P2P借贷模式指的是个体和个体之间通过网络实现直接借贷, 具有以下特点:一是借贷双方参与的广泛性, 借贷双方呈散点网络状的多对多形式, 且针对非特定主体, 参与者极其分散和广泛。二是交易条件具有灵活性和高效性, P2P借贷往往淡化繁琐的审批流程, 在信用合格的情况下, 手续相对简单, 能够高效率满足借款人的资金需求。三是高风险与高收益并存, P2P借贷平台上的客户普遍不是金融机构传统的目标客户, 融资渠道相对狭窄, 因此愿意承担较高的利率以获取贷款。四是互联网技术的运用, 事实上, P2P借贷模式的产生就是得益于信息技术尤其是信息整合技术和数据挖掘技术的发展。
网络贷款模式泛指金融机构依据借款人的交易数据、流水数据、征信数据、行为数据等信息, 运用评分模型完成对贷款申请的自动或半自动审批并在线放款, 借款人随借随还的业务模式。目前在业务实践中形成了网络循环融资、阿里小贷、网络供应链融资、在线小额信用融资等不同模式。网络循环融资是商业银行运用较多的一种网络贷款模式, 主要是运用网上银行实现小微企业贷款流程, 包括申请、提款、还款等环节的自助服务, 借助网络技术进行融资方式与渠道创新, 使企业足不出户完成贷款办理, 并实现在有效额度下的循环支用, 提供7×24小时不间断的融资服务。
网络供应链融资模式是指金融机构基于对网络供应链的整体判断, 依托核心企业的信用实力, 为核心企业及其上下游小微企业提供多样化的融资产品与服务。该业务模式的核心在于金融机构系统与核心企业系统的有效对接, 批量获取核心企业上下游小微企业的经营、交易等信息, 并结合对供应链内部交易结构与交易模式的分析, 基于贸易封闭性资金链条, 为供应链中的企业提供批量性融资服务。
众筹, 即大众筹资或群众筹资, 指利用互联网和SNS传播的特性, 让小微企业、艺术家或个人对公众展示他们的创意, 争取大家的关注和支持, 进而获得所需要的资金援助的融资模式。国内众筹模式主要有两种, 一是发起人通过SNS平台推销自己的项目, 筹集资金, 这种模式使普通人的个人感召力可以通过SNS传递到除朋友以外的陌生人, 从而可能获得更多的资源和资金支持;二是发起人通过专业的众筹平台介绍项目, 筹集资金。这种模式下, 专业的众筹平台相当于融资中介, 发起人在平台上介绍、推销项目, 项目筹资成功后, 平台从所筹集的资金中抽取一定比例的佣金。目前, 众筹模式在中国还处于起步阶段, 远未成熟。
商业银行已在小微企业互联网融资业务领域开展了一系列产品创新。目前, 商业银行在该领域的创新主要是网络贷款模式的创新, 商业银行推出基于同电商平台、电商ERP企业、电商CRM企业等第三方数据平台合作, 由第三方数据平台推荐并提供核心企业上下游小微电商企业的相关数据, 商业银行通过评分模型并结合人工核查、人工审批对贷款申请做出信贷决策, 对审批通过的客户, 系统在线放款, 为客户提供随借随还的功能。
在网络小额信用融资方面, 商业银行基于同第三方数据平台的合作, 由第三方数据平台推荐并提供小微企业的相关数据, 商业银行通过评分模型对客户进行自动审批, 对于审批通过的客户, 商业银行同客户在线签订电子合同、在线放款, 为客户提供随借随还的功能。该模式项下的第三方不再限于电子商务平台, 而是拓展至所有拥有可靠小微企业数据的各类平台 (如POS收单机构) ;客户也不再局限于电商客户, 而是拓展至各类小微客户。该模式项下贷款全程不落地, 无需人工介入, 是完全的互联网贷款。
互联网金融的理念在于每个人都有充分的权利和手段参与到金融活动中, 在信息相对对称中平等自由地获取金融服务, 借助互联网技术逐步接近金融上的充分有效性和民主化。互联网金融的理念从内涵上看是基于长尾理论的普惠金融, 关注“长尾”市场;从外延上看是基于互联网技术的数据金融, 强调数据挖掘与分析。因此, 互联网金融天然关注传统上位于“长尾”市场的小微企业融资领域, 小微信贷业务对银行的价值得以被有效挖掘;而互联网技术的发展为小微企业互联网融资提供了基础性的分析手段, 有效降低了银行搜集小微企业信息的成本, 使小微企业融资业务在互联网时代真正体现出“98法则”, 即98%的客户都能带来利润。
目前商业银行在小微企业互联网融资业务方面的创新尚未涉及其他互联网融资模式。商业银行应积极尝试不同的互联网融资模式, 不断丰富互联网融资产品线。
当前已有招行试水小微企业P2P借贷业务, 招行模式是在其小企业金融服务平台下搭建专项融资项目, 将融资方需求放到该平台下供投资者自由选择。招行对融资人及融资项目均以银行自身发放融资的标准开展线下的尽职调查工作, 并根据尽职调查结果对融资项目进行风险评估。只有通过尽职调查和风险评估的融资项目才会展示给投资人。但银行不对融资项目、融资人归还本息承担任何形式的担保责任。商业银行可借鉴招行模式, 适时推出P2P借贷服务, 运用银行信誉打造中介平台, 为小微企业及投资者搭建直接沟通、融资、投资的桥梁。
银行提供P2P借贷服务有以下优势:一是银行P2P借贷平台由于有银行信誉的支持, 较独立P2P借贷平台更能为投资者所信任、更能吸引投资;二是银行提供P2P借贷服务, 能够赚取手续费等中间业务收入, 优化银行的收入结构;三是银行提P2P借贷服务, 可以缓解银行信贷额度不足的问题。在额度不足时, 银行可将审批通过的小微企业贷款申请放到平台上吸引社会投资, 实现小微企业线下融资线上化、间接融资直接化, 提高融资效率。
银行提供P2P借贷服务的最大风险就是声誉风险。因此, 如何加强投资者权益保障、如何平衡借款人和投资人的权益、如何实现P2P借贷风险与银行风险的隔离是需要进一步研究的课题。
目前, 商业银行在小微企业网络供应链融资业务方面的实践还处于起步阶段。商业银行应积极挖掘行内外资源, 不断拓展业务渠道, 加强产品创新, 形成小微企业“N+1+N”网络供应链综合服务方案。
从挖掘行内资源的角度看, 商业银行作为一家以对公业务见长的商业银行, 可以充分利用商业银行优质的大中客户资源, 抓住核心企业, 加强公私联动;从借助外部资源的角度看, 商业银行应积极引进各类优质第三方平台开展合作, 由第三方平台批量提供其小微企业会员信息。商业银行系统与核心企业、第三方平台系统对接, 批量获取上下游企业的整个供应链的资金流和信息流, 借助电子单据与凭证, 以若干交易环节完成标志作为“融资触发器”, 实现融资自动化。
首先, 网络贷款业务开发难度大、涉及环节多、人财物投入巨大, 包括网络贷款系统建设、业务合作方引入与谈判、营销活动推广等, 因此需要得到充分的财务资源保障。其次, 由于网络贷款均是线上操作, 系统自动控制, 借款人可以随借随还, 虽然方便了借款人, 但也使得银行对企业的贷款运用不好掌握, 特别是到年底、季末、月末对贷款规模进行限额管理时, 客户的额度支用和还款对贷款规模控制带来了很大难度。因此建议为网络贷款业务设置专项额度, 实行专项管理, 既能保障客户体验, 又有利于业务平稳有序发展。
首先, 要正确区分网络贷款所面临的流动性风险和信用风险。流动性风险是指交易对手不能按期还款, 但在之后的时间里有能力还款。信用风险是指交易对手现在和将来都没有能力全额还款。显然信用风险要比流动性风险严重。其次, 要创新网络贷款业务的风险政策与工具。小微企业贷款天然的高风险性需要为网络贷款业务配套更高的风险容忍度, 同时由于网络贷款笔数多、单笔金额少、全程不落地, 传统的风险处置手段无法满足贷后管理要求, 因此需要探索更加灵活的风险处置手段, 综合运用外包催收、快速核销等手段, 建立起符合网络贷款特点的快速风险处置机制。
一方面应积极加强内部员工培训, 通过聘请外部专家、加强行内部门间交流、提供外部交流机会等手段增加员工的互联网思维和互联网技能。另一方面应积极引进外部优秀的互联网人才, 从国内外知名电商平台、第三方收单机构、第三方支付机构、其他同业等机构挖掘骨干人才, 不断优化行内员工的知识结构, 为发展互联网金融储备一支生力军。
摘要：2012年以来, 互联网融资作为互联网金融的核心模式之一, 越来越受到各界重视。当前我国各类金融及非金融机构纷纷试水互联网融资业务, 形成了P2P借贷模式、网络贷款模式、众筹模式等多种互联网融资模式。本文拟在研究各类互联网融资模式特点的基础上, 分析如何推动商业银行小微企业互联网融资业务的发展并重点提出相关建议。
关键词：商业银行,小微企业,融资
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