解析中小企业贸易融资和贸易壁垒
1 我国中小企业国际贸易融资的现状
相比欧美发达国家和日本、我国企业的国际贸易融资发展开始于20世纪90年代中期，起步较晚。但我国企业发展迅速且数量众多，对外贸易额迅速增长，使得我国成为世界贸易大国。同时，中国经济对外依存度越来越高，接踵而来的是进、出口企业对贸易融资的需求更加强烈，现实的贸易融资无法和当今市场的要求相匹配。据有关数据显示，在中国做贸易的企业利用贸易融资的方式进行的融资行为仅占整个融资行为的20%，其中大型企业占有着相当大的比例，相应地中小企业所占比例很小，而中小企业又占了我国企业的大量比例。中融资难一直是我国中小企业发展的瓶颈，是限制我国中小企业发展的重要因素从目前情况来看，中小企业尚未建立起外部市场融资体制，基本是内部融资，自我滚雪球式发展，致使企业很难形成规模生产。中小企业所面临的资金矛盾非常突出，许多有项目有盈利的企业由于难以筹措到必需的资金而不能最大规模地发挥其能力。
2 中小企业国际贸易壁垒所存在的问题
我国中小企业在国际贸易中遇到的壁垒主要是技术性贸易壁垒和绿色贸易壁垒，在这里简要谈谈我国中小企业遇到的问题。技术性贸易壁垒是国际贸易中商品进出口国在实施贸易进口管制时通过颁布法律、法令、条例、规定，建立技术标准、认证制度、检验制度等方式，对外国进出口产品制定过分严格的技术标准，卫生检疫标准，商品包装和标签标准，从而提高进口产品的技术要求，增加进口难度，最终达到限制进口的目的的一种非关税壁垒措施。
我国由于技术较为落后，出口的商品往往技术含量较低，很容易遭到技术壁垒的阻挡。同时，我国中小企业的专利技术薄弱，在较长的时间中艰难的去突破技术壁垒，使得我国中小企业在国际贸易中常常受到发展限制。此外，我国中小企业刚出发展阶段，自助创新能力不强，经济水平不高，制度不完善，导致我国中小企业对他人的技术产品过于依赖，从而又受到技术壁垒的影响制约。因此，在竞争激烈的国际贸易中，我国中小企业常常处于被动状态，受制于发达国家的技术标准。
此外，我国中小企业的产品往往低于发达国家进口商品的标准，我国中小企业会为了突破垄断而投入更多的资金去达到发达国家的标准，同时，过高的检验检疫费用，过高的认证费用，导致产品竞争力下降；致使出口产品数量下降，市场份额减少。
我国中小企业在无法突破国际贸易技术性壁垒的时候，会转向国内市场，会将无法出口的商品在供大于求的情况下低价出售，甚至有部分企业会因此严重亏损而破产。间接使得我国经济不稳定，对我国经济产生较为严重的负面影响。
3 针对贸易融资和贸易壁垒所提出的建议
3.1 政府应该做好保障工作
我国政府应该改进完善我国中小企业的外贸融资体系，加大对我国中小企业外贸融资的支持力度。政府应尽快建立和完善融资担保机制。
3.2 银行应该积极支持中小企业发展
转变观念，正确认识发展中小企业国际贸易融资的积极意义，我国商业银行等金融机构应转变传统观念，调整工作思路和经营策略，对国际贸易融资有正确鲜明的看法，总结以往的经验，对中小企业融资风险进行正确评估，发展新的经营方式，采取新的措施来降低投资风险。
3.3 企业应主动开辟新的道路
我国中小企业本来就起步较晚，但不应该走别人走过的路，企业应正确认识风险，积极面对，敢于尝试，开拓创新，在国内外形成一定的影响力，加大投资方的青睐。此外，企业应强化信用意识，树立良好的商业信誉，将目标放远，为未来着想。同时，中小企业也应规范自身财务管理，尽量做到财务资金由自身掌控。最后，企业方面也要吸收培养综合性人才。
3.4 采取市场多元化和跨国经营策略
很多发达国家都会为了自身利益制作绿色堡垒，但是他们的标准并不完全一致，因此，当我国中小企业遇到绿色堡垒时，可以转向较低标准的市场，这样可以大幅度减少企业市场贸易风险。同时，对于拥有一定实力的中型企业来说，可以采用独资、合作、收购或者合资等方式到进口产品的国家进行投资。这样、一方面可以利用当地的资源、技术及标准来生产产品，减少入市障碍，绕过绿色贸易壁垒，另一方面也有助于加快我国出口企业融入经济全球化和国际化的进程。
3.5 提高产品的技术含量
企业应当实施绿色高科技战略，加大绿色科技投入， 提高产品的技术含量，这是我国中小企业彻底突破国际绿色贸易唯一途径。中小型外贸企业不断改变创新思路，改变产品结构，改变传统观念，不断提高外贸产品质量，努力达到国际绿色贸易标准，增强我国商品的竞争力，这样在国际贸易中才有立足之地，并且会更快更好的发展。
（责任编辑 杜和）
作者：黄迪钦 王佳飞
摘 要：国际贸易融资关乎于对外贸易、银行、金融等多个领域的发展，推动国际贸易融资的业务发展，对相关产业的进步也将起到助力。基于此，本文围绕国际贸易融资业务的创新展开探析，首先阐明国际贸易融资业务创新的价值，其次分析国际贸易融资业务的创新发展策略。以期能够全面推进我国国际贸易融融资相关业务的成熟。
关键词：国际贸易;融资;创新
一、前言
根据国家统计局所公布的调查数据显示，2018年中国进出口贸易产值突破30万亿元，保持9.7%的同比增长，国际贸易产业稳健发展。需要注意的是，国际贸易的发展，离不开融资业务的支持，为国际贸易的发展提供了帮助。由此可见国际贸易融资所发挥的作用是不可取代的。处于这样的背景下，围绕国际贸易融资创新发展策略展开探析是十分有必要的，这有助于国际贸易、金融等多个相关产业的发展。
二、国际贸易融资的意义与特点
（一）国际贸易融资业务的内涵
在贸易出口的期间，为了能够保证贸易活动的顺利展开，需要使用短期的融资方式来进行辅助，因此产生了国际贸易融资业务。国际贸易融资是为了给贸易进出口商提供一些短期贷款和托收等业务，方便进出口商能够快速办理长、短期的融资业务。而从广义角度来看，国际贸易融资是能够在国际贸易各个环节中所出现的现金流量和信用的活动。国际贸易融资的方式包含有進出口信用证、进出口押汇等多项业务。在国际贸易融资中，融资活动的主要对象为进出口贸易，因此多数活动也只围绕着进出口商展开。另外，无论进出口商所从事的行业，只要是和其他国家的进出口商产生了贸易来往活动，那么就可以被称之为国际贸易融资。
（二）国际贸易融资业务的特点
国际贸易融资业务与其他的融资业务和模式存在着较大的差别，具有一定的独特性。国际贸易融资业务的开展是需要收取一定手续费的，并且为客户提供一定的通融资金。国际贸易融资业务是将传统的中间业务和融资业务进行了融合，是具备结算和融资的综合性金融服务。
从银行的角度来看，中间业务所产生的风险是较小的，但是国际贸易融资业务所产生的风险相比于其他业务来说是较大的，风险程度也会根据结算方式的不同而产生相应的变化。国际贸易融资业务在信用业务中所产生的影响也是不同的，通过将中间业务与融资进行融合的方式，进一步推动的信用业务的发展[1]。
和传统的贷款模式相比，国际贸易融资业务所具备的自偿性也更高。在传统贷款环节中，银行为了降低风险程度，会主动参与到企业生产环节中，一旦在哪个环节出现问题，那么将会给银行和企业共同带来无法规避的风险。但是国际贸易融资业务具备着高收益、低风险的特点，对于资本的依赖性较低，也没有生产环节，因此所具备的风险性较低。
三、国际贸易融资业务现状
（一）融资业务技术相对落后
目前我国的许多外汇银行所采用的仍然是传统融资模式，运用的技术相对较为落后。银行和企业之间没有搭建有效的信息传输平台，也缺少先进的技术来将企业和银行之间进行连接。还有部分银行的电子商务技术发展较慢，无法满足市场和客户快速对接的需求，最终导致双方无法进行快速、有效的沟通，村儿让融资的期限和贸易时间产生偏差，最终给外贸企业带来一定的经济损失。
（二）国际贸易融资方式较为单一
随着国际贸易的快速发展，国际贸易方式也逐渐多元化，但目前我国的国际贸易方式还较为单一。所使用的贸易方式较为传统，通过简单的方式来进行打包放款和进出押汇，这并不利于我国国际贸易融资业务的快速发展，因此需要积极学习其他国家的国际贸易融资模式，并结合自身的发展趋势和方式来进行调整和改善，从而满足当前企业开展贸易的需求，但目前我国的国际贸易融资业务模式发展和创新的速度仍然有待提升[2]。
（三）缺少相应的风险防范措施
虽然目前国际贸易融资中存在的风险性较小，但是其业务链条较长，所涉及的风险种类较为繁多，还有部分十分复杂，在实际发展过程中需要加强防范措施的建设。但是根据目前我国国际贸易融资的发展情况来看，仍然缺少相对科学、有效的风险防范措施，并且对于客户的潜在风险信息来源渠道较为单一，无法通过获取的数据来对客户进行风险评估和分析，通常都是使用经验来进行主观判定，具有一定的不稳定性，评估的结果所涵盖的内容也不够科学、合理。
（四）业务创新能力不稳定
虽然我国开启国际贸易融资余业务的时间较长，但在创新方面还存在着明显的不足之处，整体发展速度较为缓慢，无法及时满足企业融资的需求。国际贸易市场很少推出新的产品，即使有新产品的推出也会产生较高的操作成本。随着我国过交易融资业务的不断发展和升级，需要更加合理的融资方式来对企业的发展提供资金支持，因此，要不断对业务模式进行创新，不然会对我国外贸企业的发展产生一定的约束性。
四、国际贸易融资业务创新发展的价值
（一）推动国际贸易进步
国际贸易融资的业务创新价值，体现在能够推动国际贸易的进步之中。国际贸易融资实际上也就是与国际贸易结算相关的资金融通活动，是面向国际贸易领域所开展的一系列活动[3]。在国际贸易当中，不同国家的使用币种并不相同，为了能够克服这一障碍，可以借助于资金的融通来进行货币统一结算，一般情况下主要是银行以汇票、支票等不同的形式来进行融资，因而，国际贸易融资的业务创新，也就等同于为国际贸易融资提供创新性的产品与服务。此外，国际贸易活动开展过程中，交易双方都有可能会遭遇资金使用紧张的局面，此时也可以向银行申请信贷，通过银行信贷融资的渠道，解决国际贸易活动开展时的资金紧张问题。
（二）加快银行业成熟
国际贸易融资业务创新的价值在于，加快了银行产业的成熟与优化。银行作为货币机构，国际贸易融资相关活动的开展时，所发挥的作用是不可取代的，而国际贸易活动与银行业两者之间的发展也是彼此支持的。这主要体现在，银行向国际贸易相关企业提供信贷融资，企业在清偿贷款时，所偿还的本金与利息也就为银行带来了一定的收益，并且也加快了银行的资金融通与流动速度[4]。此外，国际贸易通常伴随着一定风险，交易双方为降低损失，会购买相应的保险，银行在此过程中承担保险中介的身份，这也为银行业务成熟提供助力。
五、国际贸易融资业务的创新发展策略
（一）健全国际贸易融资系统
国际贸易融资业务的创新，务必要健全国际贸易融资系统，为相关活动的开展营造良好的氛围与环境。在任何产业内，良好的制度体系都会起到奠基的作用，科学的行业规范、管理制度、运作机制对于整个行业的发展将会起到保障的作用，这也就意味着，在国际贸易融资业务创新的进程中，必然要对国际贸易融资系统作出规范和调整，使其更加符合当前的发展趋势[5]。具体来看，在国际贸易融资体系当中，需要明确交易双方各自的权责范围，明确自己的权利，以及需要承担的义务，使国际贸易融资活动双方都能够履行自身的责任，并且在权益遭受侵害后，能够正确进行维护[3]。同时，创建良好的社会信用评价机制，落实诚信经营的原则，形成高效、诚信运营的工作模式。
（二）培养国际融资专业人才
對于任何行业而言，人才的水平都会在很大程度上影响行业发展的水平，因而在国际贸易融资业务创新的同时，也必须保证人才水平的提升，满足业务创新的需求。国际贸易融资业务创新所需要的是复合型人才，既要熟悉国际贸易相关知识，又要了解银行融资相关业务内容，且必须兼顾理论与实践两个层面。因此，为了能够达到这样的标准，务必要加强对人才的培养力度，锻炼实践业务能力，并且培养风险洞察力和预判能力，创建一支高素质、高水平的专业团队，能够承担起国际贸易融资业务创新的相关工作任务，专业能力过硬。例如，出现资金链条中断的现象后，能够第一时间与银行进行协调，尽快完成资金的周转活动，避免不必要的拖延，保证国际贸易融资相关活动的及时开展。
（三）打造多元化产品结构
尽管国内国际贸易行业获取了一定的成果，然而作为发展中国家，我国的对外贸易业务在国际市场上仍然有待于进一步的发展，市场覆盖范围相对比较狭窄，相应的在国际贸易融资产品方面也处于单一的局面，而为了增强自身的竞争力，顺应国际市场的发展形势，就必须对国际贸易融资的产品进行优化，打造多元化的产品与服务格局[6]。具体来看，一方面需要对我国贸易市场内的出口产品进行创新，尤其是要大力推动民族特色贸易产品的发展，积极开发国际市场的潜力，创造更为可观的经济效益，而这也对国际贸易融资业务的进步也起到一定的推动作用。另一方面，银行要对融资技术做出创新，迎合国际贸易的需求，创建针对性的融资模式，打造完善的产业链条，满足国际贸易业务的融资需求。
六、结语
综上所述，国际贸易结算相关环节内的资金融通状况，将会直接作用于国际贸易市场的开发、银行业务的成熟，因而国际贸易融资的业务创新也成为近年来的重要议题。为了能够持续推动国际贸易融资业务进行创新，应当要积极打造多元化的产品格局，大力培养国际融资相关的人才，并且建立健全国际贸易融资系统，形成高效的作用机制。通过这样的方式，才能够促使国际贸易融资在实践中充分发挥出应有的价值和作用，创造预期的经济效益。
参考文献：
[1]杨娜娜.商业银行国际贸易融资业务的困境及对策[J].中国经贸导刊（中）， 2020（12）：90-92.
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[4]姚青.以大数据破解国际贸易融资发展瓶颈探析[J].福建金融， 2018（12）：73-75.
[5]杨俊籍.城市商业银行国际贸易融资业务研究——以国内某城商行为例[J].纳税，2018（10）：165-166.
[6]古洁，刘育军.基于中小企业视角的国际贸易融资业务的运用分析[J].国际商务财会， 2018（04）：70-74.
南阳市中心医院，河南
作者：曾丽
摘要：国际贸易融资关乎于对外贸易、银行、金融等多个领域的发展，推动国际贸易融资的业务发展，对相关产业的进步也将起到助力。基于此，本文圍绕国际贸易融资业务的创新展开探析，首先阐明国际贸易融资业务创新的价值，其次分析国际贸易融资业务的创新发展策略。以期能够全面推进我国国际贸易融融资相关业务的成熟。
关键词：国际贸易;融资;创新
根据国家统计局所公布的调查数据显示，2018年中国进出口贸易产值突破30万亿元，保持9.7%的同比增长，国际贸易产业稳健发展。需要注意的是，国际贸易的发展，离不开融资业务的支持，为国际贸易的发展提供了帮助。由此可见国际贸易融资所发挥的作用是不可取代的。处于这样的背景下，围绕国际贸易融资创新发展策略展开探析是十分有必要的，这有助于国际贸易、金融等多个相关产业的发展。
一、国际贸易融资业务创新发展的价值
(一)推动国际贸易进步
国际贸易融资的业务创新价值，体现在能够推动国际贸易的进步之中。国际贸易融资实际上也就是与国际贸易结算相关的资金融通活动，是面向国际贸易领域所开展的一系列活动[1]。在国际贸易当中，不同国家的使用币种并不相同，为了能够克服这一障碍，可以借助于资金的融通来进行货币统一结算，一般情况下主要是银行以汇票、支票等不同的形式来进行融资，因而国际贸易融资的业务创新，也就等同于为国际贸易融资提供创新性的产品与服务。此外，国际贸易活动开展过程中，交易双方都有可能会遭遇资金使用紧张的局面，此时也可以向银行申请信贷，通过银行信贷融资的渠道，解决国际贸易活动开展时的资金紧张问题。
(二)加快银行业成熟
国际贸易融资业务创新的价值在于，加快了银行产业的成熟与优化。银行作为货币机构，国际贸易融资相关活动的开展时，所发挥的作用是不可取代的，而国际贸易活动与银行业两者之间的发展也是彼此支持的。这主要体现在，银行向国际贸易相关企业提供信贷融资，企业在清偿贷款时，所偿还的本金与利息也就为银行带来了一定的收益，并且也加快了银行的资金融通与流动速度[2]。此外，国际贸易通常伴随着一定风险，交易双方为降低损失，会购买相应的保险，银行在此过程中承担保险中介的身份，这也为银行业务成熟提供助力。
二、国际贸易融资业务的创新发展策略
(一)健全国际贸易融资系统
国际贸易融资业务的创新，务必要健全国际贸易融资系统，为相关活动的开展营造良好的氛围与环境。在任何产业内，良好的制度体系都会起到奠基的作用，科学的行业规范、管理制度、运作机制对于整个行业的发展将会起到保障的作用，这也就意味着，在国际贸易融资业务创新的进程中，必然要对国际贸易融资系统作出规范和调整，使其更加符合当前的发展趋势。具体来看，在国际贸易融资体系当中，需要明确交易双方各自的权责范围，明确自己的权利，以及需要承担的义务，使国际贸易融资活动双方都能够履行自身的责任，并且在权益遭受侵害后，能够正确进行维护[3]。同时，创建良好的社会信用评价机制，落实诚信经营的原则，形成高效、诚信运营的工作模式。
(二)培养国际融资专业人才
对于任何行业而言，人才的水平都会在很大程度上影响到行业发展的水平，因而在国际贸易融资业务创新的同时，也必须保证人才水平的提升，满足业务创新的需求。国际贸易融资业务创新所需要的是复合型人才，既要熟悉国际贸易相关知识，又要了解银行融资相关业务内容，且必须兼顾理论与实践两个层面。因此，为了能够达到这样的标准，务必要加强对人才的培养力度，锻炼实践业务能力，并且培养风险洞察力和预判能力，创建一支高素质、高水平的专业团队，能够承担起国际贸易融资业务创新的相关工作任务，专业能力过硬。例如，出现资金链条中断的现象后，能够第一时间与银行进行协调，尽快完成资金的周转活动，避免不必要的拖延，保证国际贸易融资相关活动的及时开展。
(三)打造多元化产品结构
尽管国内国际贸易行业获取了一定的成果，然而作为发展中国家，我国的对外贸易业务在国际市场上仍然有待于进一步的发展，市场覆盖范围相对比较狭窄，相应的在国际贸易融资产品方面也处于单一的局面，而为了增强自身的竞争力，顺应国际市场的发展形势，就必须要对国际贸易融资的产品进行优化，打造多元化的产品与服务格局。具体来看，一方面需要对我国贸易市场内的出口产品进行创新，尤其是要大力推动民族特色贸易产品的发展，积极开发国际市场的潜力，创造更为可观的经济效益，而这也对国际贸易融资业务的进步也起到一定的推动作用。另一方面，银行要对融资技术做出创新，迎合国际贸易的需求，创建针对性的融资模式，打造完善的产业链条，满足国际贸易业务的融资需求。
四、结语
综上所述，国际贸易结算相关环节内的资金融通状况，将会直接作用于国际贸易市场的开发、银行业务的成熟，因而国际贸易融资的业务创新也成为近年来的重要议题。为了能够持续推动国际贸易融资业务进行创新，应当要积极打造多元化的产品格局，大力培养国际融资相关的人才，并且建立健全国际贸易融资系统，形成高效的作用机制。通过这样的方式，才能够促使国际贸易融资在实践中充分发挥出应有的价值和作用，创造预期的经济效益。
参考文献：
[1]李光辉.国际贸易融资业务的创新趋势[J].中国管理信息化，2017，20(06)：109-110.
[2]王慧.试析国际贸易融资业务的创新趋势[J].现代商业，2016，(28)：100-101.
[3]李洁.融资业务在国际贸易的创新趋势[J].统计与管理，2015，(12)：58-59.
作者：曾丽
课 程 论 文
题 目浅谈财经应用文写作与大学生素质的培养
学生姓名学号
院系成人教育学院专业国际经济与贸易
指导教师贾愚
二O一一 年六 月十 日
中国中小企业国际化推动与提升研究
——以贸易融资为研究方向
田灵
南京信息工程大学成人教育学院，南京210044
摘要：随着我国改革开放的深入发展，全球化经济发展的迅速，社会主义市场经济体制的不断完善，加入世贸以后，我过的国际贸易融资成为我国商业银行重点发展的一项金融业务。中小企业通过国家政策扶持，国际合作的进程中，在开阔思路以后，其在国民经济中发挥着越来越重要的作用。然而融资问题是中小企业在发展中遇到的最大瓶颈。因而近年开展的国际贸易融资方式成为促进中小企业发展外贸业务的重要融资渠道。本文将通过各方面的论述着重讨论对我国中小企业取得贸易融资的对策研究。
关键词：中小企业;国际贸易;融资;对策
一、引言
中小企业在我国国民经济中的地位非常重要,但在参与国际贸易的过程中,中小企业获得的资金支持与其社会贡献度完全不成正比,创造中国近六成GDP 的中小企业,其所获得的金融机构贷款仅占主要金融机构贷款总额的16 %。融资难已成为制约中小企业国际贸易业务发展的主要障碍。当前我国中小企业的贸易融资存在诸多问题,这些“瓶颈”因素严重困扰着企业的发展,影响企业经营规模的扩大,甚至威胁到企业的生存。因此解决这些“瓶颈”因素已成为我国中小企业拓展国际市场的关键所在。
二、中小企业在国际贸易中的背景
2010年的APEC中小企业峰会上，在报告中显示我国中小企业创造了国内60%的经济总量和50%的税收，提供了80%的就业岗位，成为推动中国经济社会和谐发展不可或缺的重要力量，也是中国经济最重要的组成元素。我国经济促进了亚太地区使地区经济不断发展，进而又在经济与金融杠杆的作用下又推动了全球经济危机复苏的步伐与进程。
早在2008年8月2日，全国政协副主席白立忱在第二届APEC工商咨询理事会亚太中小企业峰会开幕式上说，由于受到企规模及市场影响力等因素制约，中小企业发展面临着许多共性的问题，其中，融资问题是中小企业在发展中遇到的最大瓶颈。白立忱说，我国中小企业约占企业总数的99%，产值占国内生产总值的58%，出口创汇占68%，上缴税收占48%，提供了75%的城镇就业机会。国家是否富强，人民是否富裕，生活是否丰富多彩，经济是否有活力，都与这个国家中小企业的发展程度密切相关。
中小企业是指注册资金500万元以内，总资产2000万元以下、年销售收入4000万元以下的企业。随着我国经济体制改革的深入，中小企业在国民经济中发挥着越来越重要的作用。自国家取消对非公有制经济从事外贸经营的限制以来，越来越多的中小企业获得外贸经营权。但由于中小企业起步晚，自有资金积累少，资金短缺已成为制约中小企业进一步发展的瓶颈。我国中小企业虽然在经营方式和市场开拓方面比大企业灵活主动，在融资的难度上却要大大高于大企业。
随着各银行新融资产品的不断开发和工作力度的加大，贸易融资收入在银行总收入中的占比逐步提
高。同时，面对今年信贷紧缩的新形势，各家商业都把发展的目标瞄准了中小企业信贷市场。这样，如何结合中小企业特点发展中小企业国际贸易融资具有重要研究和现实意义。
三、我国中小企业国际贸易融资存在的主要问题
(一) 国际贸易融资的方式单一
一般商品进出口融资作为企业国际化经营融资的重要内容,可以采取直接融资和间接融资两种方式。直接融资指的是直接通过货币市场发行商业票据等货币工具进行融资,主要是资本融资;间接融资则是通过商业银行或各种专业机构提供专门融资服务或由中介机构提供各种中介服务,主要是债务融资。但是,由于我国当前货币市场不够完善,难以提供一个充分发达、功能完善的货币市场,因此,目前我国一般商品融资仅仅限于间接融资。
(二) 国际贸易融资的对象集中
为了避免贷款无法收回的风险,我国的商业银行和政策性银行一般将目标客户锁定国有大中型企业、三资企业。而中小企业由于规模小,在国际市场上相对竞争力要弱一些,在对中小企业进行融资时,银行往往出于风险考虑,不愿对中小企业提供贸易融资。国际贸易融资对象的集中,使得对资金的需求更迫切、更需要银行的融资支持的中小企业得到银行融资的难度较大,这在某种程度上限制了中小企业的发展,严重影响了企业的出口竞争力。
(三) 国际贸易融资有效的风险控制手段落后
国际贸易融资的特点决定了它的风险较为复杂,但这些风险是可预测和能防范的。然而在实践中,那些科学有效的预测风险的方法和防范风险的措施并没有得到具体应用。如就国家风险来讲,其评估和预测的方法也远非科学。如出口信贷保险部门作为国家的承担者,对国家风险程度的认定不是根据经济学的基本原理设计出经济计量模型,描述各经济变量与国家风险之间的关系,再通过收集各经济变量的数据资料来预测国家风险的大小,而是主观判断,由此可见其随意性。
四、中小企业贸易融资难的主要原因
国际贸易融资是以国际结算为依托、在国际结算的相关环节上提供的资金融通，进出口商选择的结算方式直接决定了贸易融资的种类和操作流程，通过结算环节的融资，加速了企业的资金周转，解决了企业应收账款或对外付款所面临的资金困境。国际贸易融资是以国际贸易为基础的，它不仅涉及到国内、国外两个贸易市场、涉及不同的法律规则及多方面复杂的环节，而且融合了与进出口环节紧密关联的银行和商业双重信用。相对于大型企业而言，中小企业的贸易融资面临了更多的风险因素，因而面对更多的困难。
1、 中小企业的内部原因。
在我国经营进出口的中小企业数量众多，但总体效益不佳。一些亏损企业管理混乱，资信欠佳，常因资金短缺而利用押汇、打包贷款等信用证融资手段套取银行资金。银行短期融资实际上往往被长期占用，严重影响银行经营资产的流动性和安全性。同时在贸易经营过程中存在投机性经营，例如在某一时期，某种商品的国内外差价较大时，国内贸易商争相进口此类商品。如新闻纸、纸浆、化纤、钢材、食糖、成品油等，而一旦这些商品的国内市场价格下滑，货款无法回收，就会给银行资金带来风险。
国际间的进出口贸易从谈判、签约到履约都是一种商业信用。为此，进出口企业双方的资信状况、经营能力、进出口货物的价格、质量、交货期限、市场行情和汇率变动情况以及企业生产能力等诸多因素均会影响到贸易是否顺利完成。在这期间，任何一个环节出现问题，都有可能导致经营失败，产生贸易纠纷和索赔，出现贸易风险。以机电设备进口项目为例，中小企业由于缺乏足够技术支持，一旦出现进口设备无法正常使用，或者不能满足最终用户的技术要求的情况，则会面临最终用户拒绝付款的问题，导致风险
贷款。
从银行的角度来看，银行作为一个金融企业，商业银行的经营原则是流动性、安全性和盈利性。其中盈利性是根本目的，安全性是基本前提。因此，在经营活动中，商业银行必须保证资金的安全，即不能发生亏损和短缺，这样，商业银行对中小企业贷欲的积极性不高。
2、银行体系原因。
进出口双方银行对促进贸易的完成起着关键作用，国外银行都是按商业化经营原则来经营的，如经营不善，随时有倒闭的可能。而中小企业在选择代理银行时，由于没有足够的能力对国外的代理行进行全面调查，缺乏和代理行长期合作的经验，同时对有些发展中国家的对外贸易、金融惯例、外贸管理政策了解不够，在贸易结算时有可能遭到无理拒付等现象。国内银行普遍缺乏针对中小企业融资的适用金融产品、信贷评价体系和担保体系。我国金融政策和融资体系都是以国有企业特别是国有大型企业为主要对象设计实施的，银行的信贷评价体系中也缺乏适用于中小企业的评价模块，而是参照大企业标准，过多地考虑企业的财务指标，导致众多有融资需求的企业无法得到贷款。因此，要解决我国中小企业融资困难的问题，必须针对中小企业的特点，发展更加有效的融资模式。
3、外部政策原因。
进出口商所在国家的政治、经济是否稳定，法律是否健全，贸易、外汇管制是否严格等因素对贸易的顺利进行至关重要。因为贸易融资涉及到不同国家间债权、债务的清偿与支付，当贸易对象国出现政局不稳、外汇管制、制裁等因素，都可能使贸易合同难以履行，从而使银行的贸易融资蒙受风险。所以，忽略国家及政治风险，仍有可能造成风险贷款。
五、中小企业贸易融资对策研究
1、借鉴发达国家国际贸易融资的经验。发达国家在国际贸易融资方面起步早、发展快，有不少成功经验值得我们借鉴：
1)支持本国产品出口。发达国家一般都坚持出口融资用于购买本国的机器设备和其他商品。
2)审贷分离。对出口信贷及担保项目严格审查，力求保证贷款的偿还。美国要求逐笔对贷款进行审查和决定，审查国外进口商的财产状况及资信情况。
3)融资资金多元化。以国家预算资金为主，多方筹集其他资金。西方国家出口融资的来源主要是依靠国家预算，此外，也有私人资金和地方资金。如意大利的出口信贷及担保，主要靠国家预算资金，资金不足时在国内外市场发行债券筹集资金。
2、提升中小企业的信用级别。在政策的实行上要有可预测性、稳定性和连贯性，其中可预测性是关键。对不讲信用的行为要严厉惩罚，让讲信用的人可以得到收益，这样讲信用才能成为企业的自觉行为;同时，中小企业要想获得银行支持，在很大程度上取决于企业自身，因此，企业要苦练“内功”，努力创造良好的经营业绩。
3、要增加资金供给方和借贷方之间的相互沟通。目前，我国中小企业的贷款主要来源于银行，因此，要让银行更多地了解自己经营状况和未来的发展前景等，并按时付息还款，维持良好的信用记录。中小企业还应了解银行的贸易融资业务和银行审批贸易融资的条件、过程及审核的重点，不了解银行贸易融资业务的情况，是很难有效利用银行贸易融资扩大中小企业的业务量的。相应地，银行也应根据目前外贸市场上出现的新趋势和新需求，开发与推出适合中小企业实际需求的贸易融资产品。
4、要改进我国贸易融资体制。银行要加快改革步伐，积极调整信贷结构，大力发展多元化金融服务，尤其是要大力开展中小企业贸易融资金融服务，促进中小企业的发展。要尽快制定相关的法律法规，加强
自律监管以及信用体系的建设，为民营担保机构创造良好的生存环境,引导民间资本进入中小企业贸易融资领域。要建立中小企业政策性金融体系并且应当逐步完善相关制度，以期中小企业贸易融资问题的解决。立法部门应该结合国际贸易实际工作和未来发展趋势，立足国情又与国际接轨，尽快建立健全贸易融资法律法规体系。银行和中小企业则应认真研究现有的法律法规，分析国际惯例和我国现行的法律环境之间的问题，制定切实可行的操作方案，建立产品化的业务操作程序，以经过仔细研究的标准合同文本凭证格式等规避业务中可能出现的法律风险。
5、培养相关人才。首先银行、外贸企业要对业务人员进行国际贸易、国际金融、法律等相关知识的培训，使其了解银行的贸易融资产品，理解各类产品的特点;其次业务人员要强化风险意识。在平时工作中，要注意总结经验教训，不断积累经验，尤其要精通国际贸易知识和运输保险业务，密切关注国际贸易市场动态，了解掌握商品的行情变化，培养对国际贸易市场洞察力，增强识别潜在风险的能力。
6、发展银行融资风险较低的福费廷业务。银行要能够适时向企业推介合适的业务品种，发挥理财顾问的作用。根据中小企业开展正常进出口业务的贸易融资需求要积极创新金融服务，对传统产品，要办出新意。如打包贷款业务，不只局限于信用证业务项下，要逐步拓展到托收和出口发票融资，进口业务方面可采用转开信用证、备用信用证等业务形式，满足中小企业的多方面融资需求，促进企业发展。此外，国内信用证、政府采购封闭授信、票据衍生业务等也是比较适合中小企业的国际融资方式。
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银行业在我国金融业中处于主体地位。2008年末，我国共有各类银行业金融机构3万多家。主要包括：3家政策性银行，4家国有商业银行，14家股份制商业银行，115家城市商业银行，626家城市信用社，30438家农村信用社，57家信托投资公司，74家企业集团财务公司，12家金融租赁公司，5家汽车金融公司，以及遍布城乡的邮政储蓄机构。商业银行是我国金融机构体系的主体，主要由国有独资(股份制)商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行等构成。随着国家经济结构的调整，以民营经济为主体的中小企业正以其旺盛的生命力、市场竞争力日益成为进出口贸易中最为活跃、发展最为迅速、对经济增长贡献最大的经济成分，优质新型的中小外贸企业已经成为各金融机构争夺的一个重要客户群体。同时随着金融市场的迅速发展，利率市场化的加快进行，促使各商业银行的经营思路也在发生着变化，需求巨大的中小企业贸易融资市场愈来愈被各家银行所关注。但是随着银行对开拓中小企业贸易融资的实践深入，也暴露出来一些问题与难点，本文将着重以下三个方面展开讨论。
目前来说，银企之间信息不透明、不对称是最大的一个问题。企业的财务和经营信息是银行进行贸易融资业务的重要依据，然而银行和中小企业之间存在着严重的信息不对称。绝大多数中小企业财务管理制度不规范，缺乏精通会计业务的专业人员。另外，由于企业管理者素质不高，经常会出现造假的供货合同、资信证明、财产证明、假冒的商业票据来骗取贷款的现象。中小企业涉及各行各业，情况复杂，银行难以对其信息进行全面细致的了解。而银行等金融机构对进行贸易融资申请的企业信息审查往往是比较严格的。由于银行与企业之间没能建立信息共享机制，同时社会又缺乏独立的资信评估机构对中小企业的信息质量进行甄别，银行等金融机构很难从众多的中小企业中分辨出优质企业，不能做出适宜的风险评级，因而不能提供相应数量和期限的融资服务。
其次，还存在中小企业进行贸易融资成本高、收益少，商业银行缺乏动力。目前商业银行的贸易融资业务的程序划一，不论客户、金额大小，操作上区别不明显，而中小企业类型多，资金需求一次性量小、频率高，加大了贸易融资的复杂性、增加了融资的成本和代价。中小企业以多样化和小批量著称，资金需求也具有小批量、多频率的特点。银行面临的较大还款压力，致使相当一部分客户无
法获取银行融资。从商业银行内部的信贷审批规定看，风险度较高的中小企业贸易融资往往需要上下级多次地沟通与调查，花费的时间和精力较多，这使融资的单位成本大大提高，发展中小企业贷款的效益至少目前并未完全体现，影响商业银行的积极性。
再次，我国票据市场也不成熟。我国福费廷业务中，由于失去了价格体系这一核心，我国商业银行目前只能依靠外资银行作为二级包买商，将来自出口商手中购得的票据转卖出去，从中获得有限的利差，而不能将福费廷业务作为本行独立运作的金融产品推向市场。有的银行即使出资买入了少量票据，多为投资性包买，即自己持有票据待到期后从债务人处获得款项，而没有能力在二级市场进行转售或者从二级市场购进票据，使得票据的流通性大打折扣，难以形成充满活力的二级市场。
从以上三个方面体现了银行拓展中小企业贸易融资业务过程中存在问题的一角，笔者认为我国银行应继续保持自身优势，顺应经济发展潮流，在科学防范业务风险下，通过大力拓展对中小企业国际贸易融资业务，实现银行国际贸易融资业务与中小外贸企业发展双赢。
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“如何善用银行的钱”是钢贸商最该掌握的职业技能。
一个年销售额千万、上亿的钢材贸易公司在这个资金密集型行业里只能算是小规模。一个只是“倒买倒卖”的钢贸公司一天账面上就需要十几万的资金周转，大型钢贸企业则需要上千万的日常周转备用金。那么钢贸企业的钱从哪来?
钢贸商想依靠利润积累自有资金弥补企业缺口已不太可能。中国钢铁工业协会根据2011年的利润总额和销售收入测算，2011年全国重点大中型钢铁企业的销售利润率只有
2.4%，较2010年的2.91%再度下降。自有资金和利润积累无法支持企业日常运转，所以钢贸商需要银行大量的信贷资金支持。
某不愿具名的钢材贸易商告诉新金融，在这个行业，需要巨额资金的都是高级“玩家”，钢贸本身已是微利，不少人以钢贸公司为融资平台用银行贷款投资。“在这个圈子，每个等级都有自己的玩法，动辄千万、数亿流水的钢贸商起家也并非你想的那么困难。”该钢贸商说。
●初级：质押
“很多钢贸商刚入行没多少钱，他们一上来先花几万块钱注册个
一、二百万注资的公司，然后找大公司借点钢材来卖。”某钢贸公司期货操盘手吴军(化名)说。
例如：小公司A需要2000吨货，找到大公司，付给大公司货物价值20%左右的押金，然后A把这批货推向市场，所有利润和亏损由A来承担。销售后，大公司按照钢厂结算价格每吨加收20—50元对A结算，然后向A收取利息及结算费用。在这个过程中A没有货物的所有权，只有销售权。需要买方支付全款后，A再向大公司支付货款后拿到货物交给买方。
据介绍，一般情况下，钢材出借方都是资金规模较大的国企贸易公司，他们容易从银行贷款，再通过钢材借出的方式变相地把钱贷给中小公司以寻求稳定收益。“你给大公司20%的钱，他就给你100%的货物，这和资金交易没区别。” 吴军说。
在做了多笔小批量的销售后，银行就有了交易记录。在钢贸圈，在银行刷流水是非常重要的工作。之后，这个小公司与他的下游协商，开具假合同去银行贷款。
继续前述的例子：现在小公司A已经连续做了几笔小批量的销售，他把从大公司借来的钢材卖给了同样是小公司的B，在多次的贸易往来后，A和B协商开具购销合同去银行贷款。业内人士称，有的钢贸商以虚开增值税发票起家，一般自己通过用家人或者朋友名字开两到三家公司做虚假贸易以获得银行贷款。
当小公司不再依附大公司，能从银行获得贷款就算是上了一个台阶。不过，即使有购销合同，很多小公司的资历依然不符合银行的贷款要求，所以小钢贸商不得不找担保公司做担保。一般担保公司在银行都有保证金，出现坏账由担保公司担着，所以银行也相对放心。
●中级：联保
当一个小的钢贸企业发展逐渐上了规模，相熟企业之间的互保联保就成为常态的担保方式。与初级钢贸商不同，这些中型钢贸公司的业务延伸至钢材贸易的上下游，包括相关产业、配件、物流。据了解，不少钢贸公司有自己的担保公司，担保对象主要是其产业链上下游企业或行业内其他钢贸公司。
最常见的做法是，几家彼此熟悉的企业联合起来形成一个“信用共同体”，互相为贷款提供联合担保。如果“共同体”中有一方出现资金危机无法按时还款，那么团体中的其他成员则要代为偿还。“一般情况下，钢贸商对伙伴的选择非常谨慎，信誉和经济实力是首要条件，而且共同体中成员经济规模相近。”吴军说。在实际的银行贷款中，“共同体”往往还需要担保，提供担保的可以是专业第三方担保公司，也可以是一家独立的企业。吴军认为互保模式其实是值得借鉴的。如果一家出现问题，大家为了不影响银行的续贷，一般都会代偿。
互保模式由来已久，但真正在钢贸圈大面积适用，则是在2003年前后，由福建钢贸商在上海建立钢贸市场后开始的。事实上，“共同体”能做的还不止这些。“几个公司联合起来注册一个资金规模较大的公司，然后找个担保公司，以这个新公司的名义去银行贷款。由于公司规模较大，所以贷款额度也相应较高。贷出来的钱，几家公司按照之前的协定分。”某业内人士透露。至于银行贷款的用途，该人士表示很简单：“银行一般会把贷款打给申请人(钢贸商)的上游，只要找个公司签个购货合同就行了。”
钱贷出来后，钢贸商们有的用于公司本身周转，而大部分则开始了向更高一级进化。 ●高级：投资
钢贸行业危机正是发生在这里。老到的钢贸商把钢铁贸易企业作为融资平台，从银行融资，用于投资房地产、购买股票、开金融公司或民间放贷，当这些在投资领域崭露头角的钢贸商获得金融、地产股权后，再反手抵押给银行，在获得收益的同时保证了本身钢贸企业的资金流。
“从去年开始，不少小的钢贸公司已经倒闭了。钢材行业已经没有什么利润了，所以混业经营成为钢贸公司的经营常态。”生意社钢铁分析师陈凯在接受新金融采访时说。
查阅几家规模较大的钢贸公司网站发现，在其简介中都有参股或投资矿产、房产、期货证券、金融公司的介绍。
在采访中了解到，由于近一段时间房地产市场不明朗，很多钢贸商从地产投资中撤出，转身成立了小额贷款公司、担保公司。“现在做实业不如"钱生钱"赚得快。”前述工作人员称，目前他们的公司就成立了一家小额贷款公司，据说收益相当不错。
陈凯表示：很多金字塔尖上的钢贸公司只是个融资平台，把拿到手的钱投资别的领域，有的投资风险很大。但融资毕竟是需要成本的，有时候到了还款期，钢贸商的钱都投到项目里，没钱还账，就要继续融资堵上眼前的窟窿，这样，他们就要不断放大资金杠杆，拆东墙补西墙使债务像雪球一样越滚越大。当盘子做得足够大时，一旦某一环节出现问题，整个资金链条就会崩溃。 (责编：孙丽)
广东商学院会计学院中小企业融资模式的创新——基于珠三角中小企业案例分析
中小企业融资模式的创新——基于珠三角中小企业案例分析
一、 引言
作为中国有影响力的两个经济圈之一——与长三角一样，珠三角也是中国经济最有活力的一个地区。但目前珠三角经济圈的融资情况却不容乐观，自08年金融风暴以来，珠三角的许多中小企业都面临巨大的压力特别是资金压力，一些支撑不了的企业纷纷倒闭，而融资的环境却没有得到很大的改进改善。珠三角的港台资本比较多，是以民营企业为代表、中小企业为代表，长三角是国有企业、外资企业为主，也有一部分民营企业。相比GDP增长的光鲜，珠三角的中小企业融资难比长三角更为突出，其融资生态更为复杂。如何对融资模式进行创新，以实现更快，更有效的融资是珠三角经济圈目前急需解决的瓶颈问题。 本文通过对珠三角经济圈中一些不成功和成功的案例的简要分析，进而讨论融资模式创新对珠三角经济圈的中小企业的影响及其重要性。
二、融资模式在具体案例中对珠三角中小企业的影响
(一) 珠三角企业融资遇阻案例浅析
由于珠三角企业多以民营企业及中小企业为主，因此在融资上呈更为复杂的局面，其对各种金融法规政策，经济环境变化及金融危机的应对能力相对较弱，因此在融资问题上容易陷入困境。
案例一：以广州市某食品公司为例，该公司虽然有良好的发展空间,但由于没有抵押物,仍然无法获得银行贷款。
该公司成立于1992年，注册资金1000万元，职工约300人，销售网络稳键，主要生产某类高端食品，是南方地区某类高端食品第一品牌。近年来,企业发展迅速,2007年营业收入约8000万元，是典型的成长型中小工业企业。2004年因市区经营条件不能满足企业的发展所需，租用村民宅基地60亩50年，新建约两万平方米的现代化生产
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基地。因搬迁兴建耗尽积累，导致流动资金吃紧，资金缺口约1000万元。该企业跑了多家银行，也与外资银行进行过接触，因没有土地权证，不能给银行提供法定的抵押物，尽管有良好的现金流，仍然没有获得银行贷款。
案例二：以中山某电器公司为例。
该公司生产装饰型电风扇，产品通过香港的关联公司销往海外，年销售额6000多万元，纯利过1000万元。最近扩大再生产，向多家国有银行申请贷款融资，因在国内银行没有好的现金流量和信用记录，该企业始终无法获得银行贷款。从该公司可以发现，银行重视企业的信用纪录，说明了企业信用建设的重要性和必要性。
案例三：以东莞某机电设备公司为例。
该公司是成立于1996年的一家台资企业，主要为华为、朗讯、西门子、爱立信等国内外通讯企业提供配套产品。2002年前公司一直没有向银行贷过款，今年广东发展银行东莞分行为其提供7300万元的授信，去年实际用掉7000万元授信，今年还有约700万元资金缺口，现在正在想办法解决资金周转的困难。公司产品约70%为内销，30%为外销，其中为华为提供的配套产品约占公司全部销售收入的50%。而华为一年销售收入超过200亿美元，其中超过一半是出口到国际市场。今年由于国际市场需求下降，华为的国际销售大幅下降，致使该公司生产和销售受到较大影响，至今仓库还积压着2300万元的产品，造成该公司流动资金紧张。该公司的情况说明，当前中小企业面临的资金困难，其实质是中小企业经营困难的一种表现。
最大限度地降低融资成本并获取银行的专业金融服务，是众多中小企业的心声。珠三角外向型企业比较多,出口的市场主要是欧美国家,这些中小企业往往会碰到两个问题:一是融资难,二是对国外买家的信用风险和汇率风险很难控制。
(二)浅析融资模式创新的成功案例
越来越多的事实表明，信用不足是珠三角中小企业融资困难的主要原因。但我们从另一个角度来看，珠三角的中小企业之所以以那么高的速度在发展，是因为他们生意越做越大，交易伙伴不断增加，市场份额不断增加，如果他们没有信用的话，是不会如此快速发展壮大的。因此，只有创新融资担保模式、进行探索破解中小企业融资难的有益尝试，才能从根本上改善珠三角中小企业的融资情况。
案例一：TCL、迪信通与华夏银行的成功合作案例
2001年，迪信通与TCL达成TCL8688手机的全国包销协议，运作资金吃紧。作为
中小型民营企业，连锁店店面大多为租赁，固定资产不多，迪信通很难单独向银行争取到大额贷款。华夏银行巧妙地绕过了反担保条件限制，为迪信通“量身定做”了“三方承兑”的融资模式。通过三方承兑授信协议，由TCL承担几乎所有的风险使迪信通获得这笔贷款。迪信通电讯在华夏银行得到累计总额度达6000万元的贷款。作为北京银行业第一笔类似协议达成的贷款，此事轰动了银行界。事隔一年多之后，迪信通又通过一项与诺基亚的直供协议，在华夏银行拿到2000万的授信额度。
①供货商、进货商和银行三方签订《合作协议》;
②银行向进货商开出以供货商为收款人的银行承兑汇票;
③进货商向银行交存一定比例的保证金;
④银行向供货商出具《提货通知书》，货物价格不超过保证金金额;
⑤供货商据《提货通知书》向进货商发货;
③④⑤循环往复。
⑥银行承兑汇票到期时，供货商将累计发货价格低于银行承兑汇票金额的部分向银行退款。
案例二：广发银行：“物流银行”
物流银行业务是以市场畅销、价格波动幅度小、处于正常贸易流转状态且符合质押品要求的物流产品质押为授信条件，运用较强实力的物流公司的物流信息管理系统，将银行资金流与企业的物流有机结合，向公司客户提供集融资、结算等多项银行服务于一体的银行综合服务业务。该业务通过广发行、生产企业以及多家经销商的资金流、物流、信息流的互补，突破了传统的地域限制，使厂家、经销商、下游用户和银行之间的资金流、物流与信息流在封闭流程中运作，迅速提高销售效率，降低经营成本。
物流银行业务作为以授信为主体，集融资、结算、贴现等业务于一体的综合类金融产品，创新了原来银行承兑业务的运作模式，能更有效地控制风险，是目前除了现金、国债质押外，风险最低的银行综合服务业务，达到了银行、厂商、经销商、物流公司“四方共赢”：
(1)由实力强大的厂商及市场畅销的质押存货作保证，由全国性物流公司监管，避免了动产质押业务中货物在申请人自有仓库不利于独立监管的情况;
(2)将银行资金结算系统与物流公司物流信息系统相结合，业务处理电子化，突破时间和地域的限制，使厂家、经销商、物流公司和银行之间的资金流、物流与信息流在广发行操作下的封闭流程中运作，能有效规避信贷风险;
(3)以真实贸易为基础，避免了厂商银业务模式下生产商挪用资金、虚假销售等情况;同时，还能满足经销商节假日销售的需求，解决因对生产商纯授信而造成风险
资产较高的现象。
以一家小型商贸企业——A企业为例，该企业一般在21天的销售周期内销售75万元的商品。采用物流银行融资模式后，用60万元作为保证金开出200万元的银行承兑汇票向厂商购买商品，厂商将商品发至银行指定的物流公司在A企业所在城市的仓库，并由物流公司负责质押监管。
A企业在银行存入15万元的补充保证金后，银行计算发货量，当天通知物流公司将商品发至A公司进行销售。如此，A企业用37天便完成了按原销售模式约需56天才能达到的200万元的销售规模，销售额扩大了近 50%。
物流银行业务流程如下：
①供货商、进货商、物流公司与银行四方签订《合作协议》;
②进货商向银行交纳一定比例的保证金，银行向进货商开出以供货商为收款人的银行承兑汇票;
③进货商以银行承兑汇票向供货商购买商品;
④供货商发货至物流公司
⑤进货商向银行补存一定比例的保证金;
⑥银行向物流公司出具《提货通知书》，货物价格不超过保证金金额;
⑦物流公司依据《提货通知书》向进货商发货;
⑤⑥⑦循环往复。
⑧银行承兑汇票到期时，供货商将累计发货价格低于银行承兑汇票金额的部分向银行退款。
三、模式创新对珠三角中小企业的重要性
通过上面的案例不难看出，融资模式创新是珠三角中小企业目前面临的融资困难局面的一个有效解决方法。
中小企业作为世界公认的“金字塔底层财富”，正在成为信贷紧缩环境下的最直接承受者，重新审视和思考中小企业的现状及其在市场上扮演的角色已经成为当前必须认真面对的一个新任务。广东中小企业潜在资金需求高达2万多亿元，要么承担资金断裂的风险，要么以高成本从民间融资，成了众多资金紧缺的中小企业面临的两难抉择。
长期以来，珠三角中小企业在发展期往往因自身实力、规模以及担保方式达不到银行的一般授信条件，让银行顾虑甚多，这些中小企业获贷不易。大银行天然地倾向于跟大企业打交道，这似乎成了一条市场定律，但是，融资模式的创新恰恰能够帮珠三角中小企业打破这一“定律”。例如，对于那些因经济下行造成存货占据流转资金的企
业来说，“动产融资”尤为合适。
珠三角的中小企业只有结合自身的特点，在融资模式上进行适合自身特点的创新探索，努力需求与银行合作创新，才能更好，更有效地为自身融资，解决企业资金上的问题，从而不断发展壮大。
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Ⅱ
浅谈中小企业融资困境原因和对策分析论文关键词：中小企业 融资 困境 原因 对策分析
论文摘要：在当前宏观经济形式发生重大变化和中小企业生产经营相对困难的形势下，如何解决其融资困境的问题成了中小企业界所普遍关心的问题。本文分析了造成目前中小企业融资困境的主要原因，即金融市场体制改革尚未取得实质性突破、中小企业自身经营管理方面的欠规范及其整体信用状况不佳以及金融机构和中小企业之间的信息不对称性等，最后针对这三个方面提出了建议和对策。
一、新形势下宏观经济的特征及其对于中小企业融资的作用意义和要求的概述
目前总体通货膨胀水平较高、财政货币政策相对稳健和紧缩的情况下，银行等金融机构的存款准备金率一直上调使得其可供使用的贷款额度进一步缩小，同时由于劳动力和原材料等大宗商品价格不断攀升等因素都使得中小企业生产成本上升、资金需求水平大幅度提高，仅靠其来自微薄的利润留存积累已经显得不能满足需求，另外由于中小企业的短期利益投资策略的不善使得其资金链总体上呈现吃紧的趋势。
在目前这种宏观经济形势下中小企业获取融资的质量水平如何关系着其生产经营活动的顺利进行，也是其获得持续发展动力的基本保障，这就要求中小企业在完善自身经营管理水平建立健全法人治理结构和财务管理制度的同时，通过多层资本市场拓展融资渠道，减少融资行为中的不诚信行为，并通过多种形式的第三方介入的方式降低与金融机构之间的信息不对称程度，减少或避免金融结构的惜贷行为。
二、目前中小企业融资的基本现状、存在问题及其困境原因分析
从总体上看，目前中小企业融资的现状不容乐观。据一份调查统计显示，2005-2010年期间中小企业生产经营资金中除了自身原始积累和每年的利润留存在，仅有平均不超过12.3%的资金来自现代金融资本市场，另外大部分资金来自于家族资金的拆借和高利贷市场，这使得中小企业的融资成本较正常金融渠道相比抬升了仅46.8%，另外数据还显示，该期间中小企业融资额度提升幅度一直停留在3%左右的增长幅度徘徊。通过对大量的中小企业融资案例的研究和综合分析，本文认为造成中小企业融资困境的原因主要有以下几个方面。第一，现行金融市场体制方面的原因。持续多年的金融市场体制改革在中小企业信贷机制和实际操作流程中并未取得实质性进展是造成中小企业融资困境的体制方面的原因。目前以银行为代表的传统金融机构对于中小企业借贷资质的审核流程、机制和款项发放方法等都使得中小企业在资金链条出现紧张的情况下无法快速地低成本地获取资金融通;而证券市场中蓝筹股、大小三板及创业板块对于大多数缺乏资本运作经验的中小企业来说更是一个可望而不可及的领域。
第二，中小企业自身管理信用状况方面的原因。中小企业一般属于个体经营的家族式企业，其资金资源占有情况一般处于市场竞争链条的低端，生存压力较大，企业所有者经营管理水平和意识不高等因素都使得其对于自身管理水平的提高关注力度不足，这与银行证券等金融机构资本市场严格的资质审查产生较大冲突和矛盾，另外由于中小企业的财务管理不健全，企业资产处置的任意性使得其对于融资中的还贷义务能力缺乏保障，使得在实际中来自中小企业的不良贷款率普遍较高。
第三，第三方服务机构不健全的原因。由于包括政府相关职能部门在内的第三方金融服务机构的不健全，使得金融机构和中小企业即资金提供方和资金使用方之间的信息不对称性不能得到有效的减少或消除，而这更造成了在资本市场中本来就处于弱势地位中小企业无法通过正当的渠道来获得金融机构的贷款，同时加上银行等金融机构对于中小企业生产经营水平的科学认知和衡量，使得其更加加剧了面向中小企业的惜贷行为，第三方服务机构的缺失
使得这种信息不对称的状况会更加继续和扩大。
三、新形势下中小企业融资策略的建议和对策
根据新形势下宏观市场经济特征和走势以及其对于中小企业融资作用意义和要求的概述，在分析了目前中小企业融资中的困境及其影响因素的基础上，参考相关金融证券市场运行机制特别是对中小企业融资案例的综合分析研究，同时借鉴国外中小企业融资的途径和模式，从下面几个方面提出中小企业走出融资困境的方法和措施。
第一，继续推进和深化金融资本市场体制改革，加大对于中小企业融资的扶持力度，特别是调整和优化中小企业融资的审核机制和发放流程，降低中小企业融资的资金成本和时间成本。对于以银行为主的传统金融机构，要简化放宽对于中小企业的融资审查，容许提高对于中小企业贷款的坏账幅度比例，并且简化缩短款项的发放程序和周期;对于股票证券金融市场要放宽对于中小企业进入门槛的限制，并且要为其顺利进入提供包括财务、管理、资本运作、营销等多方面的培训和服务以弥补中小企业自身管理能力不高的缺陷。
第二，中小企业自身应该加强和提高自身经营管理水平，按照现代企业制度和公司法的要求建立健全公司法人治理结构，规范和提高公司的财务管理制度和财务管理水平，自觉改善其融资行为过程中的信用状况。中小企业必须意识到，造成目前经营管理困难和融资困境这种相互牵制恶性循环局面的主要原因，在于对经营管理水平提升的意识和投入力度不够，为此必须按照现代企业制度的要求建立公司法人治理结构，重要的是规范公司财务管理制度，公司所有者的个人资产和公司资产的界定必须清晰且资产处置必须符合公司法的规定和要求。
第三，加大力度培育和发展包括政府相关职能部门在内的第三方服务机构在中小企业和金融资本市场之间的协调和沟通力度，降低银行金融机构和中小企业之间的信息不对称程度，减少金融机构的惜贷行为。第三方服务机构应该帮助和监督中小企业的生产经营状况和各项财务指标的运行水平并向其融资机构提供如实的报告，以减少金融机构本身对于中小企业自身状况的担忧和不信任判断频率，同时第三方可以通过提供担保等多种形式以帮助中小企业快速取得资金融通，同时其自身也可以获得发展。
四、总结
本文针对造成中小企业融资困境的主要原因，并结合相关金融市场及企业管理的知识慈宁宫下面几个方面提出了中小企业走出融资困境的方法和建议：加快金融市场体制改革的步伐，在中小企业的信贷融资问题上取得操作层面的实质性突破;中小企业自身要提高和规范自身经营管理水平，完善公司法人治理结构和财务管理制度;充分发挥包括政府在内的第三方机构在中小企业和金融机构之间的桥梁作用。
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摘要：中小企业在我国经济中占有举足轻重的地位，中小企业融资问题，直接关系到我国经济的发展。如何改变资源配置的不平等，扩大中小企业的融资，完善金融融资渠道和体系建设是目前我国经济体制改革急需解决的问题。本文通过分析当前中小企业的现状，找出原因，并提出对策。
关键词：中小企业;融资;银行;借贷;政策
有数据显示，2009年，中国民营企业吸纳90%以上劳动者就业,成为就业主渠道之一。其中大部分为中小型企业，中小企业在我国经济中占有举足轻重的地位，在当前中国经济银根紧缩的情况下,中小企业融资困难,严重的制约了自身的发展，如何改变资源配置的不平等，扩大中小企业的融资，完善金融融资渠道和体系建设是目前我国经济体制改革急需解决的问题。
首先，来看融资的定义。国内大部分人对融资的定义有两种 : 一是资金融通 ; 二是储蓄向投资的转化。从融资主体角度，可将企业融资方式分为外源融资和内源融资。其中，内源融资又包括：资本金，折旧资金，存留利润，发行股票;外源融资又可以分为直接融资和间接融资，其中间接融资又包括：发行债券、其他企业资金、民间资金(民间借贷和内部集资)、外商资金;直接融资包括：银行信贷资金、给银行金融机构(融资租赁、典当)、商业信用。另外，发行股票也是属于间接融资。
一、我国中小型企业融资现状
(一)首先，内源融资方面，自有资金不足，处于创业起步阶段资金积累少。
从世界范围来看，中小企业在人创业阶段基本上是靠内源融资逐步发展壮大起来的。2005年中国成长型中小企业发展报告显示，在中小企业目前筹资的首选方式中，48.41%的企业选择利用企业积累的自有资金。这表明，相比于银行贷款发行股票或债券等外源性融资来说，内源融资仍然是我国中小企业的首选融资方式。这是由于在创业阶段，企业的经营规模尚小，产品也不成熟，且市场风险较大，因此外源融资作为筹资不仅难度大且融资成本高，于是中小企业不得不把内源融资主要通过企业自筹和向关系人借贷两种形式，自筹通常表现为在流动资金不足的情况下，企业向职工集资;向关系人借贷。然而，从总体上看，我国中小企业普遍存在着自有资金不足的现象。以私营企业为例，目前平均每户注册资本才100 多万元。在内源融资方面，我国绝大部分中小企业陷于非常困难的境
地，内源融资的比例过低，只有企业融资总额的30%左右。如不能转向外源融资，别说是进行企业扩张，连维持生产经营都成问题。
(二)在外源融资方面，间接融资基本集中于银行贷款，但中小型企业或得银行贷款金额有限。
我国中小企业由于经营规模的限制以及我国资本市场的不完善、不成熟，其间接融资过分集中于银行贷款。但目前我国银行方面未能真正起到服务实体经济的作用，过分的注重于敛财，强调风险，对还贷风险较高的中小型企业的贷款控制太严，我国中小企业获得银行贷款的金额非常有限，从而陷入重重困难之中。主要有以下几方面：
1、我国银行信贷投入量相对较少，且在投向上偏向国有企业;
2、我国信用担保制度不健全，在操作技术上存在许多漏洞;
3、我国中小企业由于其资产结构特点、金融机构在抵押物上的偏好及政府行为的不协调，使得抵押担保贷款不足、抵押担保难以落实;
4、为我国中小企业服务的金融机构不健全、势力弱、服务滞后;
5、我国中小企业自身的经营风险较大，并且缺乏信用观念。
(三)在外资融资的直接融资方面，证券市场准入门槛高
目前，我国资本市场还很不完善，大部分企业尤其是中小企业难以通过直接融资渠道来获得资金，从股权融资来看，作为企业发行股票上市的唯一市场，沪深交易所设置了很高的门槛，绝非一般中小企业能问津。按照《公司法》《证券法》的要求，上市公司股本总额不少于5000 万元，并要求开业时间在三年以上且连续赢利。因此,平均每户注册资本100多万元的广大中小企业，根本没有资格争取到上市或发行企业债券的指标。从债券融资看，目前我国企业的债券市场的发展远落后与股票市场的发展，大企业都难以通过发行债券的方式融资资金，规模小，信誉等级相对差的中小城市企业就更不用说了。靠股权融资和债权融资来解决我国众多中小企业，尤其是非国有中小企业融资问题不现实。
二、我国中小型企业融资难的原因
中小企业融资难的问题是一个世界性的难题，各国皆有，但对于我国中小型企业融资难问题，究其原因，主要有四方面原因。
(一)企业自身方面，许多中小企业尚未建立起现代企业制度，财务管理和经营管理不规范。
大多数中小企业是以家庭经营、合伙经营等方式发展起来的，由于经营者自身的问题，许多企业未能建立现代企业制度，产权单一，企业规模小，科技含量低;经营行为短期化，负债多，积累少，投资规模与市场竞争力不足，抗风险能力低，容易遭到市场的淘汰;财务管理和经营化管理不规范。再加上一些中小企业存在逃避银行债务，多头抵押等情况，因而其资信等级不高。由于银行对其
缺乏足够的信心，为保证信贷资金的安全，降低成本和提高经济效益，银行不愿冒险向中小企业发放贷款。
(二)股票融资解决中小企业融资难问题的作用有限
证券交易所建立的中小企业版实际上只能解决部分的高风险、高回报的科技型企业的融资问题。对劳动密集型中小企业等没有太大帮助的。我国今后一段时期内资源禀赋结构的特点都将是资本相对稀缺、劳动力相对丰富，劳动密集型企业中小企业很难象搞科技型企业那样成为高收益、高成长的企业。
(三)国有银行惜贷严重
国有银行惜贷的原因，可以从信息不对称、交易成本的角度来分析。由于信息的不完全和不确定性，借款人拥有信息优势，贷款人很难收集到有关借款人的全部信息，或者收集、鉴定这些信息需要花费大量的成本。中小企业大多处于初创期，不仅数量多，规模小、而且单个企业需要资金量少、财务管理透明度差，这就造成中小企业信用水平低。此外大多数中小企业处于竞争性领域所面临的经营风险和淘汰率高，融资风险大，投资回报相对较低。因此，银行对中小企业的信贷将可能成为超过其自身承受能力的信贷，而中小企业也不愿按银行的要求提供相关的财务信息。如此一来，银行的贷款成本和监督成本上升。银行由于缺乏有关中小企业客户风险的足够信息，不能做出适宜的风险评价。此外，中小企业与大企业在经营透明度和抵押条件上的差别，以及银行追求规模效应等原因，大型金融企业通常更愿意为大型企业提供融资服务，而不愿意为资金需求小的中小型企业提供融资服务。
三、解决中小企业融资难的对策
(一)加强中小企业公司的治理建设
我国很多的中小企业还具有明显的家族特色。用人方面任人唯亲，家庭成员占据重要的管理岗位，决策上独断专行。这种管理模式不利于中小企业引进优秀的管理人才，不利于提高中小企业经营决策的科学性，加大了中小企业的经营风险，降低了中小企业的信用水平，导致银行和投资者不愿意向其贷款和投资。
鉴于此，中小企业应走产权主体多元化的道路，按照现代企业制度的要求实行公司改造，解决家庭制对其发展的束缚，进行所有权的结构调整，引入优秀的管理人才，提高经营效率，降低经营风险，这样才能提高信用水平，增强融资能力。
(二)转变国有商业银行经营观念和经营方式，改进中小企业融资服务
对于进入成熟期的广大中小企业来说，最为关注和期盼的莫过于能够及时获得银行贷款。从发达国家的情况来看，无论其资本市场的发达程度如何，银行信贷融资始终是中小企业的主要来源。国有商业银行应当承担起其服务实体经济的责任，调整国有商业银行的信贷政策，强化和健全为中小企业服务的信贷机构。
另外，还需建立和完善中小企业信用担保体系，大力发展互助性担保制度。再者，还有几种融资路径，如发展融资租赁业，推行资产证券化，设立专门的政府部门和政策性金融机构为中小企业发展提供资金帮助等。
总之，在我国经济高速发展的今天，解决我国中小企业的融资问题已经越来越迫切。我们必须充分认识解决我国中小企业融资问题的重要性和艰巨性，借鉴国外现有的经验，建设具有中国特色的中小企业融资渠道。只有这样，我国中小企业才能获得长远的发展，我国经济才能日益强大
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