中长期债券的类型P192：(1)政府债券和政府机构债券;(2)公司债券;(3)金融债券。
中央银行的职能P152：(1)宏观调控职能;(2)金融管理职能;(3)金融服务职能。
传统的中间业务P78：结算业务、租赁业务、信托业务。
金融体系的主要功能P54：(1)清算和支付结算的功能;(2)聚集和分配资源的功能;(3)在不同时间和不同空间之间转移资源的功能;(4)管理风险的功能;(5)提供信息的功能;(6)改善激励的功
能。
二、主观题复习范围
(一)简答题：
1.简述商业银行的经营原则及其相互关系?P86—88
(1)商业银行的经营管理所遵循的基本原则是：流动性、稳健性和盈利性。简称“三性”原则。
(2) “三性原则”间的关系：商业银行经营的三个原则既是相互统一的，又有一定的矛盾。如果没有稳健性，流动性和盈利性也就不能最后实现;流动性越强，风险越小，稳健性也越高。但流动性、稳健性与盈利性存在一定的矛盾。一般而言，流动性强、稳健性高的资产其盈利性则较低，而盈利性较强的资产，则流动性较弱，风险较大，稳健性较差。
2.商业信用与银行信用及其关系?P30—32
答：商业信用是指工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用，它是现代性用制度的基础。 银行信用是指银行、其他货币资本所有者或其他专门的信用机构以贷款形式提供给借款人的信用。 银行信用的客体是单一形态的货币资本。这一特点使银行信用较好地克服了商业信用的局限性：银行信用克服了商业信用在信用规模的局限性;在信用方向上的局限性;在信用期限上的局限性。
尽管银行信用是现代信用的主要形式，但银行信用是在商业信用发展的基础上产生的;虽然银
行信用克服了商业信用的局限性，但银行信用不能取代商业信用，商业信用仍然是整个信用制度的基础。银行信用和商业信用具有密切的联系。银行信用是在商业信用的基础上产生和发展起来的，而银行信用的出现又使商业信用进一步得到发展。
3.中央银行的性质与地位?P148—151
中央银行的性质：中央银行是管理金融事业的国家机关。主要表现在：(1)央行是全国金融事业的最高管理机构;(2)央行代表国家制定和执行统一的货币政策;(3)央行代表国家运用货币政策对经济生活进行直接或间接的干预;(4)央行代表国家参加国际金融组织和国际金融活动。
中央银行的地位：(1)发行的银行(2)银行的银行(3)国家的银行
4.我国现阶段的货币政策主要通过什么渠道来传导?P335—336
答：银行贷款渠道可能是我国现阶段货币政策传导的主渠道。首先，我国现阶段资金融通的主要方式仍然是间接融资，直接融资的比重相对有限;其次，在金融市场不够完善、金融产品比较单一的情况下，我国居民的储蓄仍以银行存款作为主要的选择;最后，从信贷市场的结构来看，我国目前的信贷市场具有明显的国家所有制的垄断性。所以，至少在目前及将来一段时间内，我国货币政策通过银行信贷渠道来传导将是比较现实的。
5.国际收支平衡表包括哪些内容?P364—366
答：国际收支平衡表：是反映一个经济实体在一定时期内(如一年、半年)以货币形式表示的全部对外经济往来的一种统计表。一般包括：(1)经常项目，包括:贸易收支、服务收支和转移收支。(2)资本项目：包括长期资本与短期资本(3)平衡项目 ：包括官方储备，主要包括：黄金、外汇、特别提款权和在国际货币基金组织的储备头寸和净误差与遗漏
6.简述货币需求的主要决定因素?P245—248
答：凡是影响或决定人们货币持有动机的因素，就是影响和决定货币需求的因素，包括以下方面：
(1)公众的收入状况;(2)市场利率;(3)金融业发达程度;(4)公众的消费倾向;(5)货币流通速度;(6)可供流通的社会商品总量;(7)物价水平和通货膨胀率;(8)人们的预期和偏好。
7.决定和影响汇率的因素有哪些?P384
答：从现实情况出发，影响汇率的因素极为复杂，但其主要因素为以下四种：利率、国际收支、价格水平和中央银行的直接干预。
8.什么是货币制度?货币制度包括哪些基本内容?P19,20—21
答：货币制度又称“货币本位制度”，是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式。
货币制度的构成要素主要包括：(1)货币材料确定;(2)货币名称、货币单位和价格标准;(3)本位币、辅币及其偿付能力;(4)发行保证制度。
9.决定利率水平的因素有哪些?P39—43
答：决定利率水平的因素多种多样，主要有：(1)平均利润率;(2)借贷资金的供求关系;(3)预期通货膨胀率;(4)中央银行货币政策;(5)国际收支状况。
10.如何理解金融与经济的辩证关系?P5—6
答：一方面，金融是商品货币发展的必然产物，并伴随着商品货币经济发展的成熟而不断完善;另一方面，在金融经济发展的过程中，每一次演进都对经济的发展起着重要的推动作用，金融发展水平和深化程度已经成为衡量一国经济发展水平的重要标志。
11.什么是表外业务?表外业务主要包括哪些内容?P83—84
答：表外业务是指所有不在银行资产负债表内直接反映的业务。
广义的表外业务就是指所有的中间业务;狭义的表外业务指构成银行或有负债风险较高的表外业务。我国商业银行一般习惯将广义的表外业务称为中间业务。
我们把将狭义的表外业务，即构成银行或有负债的业务以及在银行资产负债表内发生转化的业务，称为表外业务。
12.选择性中介目标和操作目标的基本标准有哪些?P339
答：货币政策中介目标和操作目标是指为实现货币政策目标而选定的中间性或传导性金融变量，通过对这些目标的控制和调节最终实现政策目标。
操作目标是中央银行通过货币政策工具操作能够有效实现的政策变量，如基础货币(准备金、通货)和短期利率等。
中介目标处于最终目标和操作目标之间，是中央银行通过货币政策操作和传导后能够以一定的精确度达到的政策变量，通常有市场利率(长、短期)、货币供应量等。
一般来说，中央银行选择货币政策中介目标的主要标准有：(1)可测性(2)可控性(3)相关性 选择操作目标的标准与选择中介目标的标准是比较一致的。除了必须遵循以上三个主要的标准之外，我们还必须注意操作目标与中介目标的相互衔接。同时要考虑各国的实际情况，我国在计划经济时期实际上主要以现金和信贷规模作为货币政策的中介目标，而目前则主要以各个层次的货币供应作为货币政策的中介目标。
(二)论述题(第一题10分第二题20分，共计30分)
1.如果中央银行规定的法定存款准备金比率为10%，有人将10000元现金存入一家商业银行，在没有任何“漏损”的假设下，试说明存款货币的多倍扩张的过程与结果P267—268 假设客户将10000元存入甲银行，该银行提取准备金1000元，并将剩余的9000元全部用于发放贷款。取得贷款的客户，又将这笔款项存入乙银行，乙银行提取准备金900元，并将剩余的8100元发放贷款。取得贷款的客户，又将这笔款项存入丙银行，丙银行提取准备金810元，并将剩余的7290元发放贷款。
上述题目中，R=10000元，r=10%，所以D=R/r=10000/10%=100000。
可见，存款总额由10000元扩张到了100000元，其中，10000元是原始存款，90000元是派生存款。多倍扩张将存款总额增加到了原始存款的10倍。
2.请联系我国的实际情况，论述央行如何运用一般性的货币政策工具治理通货膨胀?P333-335 答：一般性政策工具是指：各国中央银行普遍运用或经常运用的货币政策工具。一般性货币政策工具也称作“三大法宝”，包括存款准备金政策、再贴现政策和公开市场业务，主要用于调节货币总量。
法定存款准备金率是指以法律形式规定商业银行等金融机构将其吸收存款的一部分上缴中央银行作为准备金的比率
法定存款准备金政策效果表现为：中央银行调低法定存款准备金比率，就是实行扩张性的货币政策，而中央银行调高法定存款准备金率，就是实行紧缩性的货币政策。
所谓“再贴现政策”，是指中央银行通过提高或降低再贴现率，来影响商业银行的信贷规模和市场利率，以实现货币政策目标的的一种政策工具。
再贴现率的调整影响商业银行的信贷规模，从而影响货币供给; 再贴现率的调整影响市场利率;再贴现率的变动具有“告示效果”。
所谓“公开市场业务”，也称“公开市场操作”，是指中央银行在公开市场上买进或卖出有价证券(特别是政府短期债券)来投放或回笼基础货币，以控制货币供给，并影响市场利率的一种政策工具。
中央银行买进证券，将使基础货币增加，利率下降，故属扩张性的货币政策。中央银行卖出证券，将使基础货币减少，利率上升，故属紧缩性的货币政策。
3.请举例说明我国“成本推进论”通货膨胀及治理方法?P293—294
其主要观点是：在总需求不变的情况下，由于生产要素价格上涨，致使产品成本上升，从而导致一般物价水平持续上升的现象。
成本推动是侧重从供给和成本方面来解释物价水平持续上升的原因。
根据成本推进论的观点，导致生产成本提高的原因主要有：(1)工资推进。(2)利润推进。(3)生产要素推进。
成本推进型通货膨胀是以不完全竞争的市场为前提。
4.请联系实际阐述通货膨胀治理的对策主要有哪些?P299—301
答：由于通货膨胀产生的原因比较复杂，治理通货膨胀必须对症下药，从其直接原因和深层次原因、社会总供给和社会总需求等多方面进行综合治理。
(1)需求政策。对于需求拉上型通货膨胀，调节和控制社会总需求是个关键。各国对社会总需求的调节和控制，主要是通过制定和实施正确的财政政策和货币政策来实现。即紧缩性的货币政策和紧缩性的财政政策。
(2)供应政策。运用刺激生产增长的方式来改善供给。增加有效供给的主要手段是降低成本，减少消耗，提高经济效益，提高投入产出的比例;同时，调整产业和产品结构，以支持短缺商品的生产。
(3)收入政策。主张成本推进论的经济学家主张采取收入政策，以法律手段或说服办法阻止价格、工资、租金、利润率等的上涨。
(4)指数化政策。指数化政策是指各项收入按照物价指数进行自动调整，使收入得到保障，让预期因素加剧通货膨胀的作用得以排除，同时又能继续保持价格的信号功能，引导资源合理配置。债券(存款)指数化、工资指数化、税收指数化等。
名词解释、判断题、单选、多选、简达和论述。
(工商管理、会计学)货币供给的内生性 商业信用 货币政策 基础货币 资本市场 金融结构 证券行市 货币市场 格雷欣法则 货币乘数 金融市场 货币供给量 货币制度 中间业务 经济货币化 证券行市 货币均衡 金融压制 金融监管 票据贴现
判断题、单选、多选以学习指导书为准。
1、影响货币均衡实现的主要因素?
2、如何理解不同体制下中央银行的货币政策工具?
3、你认为现阶段我国中央银行应如何运用货币政策工具?
4、国际储备的含义和作用 ?
5、不兑现的信用货币制度的特点?
6、商业银行在经营过程中为什么要统筹考虑三个基本原则?
7、金融全球化对一国货币政策有效性的影响?
8、试述通货膨胀形成的理论原因，并结合国情论述我国通货膨胀形成的特点?
9、 一般性货币政策工具与选择性货币政策工具?
10、长期国际资本流动与短期国际资本流动的区别?
11、联系我国实际说明货币需求的决定因素?
12、金融市场监管的含义与原则?
13、要充分发挥利率的作用应该具备哪些条件?
14、通货膨胀的主要类型?
15、与直接融资相比，间接融资的优点和局限性有哪些?
16、联系我国实际，说明货币政策与财政政策的协调配合?
17、简述发展中国家货币金融发展的特征?
18、中央银行的职能作用?
19、金融监管包含哪些主要内容?
20、股价指数及其编制方法?
21、影响汇率变动的主要因素?
一、现代经济中金融体系的构成 目前各国的一般构成是：以中央银行为核心，以商业银行为主体，各类专业银行、非银行金融机构并存。
二、我国金融体系的基本构成
1金融宏观政策制定和监督管理机构
① 中国人民银行 ②中国银行业监督管理委员会
③中国证券监督管理委员会 ④中国保险监督管理委员会
2政策性银行。主要有国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。 3商业银行
① 四家国有商业银行。即中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行 ②其他商业银行 3 城市商业银行 4非银行性金融机构5外资(合资)金融机构
6QFII 指合格的境外机构投资者。
三、现代金融体系的(构成)发展趋势
1、创新趋势;
2、兼并、重组趋势;
3、全能趋势(混业经营);
4、国际化趋势。
四、商业银行的组织形式
1单一银行制。2总分行制。3连锁银行制。4银行持股公司制。
五、商业银行的性质
以追逐利润为目标，经营金融资产和负债为对象，综合性多功能的金融企业。 1与一般企业比的共同点：自主经营、自负盈亏、追求利润最大化 2 与一般企业比的不同点：经营对象不同，经营货币资金 3与专业银行和其他金融机构相比不同：业务有一定的综合性
六、商业银行的职能
1充当信用中介。2充当支付中介。3 信用创造功能。4提供金融服务。
七、商业银行的发展与创新
1银行业的集中、合并与国际化
2银行经营的综合化与全能化 3银行业的电子化
4加强风险控制。
八、商业银行立法与管理的必要性
1 商业银行本身存在不稳定因素
商业银行经营中以负债经营为主，自有资金少，负债与资产不匹配，信息透明度不高。商业银行的稳定关系到社会经济的稳定和发展。
2 金融机构在营运过程中存在风险
包括信用风险，流动性风险，收益风险，经营性风险，管理风险等。
因此对商业银行进行必要的监管是保护存款者的利益的需要， 保持流通中货币量稳定的需要，还是社会支付系统得以顺利进行和防止由挤兑引起的银行连锁倒闭的需要
六、我国商业银行改革
我国银行体制改革的基本战略 通过股份制改革和境内外上市，完善银行的治理结构，建立稳健的银行经营机制、风险控制机制和市场化的监管机制，增加透明度，将国有商业银行变成真正市场化主体，应对逐步推进的金融开放。
最终将大多数国有商业银行改造成资本充足、内控严密、运营安全、服务和效益良好、具有国际竞争力的现代化股份制商业银行。
改革的措施
(一)治标措施
2003年底，中国政府选择中国银行、中国建设银行进行股份制改革试点，并动
1 用450亿美元国际储备向两家试点银行注资，为股份制改革创造条件。
(二) 治本措施：一是建立规范的股东大会、董事会、监事会和高级管理层制度。 二是公平、公正地选择境内外战略投资者，改变单一的股权结构，实现投资主体多元化，借鉴国际先进管理经验、技术和方法，促进管理模式和经营理念与国际先进银行接轨，完善公司治理结构。
三是制定清晰明确的发展战略，实现银行价值最大化。
四是建立科学的决策体系、内部控制机制和风险管理体制。 八是加强信息科技建设，全面提升综合管理与服务功能 十是发挥中介机构的专业优势，稳步推进股份制改革进程。 1商业银行的业务
一、负债业务：负债业务是指银行吸收资金的业务，即形成银行资金来源的业务。主要包括：1银行资本。即自有资本，包括银行成立时发行股票所筹的股份资本(简称股本)、公积金及未分配利润。2存款业务。指商业银行所吸收的各种活期存款、定期存款和储蓄存款。
3借款业务
4其他负债：包括银行承兑券、应计税金、应付账款。
二、资产业务
资产业务是银行运用资金的业务，它表明银行资金的存在形式以及银行所拥有的对外债权，是银行获取收益的主要途径。资产业务主要包括：1现金资产。2贷款。3投资。主要是指银行购买的有价证券。
三、中间业务与表外业务
1中间业务是指银行不动用或很少动用自己的资金，主要以中间人身份替客户收付或其他委托事项，提供各类金融服务并收取手续费的业务。 主要有：汇兑结算业务、信用证业务、承兑业务;
2表外业务：即银行在资产负债表上没有反映，但能为银行带来额外收益同时承受额外风险的业务。目前商业银行主要的表外业务有以下几类：①贸易融通类业务 ②金融保证业务 ③金融衍生工具交易业务 区别：中间业务不涉资产负债及其风险，而表外业务虽不直接改变资产负债表却是一种潜在资产负债活动，并产生相应风险。 2商业银行的存款扩张机制
一、原始存款与派生存款
原始存款是指商业银行接受的客户现金存款以及从中央银行获得的再贴现及再贷款。
派生存款是指由银行的贷款投资活动而衍生出来的存款。 两者的区别在于：派生存款是一种概念上的货币，仅仅是以银行帐薄上一笔分录为凭的财产权利，它不是像通货那样的实体物质。
二、存款货币的创造过程
存款货币的创造是在商业银行组织的转账结算的基础上进行的。 在发达的银行制度下，客户之间的支付普遍采取转账结算的方式，通过存款货币的转移完成支付，而不再使用现金。
银行在其经营管理活动中，只需保留一部分现金备付，大部分现金用于放款，客户取得银行贷款之后并不立即取现，而是转入其在银行的活期存款账户。银行又可以用这部分存款进行贷放，客户又将获得的贷款存入银行。此时，放款增加了;活期存款也增加了。派生存款产生。(图示见教材P163-164)
三、货币乘数的制约因素(商业银行的存款扩张因素的影响因素P164) 货币乘数(d)是原始存款的扩张倍数。受以下因素影响：
2
(一)法定存款准备金率(r)。法定存款准备金是以法律形式规定商业银行吸收的存款，必须按一定比例转存中央银行的存款。法定准备率越高，银行扩张存款的能力越小。
(二)提现率(k)。是指现金漏损与银行存款总额的比率。提现率高会相应减弱存款派生的能力。
(三)超额准备金率(e)。商业银行超额准备金与存款总额的比率。超额准备率越高，会削减银行存款派生能力。
(四)活期存款向定期存款的转化( rt )。定期存款也参与存款创造，但要扣除作为法定准备金(t)的部分。货币乘数=1/(r+k+e+t*rt) 3商业银行的经营原则
商业银行的经营管理所遵循的基本原则是：盈利性、流动性和安全性。简称“三性”原则。 1安全性：是指银行经营中应尽量减少资产风险,可按期收回本息的程度。包括信用风险、市场风险、利率风险。
2流动性：是指银行经营中应能及时满足存款人随时支取的要求。
3盈利性：是指银行经营中在保证安全性的前提下，银行要以追求利润最大化为最终目标。
4“三性原则”间的关系
商业银行经营的三个原则相互统一的，又有一定的矛盾。没有安全性，流动性和盈利性也就不能最后实现;流动性越强，风险越小，安全性也越高。但流动性、安全性与盈利性存在一定的矛盾。一般而言，流动性强、安全性高的资产其盈利性则较低，而盈利性较强的资产，则流动性较弱，风险较大，安全性较差。 5资产负债管理方法 (1)资金总库法。(2)资金转换法。(3)线性规划法(4)缺口管理法： 6资产负债联合管理
对称原则：资产项目的利率、期限与负债项目的期限、利率要对称，以此为原则不断调整资产结构和负债结构，在保证安全性与流动性的前提下，追求利润最大化。
缺口管理法：是规避利率的风险的手段;缺口是一家银行所持有的可变利率资产超过可变利率负债的额度。
零缺口：收支相抵，计划内收益变动最小。无论利率变动如何，风险由不同种类的资产与负债分别承担，相互抵销。但事实上零缺口不能完全消除利率风险，资产利率与负债利率不完全同步。
正缺口：指浮动利率的资产与固定利率负债的比例相对较大，当利率上升时，对银行收益有利。
负缺口：指银行持有的浮动利率负债与固定利率资产的比重较大，适用于预期利率下降。
第七章中央银行
1中央银行的类型(中央银行制度的形式)
(一)单一型中央银行制。它又有两种形式：一元的中央银行制度，二元式的中央银行制度
(二)复合中央银行制。
(三)跨国中央银行制度。
(四)准中央银行制度。 2 中央银行的性质、职能与作用
一、中央银行的性质
3 性质：中央银行是一国的货币管理机构，在国家金融体系中居于主导地位。 职能：
(一)调节职能
(二)管理职能 (三)服务职能
三、中央银行的作用：
(一)稳定货币与金融
(二)调节国民经济，促进经济持续、高速、协调发展
(三)集中清算、加速资金周转
(四)推动国际金融合作 3中央银行的资产业务
再贴现和贷款;金银外汇储备;证券卖卖;其他资产 4中央银行货币发行的原则
1、垄断发行。
2、发行准备
3、供应弹性 5中央银行介入后货币扩张机制的变化
(一)货币扩张机制数量上受制于中央银行资产业务规模 基础货币是商业银行存款货币扩张的前提条件。是央行的一项负债，由央行的资产业务所创造。
基础货币=现金+商业银行在中央银行的存款准备金(构成了中央银行负债，由中央银行资产业务规模决定。)
(二)商业银行创造存款货币的能力进一步受到削弱 6我国中央银行的改革
我国中央银行的改革措施：
1、中央银行宏观金融调控体系的建立：改革信贷资金管理办法，建议以间接调控为主的货币供应量控制方法;建立存款准备金制度;发挥利率的杠杆作用;
2、进一步改革和完善宏观金融调控体系：①建立财政投融资体系，完善商业银行改革;②专业银行的商业化改革 ③建立城市合作银行体系;④进一步发挥市场机制的作用;⑤发展央行的公开市场业务;⑥改革利率管理体制，形成基准利率为核心市场利率体系;⑦加强全社会信用规划管理;⑧加强中央银行的再贷款管理。
一、现金交易理论
基本观点：货币在经济生活中主要是交易、支付工具，货币均衡的要求就是全社会货币交易]支付总额等于全部出售商品的总价格。
其理论内容主要反映在费雪交易方程式中。费雪交易方程式是： M V= PT 或M=1/V×PT 费雪认为短期内V,T是不变的，因为V有社会制度和习惯等因素决定的，所以长期内比较稳定。同时在充分就业条件下，社会商品和劳务总交易量，即T也是一个相当稳定的一个因素。这样，交易方程式就转化为货币数量论。而且，货币数量论提供了价格水平变动的一种解释：价格水平变动仅源于货币数量的变动，当M变动时，P作同比例的变动。
二、剑桥学派的货币需求理论——现金余额数量说
现金余额理论是从货币保有量的角度来分析货币数量的一种理论。该理论的内容和分析方法主要反映在“剑桥方程式”中，该方程式是： M=KPY 该理论认为人们愿意保有多少现金余额在手边，视是否“有利可图”而定。最佳保有量的选择又最终受到收入或财富总量的制约。这为以后货币需求的动机理论奠定了基础。
三、两者的区别
综合起来看，在剑桥方程式中，如果以K表示费雪方程式中的1/V ，那么 M = 1/V ×PY 可见，二者在本质上是相同的，但作为古典经济理论框架下的货币数量论，是
4 以充分就业为前提的。二者主要在研究方法上存在区别。即现金交易说主要研究“飞翔的货币”，现金余额说主要研究“栖息的货币”
四、1凯恩斯的货币需求理论(流动偏好理论)
凯恩斯研究影响货币需求的因素时假定对货币的需求处于三个动机，即交易动机、预防动机和投机动机。 2弗里德曼的主要观点和公式
(一)货币需求是稳定的，从而货币政策是有效的。恒久收入是影响货币需求的主要变量。恒久收入具有较高的稳定性，由它决定的货币需求也具有较高的稳定性。
(二)影响价格水平的主动因素是政府的货币供给
(三)在经济循环中，货币流通速度加强了货币量对价格及产量的作用 弗里德曼强调了货币存量和货币政策的重要作用，提出了通货膨胀的根本原因在于货币量增长率超过GNP增长率，主张国家控制货币供给及单一规则等货币政策，主张对于货币理论的进一步发展和完善。 弗里德曼认为影响人们持币的因素来自三方面： 1.收入和财富的变化，实际恒久收入(Y)非人力财富占个人财富总额的比率(W)。 2.持有货币的机会成本，货币的预期收益率(rm)、固定收益证券利率(rb)、非固定收益证券收益率(re)、预期物价变动率。 3.持有货币的效用(u)
二、弗里德曼的货币需求函数
在弗里德曼看来，货币是债券，股票，商品的替代品，货币需求是个人拥有的财富及其他资产相对于货币预期回报率的函数。据此，弗里德曼将他的货币需求公式定义如下：
Md1dP f(Y,W,rm,rb,re,,u)PPdt
其中，Md/P 表示实际货币需求;
Y表示永久性收入，即理论上的所有未来预期收入的折现值，也可成为长期平均收入;W表示非人力财富占个人总财富的比率;rm表示货币预期回报率;rb表示债券预期回报率;re表示股票预期回报率;1/p.dp/dt表示预期通货膨胀率;u反映主观偏好、风尚及客观技术、制度等因素的综合变量。 3比较上两种货币需求理论
凯恩斯与货币主义关于货币需求理论的比较。弗里德曼的永久性收入是决定货币需求主要因素，永久性收入的稳定导致了货币需求的稳定。 凯恩斯与货币主义的分歧主要表现在几个方面：
(一)货币需求对利率是否敏感;
凯恩斯理论认为货币需求有较大的利率弹性;弗里德曼认为利率变化对人们持有货币量的影响很小
(二)货币需求函数的稳定性如何;凯恩斯理论认为货币需求是易变的;弗里德曼认为货币需求是稳定的
(三)货币流通速度的稳定性如何 凯恩斯理论认为货币流通速度是易变的;弗里德曼认为货币流通速度是稳定的
五、决定货币流通速度的因素
货币需求量与货币流通速度负相关，因此一切影响货币需求量的因素必然影响货币流通速度。如收入、价格、利率、货币供给、经济周期、信用的发展状况、金融机构技术手段的先进和服务质量的优劣等都会影响货币流通速度。
5 基础货币与货币供给的关系：准确地说，货币供给量等于基础货币中商业银行实际用以进行货币创造的部分与货币乘数之积加上中央银行对社会公众直接投放的基础货币所形成的货币供给量。
一、通货膨胀的含义
通货膨胀是指由于货币供应过多而引起的货币贬值、物价上涨的经济金融现象。理解的要点有：
(一)通货膨胀与纸币流通相联。是纸币流通条件下的特有现象。
(二)通货膨胀与物价相联。纸币贬值，购买力就会降低;商品价格就会上涨。
(三)通货膨胀与物价总水平相联。
(四)通货膨胀与物价持续上涨相联。通货膨胀中的价格变动的过程中物价具有上涨的倾向，并持续一定时间。
(五)通货膨胀中的价格上涨存在公开和隐蔽两种类型。
二、通货膨胀的分类
(一)按通货膨胀的原因可分为：需求拉上型、成本推动型、结构失调型和预期型通货膨胀。
(二)按通货膨胀的表现形式可分为：公开型和隐蔽型通货膨胀。
(三)按物价总水平上涨的程度可分为：爬行式通货膨胀、温和式通货膨胀、奔腾式通货膨胀和恶性通货膨胀。
三、通货膨胀对经济增长的影响
(一)西方学者在通货膨胀与经济增长的关系上有三种观点：
1、促进论：认为通货膨胀有利于促进经济增长
2、促退论：认为通货膨胀对经济增长有害无益
3、中性论：认为通货膨胀对经济增长没有实质影响。
(二)我国学者的观点：认为从长期看，通货膨胀对经济危害性极大，危害面很广，必须制止通货膨胀。
四、通货膨胀国际传递的条件
(一)汇率制度：固定汇率制度下，顺差国为保持固定汇率，会收购外汇，造成通货膨胀;浮动汇率制度下，央行不干预外汇市场，不会因收购外汇造成通货膨胀
(二)汇率政策：低估本币，当出现顺差时，大量收购外汇，造成通货膨胀。
(三)货币政策：若稳定币值优先于汇率政策，顺差时不收购外汇可避免发生通货膨胀
(四)经济状况与经济体制：取决于国家的大小、国力的强弱和对外开放程度的高低。
五、通货膨胀国际传递的途径
(一)国际贸易传递渠道 进口型通货膨胀：国外市场价格上升，引起进口商品价格上升，使开放部门成本、价格上升，非开放部门价格也相应上升，导致通货膨胀;
出口型通货膨胀：出口商品国际市场价格上涨，引起出口商品收购价格上升，国内部门成本、价格上升，形成通货膨胀。
(二)国际资本流动传递渠道：通过利率的变化和资本在国际间流动引起国内通货膨胀
(三)人力资源国际流动传递渠道
(四)示范效应传递渠道：各国工会的联系及消费的示范效应
六、治理通货膨胀(反通货膨胀)的主要对策有哪些?
(1) 政策与货币政策：着重于抑制总需求 (2) 收入政策 (3) 供给管理政策
(4) 经济体制改革与通货膨胀
一、货币政策中间指标选取的基本要求有：可测性、可控性和相关性
二、中间指标的种类：利率。货币供应量。 基础货币。超额准备金。
6
三、一般性政策工具
一般性政策工具也称作“三大法宝”，包括存款准备金政策、再贴现政策和公开市场业务，主要用于调节货币总量。
四、选择性政策工具
(一)消费者信用控制
(二)证券市场信用控制。
(三)不动产信用控制
(四)优惠利率
(五)进口保证金制度
五、间接信用指导
间接信用指导是指中央银行通过道义劝导、窗口指导等办法来间接影响商业银行等金融机构行为的做法。
六、货币政策传导的时滞效应
货币政策时滞是指从货币政策制定到最终影响各经济部门变量，实现政策目标所经过的时间。它分为内部时滞和外部时滞，其中，外部时滞是主要的。
(一)内部时滞
是指从经济形势的变化，需要中央银行采取行动到中央银行实际采取行动的时间。内部时滞可分为认识时滞与行动时滞两个阶段。
(二)外部时滞
是指从中央银行采取行动开始到对货币政策目标产生影响为止的时间间隔。一般情况下，外部时滞由社会的经济、金融条件决定，中央银行不能直接控制。
例题：某银行有活期存款100万，假设活期存款法定准备金率为20%，定期存款的法定准备金率为3%，现金漏损率为5%，超额准备金率15%，活期存款转化为定期存款的比率为50%，请计算货币乘数是多少?派生存款是多少? 货币乘数=1/(20%+5%+15%+50%*3%) =2.41 派生存款=100*2.41-100=141(万元)
练习：假定A银行从中央银行获得6000元的贴现贷款，且支票存款的法定准备金率为15%，那么：(1)、在简单存款创造条件下，银行体系最终将创造出多少存款?(2)、如果每家银行都希望持有8%的超额准备金，情形又将如何?
(3)、如果银行每增加1元的支票存款，便会有10分转化为流通中现金，20分转化为定期存款，且定期存款的法定准备金率为5%，则银行体系最终将创造出多少支票存款，多少流通中现金，多少定期存款?新增多少存款? (1)、银行体系最终创造的存款=6000/15%=40000(元)
(2)、在增加8%的超额准备金后，银行体系最终创造的存款=6000/(15%+8%)=26086.96(元)
(3)、在增加10%的现金漏损率、20%的活期存款转化为定期存款、定期存款的法定准备金率为5%的影响因素后， 银行体系最终创造的支票存款
=6000/(15%+8%+10%+20%×5%)=6000/34%=17647.06(元) 流通中现金= 17647.06 ×10%= 1764.71 (元) 定期存款= 17647.06 ×20%=3529.42(元) 新增存款= 17647.06 -6000=11647.06(元)
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